Hoewel financiële markten vaak als een geheel worden beschouwd, is het cruciaal om bij beleggingsbeslissingen rekening te houden met regionale verschillen. Verken de unieke kenmerken van de vier grootste economieën ter wereld: de VS, Europa, China en Japan.
De prijzen van beleggingen op financiële markten worden sterk beïnvloed door de economische gezondheid van een land.
Door de kenmerken van de macro-economie te analyseren en te begrijpen hoe ze verschillende regio’s beïnvloeden, kun je de groei- en krimpcycli van een economie beter volgen. Zo kun je handelsmogelijkheden identificeren die aansluiten bij jouw persoonlijke strategie en doelen.
De Verenigde Staten
De Verenigde Staten is de grootste economie ter wereld. Gebeurtenissen in de VS hebben daarom wereldwijde invloed, en dit geldt voor vrijwel alle beleggingscategorieën. Daarnaast beschikt de VS over een van de meest gevestigde en actieve bases van retailbeleggers. Dit maakt beleggen in Amerikaanse beleggingen niet alleen toegankelijk, maar vaak ook kosteneffectief.
Tip: Macro-economische indicatoren verdienen aandacht, zelfs als je geen directe beleggingen hebt in Amerikaanse aandelen of obligaties. Deze indicatoren kunnen indirect van invloed zijn op jouw portfolio.
Kenmerken van de Amerikaanse macro-economie
De Amerikaanse macro-economie wordt gekenmerkt door enorme overheidsuitgaven, die met meer dan $ 3 biljoen per jaar hoger liggen dan in welk ander land dan ook. Beslissingen over belastingen en uitgaven hebben daardoor niet alleen grote gevolgen op nationaal niveau, maar beïnvloeden ook de wereldeconomie.
Daarnaast speelt de Federal Reserve, de centrale bank van de VS, een cruciale rol. Hun besluiten over rentetarieven fungeren vaak als toonaangevende indicatoren voor het monetaire beleid in andere landen.
De Amerikaanse dollar heeft een unieke status als ‘s werelds reservevaluta. Het is niet alleen een belangrijk ruilmiddel voor internationale handel, zoals op de grondstoffenmarkten, maar wordt ook veel gebruikt in dagelijkse transacties buiten de Verenigde Staten.
Kenmerken van de Amerikaanse aandelenmarkt
Amerikaanse aandelenmarkten zijn zeer liquide en goed gereguleerd. Dit maakt Amerikaanse aandelen aantrekkelijk voor zowel binnenlandse als internationale beleggers.
Daarnaast bieden deze markten toegang tot enkele van ‘s werelds grootste bedrijven, zoals Tesla, Johnson & Johnson en Alphabet Inc.
De S&P 500-index wordt wereldwijd erkend als een van de belangrijkste economische indicatoren. Het fungeert tevens als een benchmark voor andere aandelenindices.
Tip: De Amerikaanse dollar speelt een dominante rol op de wereldwijde forexmarkten en vormt de basis van de zeven belangrijkste forexparen.
Europa
De belangrijkste Europese economieën behoren tot de meest ontwikkelde ter wereld. Demografische uitdagingen, zoals vergrijzing, kunnen de toekomstige economische groei onder druk zetten. Toch biedt de sterke basis van welvaart en stabiliteit in deze regio een belangrijke compensatie.
Hoewel Europa minder bekendstaat om baanbrekende beleggingsmogelijkheden zoals in sommige andere regio’s, trekt de relatieve marktvastheid veel beleggers aan die op zoek zijn naar betrouwbare investeringen.
Kenmerken van de Europese macro-economie
Volgens de conventionele definitie bestaat Europa uit 44 verschillende natiestaten. Beleggers moeten daarom grondige analyses uitvoeren om per land de meest aantrekkelijke beleggingen te identificeren.
De oprichting van de Eurozone reduceerde het belang van nationale grenzen door het vrije verkeer van goederen, kapitaal, diensten en personen te bevorderen, wat de economische integratie versterkte.
Tip: De door de ECB (Europese Centrale Bank) vastgestelde rentetarieven zijn van toepassing op alle landen binnen de Eurozone en vormen een belangrijke indicator voor het economische beleid in de regio.
Kenmerken van de Europese markt
Europese beleggingskansen liggen vaak in traditionele industrieën, omdat weinig Europese technologiebedrijven het succesniveau hebben bereikt van Amerikaanse giganten zoals Apple en Microsoft.
