Economische factoren beïnvloeden economie, individuen en bedrijven. Data uit diverse sectoren vormen deze variabelen, essentieel om marktdynamiek te doorgronden. Macro-economische factoren vallen in twee categorieën: beleidgerelateerde factore e gedraggerelateerde factoren.
De economische output wordt beïnvloed door factoren als consumentenbestedingen, investeringen, ondernemersvertrouwen, rentetarieven en het arbeidsaanbod. Deze variabelen vormen samen de economie en bepalen de waarde van financiële instrumenten.
Kennis van deze variabelen is cruciaal voor beleggers en handelaren. Zo voorspel je marktbewegingen en maak je doordachte keuzes.
Wat zijn economische factoren?
Economische factoren beïnvloeden economie, individuen en bedrijven. Data uit diverse sectoren vormen deze variabelen, essentieel om marktdynamiek te doorgronden. Voor beleggers zijn economische factoren waardevolle marktinzichten.
Macro-economische factoren vallen in twee categorieën:
- Beleidgerelateerde factoren: dit zijn variabelen die worden beïnvloed door overheden en centrale banken, zoals belastingtarieven, fiscaal beleid en monetair beleid. Deze factoren sturen de economische groei, inflatie en werkloosheid.
Bij hoge inflatie verzwakt de valuta van een land vaak, bijvoorbeeld doordat hogere prijzen investeerders afschrikken.
- Gedraggerelateerde factoren: factoren zoals consumentenbestedingen en bedrijfsvertrouwen zijn even belangrijk voor de economische prestaties. Hoewel overheden hier minder direct controle over hebben, kunnen ze middels beleidsmaatregelen hier wel indirect invloed op uitoefenen.
Deze factoren zijn vaak onderling met elkaar verbonden. Een verandering in één variabele kan andere variabelen beïnvloeden, wat grote gevolgen heeft voor de economie en markten.
Tip: Macro-economische factoren zijn vaak onderling met elkaar verbonden. Begrijp hun wisselwerking om marktveranderingen beter te voorspellen en je handelsstrategieën te optimaliseren.
Veelvoorkomende economische factoren
Economische factoren beïnvloeden de bredere economie, maar sommige sectoren zijn gevoeliger dan andere.
Zo hebben winkelverkopen een grotere invloed op de horeca dan op de gezondheidszorgsector, wat het belang van inzicht in macro-economische veranderingen voor je investeringen aantoont.
Hieronder bespreken we enkele van de meest voorkomende economische factoren en hoe deze markten en sectoren kunnen beïnvloeden.
Monetair beleid
Monetair beleid is essentieel voor prijsstabiliteit en economische groei. Centrale banken sturen hierbij het geldaanbod en de rente, wat direct invloed heeft op lenen en sparen.
Hogere leenrentes maken investeringen minder aantrekkelijk voor bedrijven en kunnen huishoudens financieel onder druk zetten. Dit leidt vaak tot een daling in consumentenbestedingen, met impact op de bredere economie.
Rentebeleid heeft ook invloed op activaprijzen en kan aanzienlijke schommelingen veroorzaken. Het is een doeltreffend, maar breed instrument dat de hele economie beïnvloedt.
Om beleggers en bedrijven beter voor te bereiden, publiceren centrale banken, zoals de Federal Reserve en de Europese Centrale Bank, duidelijke kalenders met aankondigingen van belangrijke besluiten en rapporten.
Tip: Gebruik een economische kalender voor updates over bbp, werkloosheid en rentebesluiten. Dit ondersteunt je financiële planning.
Rentecurve
Een rentecurve is een grafiek die de rendementen toont van obligaties met dezelfde kredietkwaliteit, maar met verschillende vervaldatums.
De rentecurve van Amerikaanse staatsobligaties is een van de meest onderzochte voorbeelden. Deze curve laat zien tegen welke tarieven marktdeelnemers bereid zijn effecten aan te houden.
De helling van de rentecurve geeft vaak inzicht in mogelijke renteveranderingen. Interessant genoeg werd elke economische recessie sinds de Tweede Wereldoorlog voorafgegaan door een inverse rentecurve.
Je kunt meer leren over de berekeningsmethodologie en historische trends via openbare bronnen, zoals de website van het Amerikaanse Ministerie van Financiën.
Tip: Een inverse rentecurve ontstaat wanneer kortetermijnschulden hogere rendementen bieden dan langlopende obligaties. Dit kan een signaal zijn van een mogelijke economische vertraging.
Begrotingsbeleid
Begrotingsbeleid toont hoe overheden met belastingen en uitgaven de economie sturen: lagere belastingen en hogere uitgaven stimuleren consumptie en groei, terwijl hogere belastingen en lagere uitgaven de activiteit remmen.
Begrotingsbeleid kan ook gericht worden ingezet op specifieke sectoren. Een goed voorbeeld hiervan is de Amerikaanse Green Energy Bill, een langetermijnstrategie waarmee de Verenigde Staten $ 11 miljard aan publieke fondsen willen investeren in schone-energie-initiatieven.
Om transparantie te waarborgen, publiceren overheden regelmatig updates over uitgaven en belastingtarieven via officiële kanalen. Voorbeelden hiervan zijn overheid.nl, gov.uk en ato.gov.au.
