De financiële overzichten van een bedrijf bevatten waardevolle informatie die je ondersteunt bij een grondige analyse en het opsporen van interessante beleggingsmogelijkheden.
Financiële overzichten zijn cruciaal om de financiële gezondheid en het groeipotentieel van een bedrijf te beoordelen.
- Balansoverzicht.
- Winst- en verliesrekening.
- Kasstroomoverzicht
Omdat deze overzichten regelmatig worden gepubliceerd, helpen ze je markttrends te herkennen en beter onderbouwde beslissingen te nemen. Dit kan je ondersteunen bij het realiseren van financiële onafhankelijkheid.
Wat zijn de drie belangrijkste financiële overzichten?
De drie belangrijkste financiële overzichten zijn balansoverzichten, winst- en verliesrekeningen en kasstroomoverzichten. Deze overzichten worden doorgaans elk kwartaal gepubliceerd en bieden een gedetailleerd inzicht in een bedrijf. Ze helpen bepalen of een aandeel een eerlijke marktwaarde heeft.
Balansoverzichten
Balansoverzichten tonen de bezittingen, schulden en het kapitaal van een bedrijf.
Het balansoverzicht helpt beleggers inschatten of een bedrijf:
- Over voldoende middelen beschikt om kortetermijnverplichtingen na te komen
- In staat is om op lange termijn schulden af te lossen
- Genoeg winst maakt om aandeelhouders te belonen
Winst- en verliesrekeningen
Deze overzichten laten zien hoe winstgevend een bedrijf is door alle inkomsten en uitgaven op te tellen en daaruit de nettowinst te berekenen. Met deze informatie kunnen beleggers beoordelen hoe efficiënt een bedrijf zijn middelen inzet en of het een duurzaam verdienmodel heeft.
Tip: Het gebruik van winstmarges als percentage maakt het eenvoudig om verschillende bedrijven met elkaar te vergelijken.
Kasstroomoverzicht
Een kasstroomoverzicht biedt inzicht in hoe een bedrijf zijn contanten beheert. Het toont inkomsten uit kernactiviteiten, evenals geldstromen uit investeringen en financiering, zoals de aankoop of verkoop van beleggingen en leningen.
Hoewel bedrijven financiële overzichten op verschillende manieren kunnen presenteren, volgen ze allemaal dezelfde gestandaardiseerde boekhoudregels.
“Ik noem het de ‘Regel van Drie’. Als je de financiële overzichten van een bedrijf drie keer leest en je nog steeds niet begrijpt hoe ze hun geld verdienen, dan is daar meestal een reden voor.”
James Chanos
Waar moeten beleggers in financiële overzichten op letten?
Analisten en beleggers focussen op specifieke cijfers in financiële overzichten. Door te begrijpen waar grote beleggers hun keuzes op baseren kun je inschatten of de interesse in een aandeel zal toe- of afnemen.
De balans en het kasstroomoverzicht zijn cruciaal voor beleggers, aangezien ze laten zien of een bedrijf voldoende middelen heeft om operationeel te blijven. De winst- en verliesrekening biedt daarnaast inzicht in winstgevendheid en groeipotentieel.
Waar kunnen beleggers financiële overzichten vinden?
Financiële overzichten zijn meestal beschikbaar op de investor relations-pagina van een bedrijfswebsite. Hier vind je gedetailleerde rapporten, vaak vergezeld van opmerkingen van het management. Sommige bedrijven publiceren ook opnames van Q&A-sessies met analisten.
Tip: Een kalender voor winstrapporten houdt de data en tijden bij waarop bedrijven financiële updates publiceren.
Omdat winstrapporten cruciaal zijn voor beleggers, bieden nieuwsplatformen en brokers vaak beknopte samenvattingen en expertanalyses. Voor extra inzichten kunnen online discussieforums waardevol zijn om ideeën en meningen met andere handelaren te delen.
Waarom zijn kwartaalrapporten belangrijk voor beleggers?
Aangezien winstrapporten waardevolle inzichten bieden wordt de periode waarin ze worden gepubliceerd vaak het winstseizoen genoemd.
Tijdens het winstseizoen krijgen bedrijven die beter presteren dan de concurrentie de naam ‘hot stock picks’. Dit kan leiden tot een stijging van hun aandelenkoers. Door de kwartaalrapporten van meerdere bedrijven binnen een sector te vergelijken kunnen beleggers de prestaties van een hele sector analyseren.
Tip: Nieuws dat wordt vrijgegeven tijdens het Amerikaanse winstseizoen kan wereldwijd een grote invloed hebben op aandelenmarkten.
Kwartaalrapporten laten ook zien hoe de winst van een bedrijf zich verhoudt tot eerdere kwartalen. Dit helpt beleggers om prestaties te beoordelen en markttrends te herkennen.
Conclusie
Een sterke beleggingsstrategie is cruciaal voor het behalen van je financiële doelen. Fundamentele analyse helpt bij het identificeren van handelsmogelijkheden.
Door financiële rapporten te combineren met een winstoproep – een bijeenkomst tussen het managementteam, beleggers en analisten – kunnen beleggers beter inschatten of een aandeel koopwaardig is.
Wil je leren beleggen? Bezoek de eToro Academy en verdiep je kennis.
Veelgestelde vragen
- Wat betekent een winstmeevaller?
-
Voorafgaand aan een winstaankondiging geven financiële makelaars en analisten hun voorspellingen over wat zij denken dat het rapport zal laten zien. Deze voorspellingen worden verzameld om een gemiddelde schatting te maken. Als de werkelijke winst hoger is dan deze schatting, wordt gezegd dat het bedrijf een winstmeevaller heeft.
- Hoeveel bedrijven overtreffen winstprognoses?
-
Historische gegevens laten zien dat ongeveer 66% van de Amerikaanse bedrijven de neiging heeft om winstprognoses te overtreffen. Dit komt deels doordat de verwachtingen vaak aan de voorzichtige kant zijn. Het ‘verslaan’ van winstprognoses is niet altijd zo positief als het in eerste instantie lijkt.
- Wat zijn de risico’s van het gebruik van financiële overzichten voor beleggen?
-
Financiële overzichten vertellen ons wat er in het verleden is gebeurd en kunnen daarom wat laat zijn in het signaleren van veranderingen. Hoewel ze belangrijke informatie geven over hoe een bedrijf presteert, houden ze geen rekening met bredere economische factoren.