Het diversifiëren van een portfolio met aandelen uit de banken- en industriële sector biedt een goede mogelijkheid om risico’s te spreiden. Het opnemen van defensieve aandelen in deze sectoren kan zorgen voor meer stabiliteit in je beleggingen.
De Netherlands 25 Index (NL25), een belangrijke Nederlandse aandelenindex, bestaat uit 25 bedrijven met een grote beurswaarde, die verhandeld worden op Euronext Amsterdam. De NL25-index is gewogen op basis van marktkapitalisatie en weerspiegelt de prestaties van de grootste bedrijven in Nederland
China
Hervormingen van zakelijke praktijken en een focus op internationale handel hebben in China geleid tot een indrukwekkende gemiddelde jaarlijkse groei van het bbp (bruto binnenlands product) met 15,8% gedurende de afgelopen 32 jaar.
Deze economische prestaties hebben unieke kansen gecreëerd voor beleggers. Toch wordt de interesse van internationale beleggers in Chinese beleggingen vaak getemperd door zorgen over staatsinterventie, wat invloed kan hebben op de voorspelbaarheid en stabiliteit van investeringen.
Kenmerken van de Chinese macro-economie
China heeft de op één na grootste bevolking ter wereld en staat qua bbp op de tweede plaats, na de VS. De economische groei van China wordt zorgvuldig gestuurd door de Chinese overheid en richt zich vooral op fiscale beleidsmaatregelen en strikte regelgeving.
Macro-economische indicatoren, zoals de wisselkoers van de Chinese yuan, worden nauwlettend beheerd door de autoriteiten in Peking. Dit centrale toezicht speelt een sleutelrol in het vormgeven van China’s economische beleid en handelspositie.
Kenmerken van de Chinese markt
De Chinese aandelenmarkt valt op door een unieke dynamiek die traditionele en innovatieve segmenten combineert. In dit overzicht bespreken we de belangrijkste kenmerken van de markt, zoals de dominante beurzen en hun specifieke functies.
De Chinese aandelenmarkt kenmerkt zich om te beginnen door een tweedelige structuur:
- Shanghai Stock Exchange (SSE): dit is de grootste beurs op het vasteland van China, waar aandelen worden genoteerd en geprijsd in zowel Chinese yuan als Amerikaanse dollars.
- Shenzhen Stock Exchange (SZSE): deze kleinere beurs is gespecialiseerd in aandelen van kleinere, meer dynamische bedrijven. Deze bedrijven bieden vaak een hoger risico-rendementprofiel.
Valutacontrole door de centrale bank
De Chinese yuan beweegt binnen een beperkte band ten opzichte van de Amerikaanse dollar vanwege de strikte controle van de centrale bank. Hierdoor kunnen de autoriteiten de wisselkoers aanpassen aan politieke en economische doelstellingen, wat speculatieve forextransacties beperkt.
China 50 Index
De China 50 Index dient als een belangrijke graadmeter voor de prestaties van de Chinese economie. Beleggers kunnen deze index gebruiken om te investeren in een mandje van de 50 grootste bedrijven van China, wat een bredere blootstelling biedt aan de Chinese markt.
Japan
In vergelijking met China heeft Japan een markteconomie die nauwer aansluit bij die van de VS en Europa, waarbij de prijzen van goederen en diensten voornamelijk door marktmechanismen worden bepaald.
Traditioneel is Japan een netto-exporteur, wat betekent dat het meer goederen en diensten exporteert dan importeert. Op mondiaal niveau staat Japan momenteel op de vierde plaats in exportverkopen, wat zijn belangrijke rol in de wereldeconomie benadrukt.
De internationale betrokkenheid van Japan blijkt ook uit zijn lidmaatschap van zowel de APEC (Asia-Pacific Economic Cooperation) als het TPP (Trans-Pacific Partnership), die samenwerking en handel in de regio bevorderen.
Kenmerken van de Japanse macro-economie
De Japanse economie, de op twee na grootste ter wereld, staat bekend als een relatief veilige markt voor internationale beleggers. Toch kampt het land door een vergrijzende bevolking al jarenlang met deflatie, wat unieke uitdagingen oplevert voor economische groei en stabiliteit.
Hoewel andere landen hun economieën hebben uitgebreid en hun welvaart hebben vergroot, hebben de trage groeicijfers van Japan geleid tot een relatieve achteruitgang van zijn economische status op het wereldtoneel.