Valuta
De wisselkoers van een land speelt een cruciale rol bij het meten van de relatieve economische gezondheid. Een sterke valuta maakt invoer goedkoper en export duurder, terwijl een zwakke valuta precies het tegenovergestelde effect heeft. Deze dynamiek heeft directe invloed op het groeipotentieel van een economie.
Veranderende economische vooruitzichten beïnvloeden ook de aantrekkelijkheid van een valuta voor internationale beleggers. Als de vooruitzichten verbeteren, kan een valuta aantrekkelijker worden, terwijl een verslechtering het tegenovergestelde effect heeft.
Valutamarkten zijn wereldwijd actief en functioneren met minimale regulering. Beleggers gebruiken prijsgrafieken om de waarde van valutaparen te volgen, zowel op de korte als lange termijn. Dit maakt het mogelijk om strategische handelsbeslissingen te nemen.
Tip: Langdurige valutatrends kunnen waardevolle kansen bieden. Gebruik deze trends bijvoorbeeld om populaire forexparen zoals EUR/USD te verhandelen.
Andere factoren
Elk datapunt dat inzicht geeft in de vooruitzichten van een economie, kan waardevol zijn voor het ontwikkelen van een effectieve handelsstrategie. Dit kan variëren van demografische gegevens en sociale trends tot metingen van consumentenvertrouwen.
| Wetten en beleid | Internationale handelsovereenkomsten |
| Loonniveaus | Technologische ontwikkelingen |
| Bruto binnenlands product (bbp) | Consumentenvertrouwen |
| Detailhandel | Bedrijfsinvesteringen |
| Aanbodzijde en logistiek | Arbeidsproductiviteit |
| Belastingtarieven | Deregulering |
Conclusie
Financiële markten worden sterk beïnvloed door economische factoren, wat zowel kansen als uitdagingen biedt. Hoewel onderlinge afhankelijkheden uitgebreide gegevensanalyse moeilijk maken, zijn deze factoren cruciaal voor zowel korte- als langetermijnhandel.
Belangrijke aankondigingen kunnen snel langetermijntrends veroorzaken, waardoor regelmatige evaluatie belangrijk is. Een actieve benadering vergt weliswaar meer inspanning dan een passieve strategie, maar kan je portfolio versterken en je beter positioneren in veranderende marktomstandigheden.
Bezoek de eToro Academy om meer te leren over hoe economische factoren de prijzen van beleggingen beïnvloeden.
Quiz
FAQ’s
- Hoe bepaal ik welke economische factoren ik moet volgen?
-
Een snelle blik op financiële nieuwsberichten kan waardevolle inzichten bieden in welke aankondigingen het meest interessant zijn voor marktdeelnemers.
Veel van deze rapporten worden op vooraf bepaalde tijdstippen vrijgegeven, waardoor je jezelf kunt voorbereiden en vervolgens de impact op de activaprijzen kunt volgen.
Het is belangrijk op te merken dat economische factoren verschillende effecten hebben op handelaren en beleggers. Sommige gegevens zijn relevant voor daytraders, maar hebben weinig invloed op langetermijnbeleggers.
- Waarom reageren markten niet altijd zoals verwacht op aankondigingen?
-
Hoewel er algemene richtlijnen zijn over hoe markten kunnen reageren op bepaalde economische veranderingen, heeft de geschiedenis aangetoond dat prijsbewegingen soms onverwacht kunnen zijn. Dit komt doordat elke factor in combinatie met andere factoren moet worden overwogen.
Zo kan een aankondiging van een daling van de werkloosheid worden gezien als goed nieuws voor aandelenprijzen, omdat dan meer mensen de middelen hebben om goederen en diensten te kopen.
Het kan echter ook worden gezien als een teken dat de economie oververhit raakt en dat rentetarieven kunnen stijgen, wat op zijn beurt kan leiden tot een daling van de aandelenprijzen.
- Hoe houd ik economische factoren bij?
-
Haal je informatie uit betrouwbare bronnen en blijf je op de hoogte van gegevens die gepubliceerd zijn op officiële websites van de overheid en nationale banken.
Gebruik apps met financieel nieuws en kijk naar financiële tv-zenders voor realtime updates. Handelsplatformen, sociale netwerken en online fora kunnen je van informatie voorzien, terwijl economische onderzoeksrapporten en webinars specifieke gegevens en gedetailleerde analyses bieden.
Deze mededeling is uitsluitend bedoeld voor informatieve en educatieve doeleinden, en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies, persoonlijke aanbeveling, of een aanbod van of verzoek tot het kopen of verkopen van financiële instrumenten.
Dit materiaal is opgesteld zonder rekening te houden met de beleggingsdoelstellingen of financiële situatie van een specifieke ontvanger, en is niet opgesteld in overeenstemming met de wettelijke en reglementaire vereisten ter bevordering van onafhankelijk onderzoek. Verwijzingen naar prestaties in het verleden of in de toekomst van een financieel instrument, index of een verpakt beleggingsproduct zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten en mogen niet als zodanig worden opgevat.
eToro geeft geen verklaring of garantie en aanvaardt geen aansprakelijkheid met betrekking tot de juistheid of volledigheid van de inhoud van deze publicatie.