Kenmerken van de Japanse markt
Veel aandelen op de TSE (Tokyo Stock Exchange) zijn wereldwijd bekend en worden erkend als toonaangevende bedrijven. Internationale beleggers kunnen aandelen kopen van grote namen zoals Sony, Mitsubishi, en Toyota, die een prominente rol spelen in diverse sectoren.
De omzet van deze bedrijven is echter sterk afhankelijk van exportmarkten. Hierdoor kunnen hun aandelenkoersen worden beïnvloed door schommelingen in de wisselkoers van de Japanse yen, wat een belangrijke factor is om in overweging te nemen bij investeringsbeslissingen.
JPN225 Index
De JPN225 Index, ook bekend als de Nikkei 225, is een van de meest prominente aandelenindices van de TSE. Deze index volgt de prijsbewegingen van 225 Japanse bedrijven en biedt een waardevolle indicator voor de prestaties van de Japanse aandelenmarkt en de bredere economie.
Conclusie
Hoewel buitenlandse beleggingen risicovol lijken, biedt een gespreid portfolio over meerdere regio’s kansen op kapitaalrendement en diversificatie. Zwakkere posities in één regio kunnen worden gecompenseerd door sterkere rendementen elders.
Deze aanpak helpt om de totale rendementen stabieler te houden en vermindert de kans op emotioneel gedreven beslissingen, zelfs terwijl marktprijzen fluctueren door de economische cycli van verschillende regio’s.
Bezoek de eToro Academy voor uitgebreide informatie over beleggen in diverse economische regio’s.
Veelgestelde vragen
- Hoe kan ik aandelen kopen in het buitenland?
-
Een optie is om aandelen te kopen op de lokale beurs van het land waarin je wilt beleggen. De haalbaarheid hiervan kan echter variëren afhankelijk van het land. Een alternatief is om te investeren in ADR’s (American Depositary Receipts) en GDR’s (Global Depositary Receipts).
Deze financiële instrumenten stellen beleggers in staat om aandelen van buitenlandse bedrijven te kopen en vervolgens te verhandelen op beurzen, zoals de Euronext Amsterdam, de New York Stock Exchange (NYSE) en de London Stock Exchange (LSE).
- Welk aandeel kan ik het beste kopen in China?
-
Focus op een enkel aandeel brengt inherent risico met zich mee, ongeacht het land waar je wilt beleggen. Om dit risico te beperken en diversificatie te vergroten, kiezen sommigen ervoor om te beleggen in fondsachtige beleggingsproducten.
Exchange-traded funds (ETF’s), zoals het iShares MSCI China ETF, zijn het overwegen waard, omdat ze specifiek zijn ontworpen om een kosteneffectieve manier brede blootstelling te bieden aan een bepaald land.
Wat is het valutarisico van beleggen in aandelen? - Wat is het valutarisico van beleggen in aandelen?
-
Wanneer je bijvoorbeeld Amerikaanse dollars omzet in Japanse yen om een Japans aandeel te kopen, brengt je totale rendement een valutarisico met zich mee. De gerealiseerde winst of het verlies wordt bij het sluiten van een transactie omgerekend naar Amerikaanse dollars tegen de geldende wisselkoers (USDJPY).
Als de dollar tijdens de levensduur van je aandelentransactie met 10% in waarde stijgt ten opzichte van de yen, zullen je nettowinsten 10% lager zijn in dollars.
Quiz
Deze informatie is uitsluitend bedoeld voor educatieve doeleinden en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies, persoonlijke aanbeveling, of een aanbod van, of verzoek tot, het kopen of verkopen van financiële instrumenten.
Dit materiaal is opgesteld zonder rekening te houden met specifieke beleggingsdoelstellingen of financiële situaties, en is niet opgesteld in overeenstemming met de wettelijke en reglementaire vereisten ter bevordering van onafhankelijk onderzoek. Niet alle financiële instrumenten en diensten waarnaar wordt verwezen worden aangeboden door eToro, en verwijzingen naar in het verleden behaalde prestaties van een financieel instrument, index of verpakt beleggingsproduct zijn geen, en mogen niet worden beschouwd als een betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten.
eToro biedt geen garanties en aanvaardt geen aansprakelijkheid over de juistheid of volledigheid van de inhoud van deze gids. Zorg ervoor dat u de risico’s van handelen begrijpt voordat u kapitaal inlegt. Riskeer nooit meer dan u bereid bent te verliezen.