Hefboomwerking en marge zijn twee belangrijke onderdelen van het handelen in CFD’s en bieden beleggers de mogelijkheid om met een lagere inzet meer winst te maken. De verliezen kunnen echter ook hoger uitvallen.
Hefboomwerking en marge zijn belangrijke termen binnen de financiële handel, die je vaak tegen zult komen in verschillende handels- en beleggingssituaties.
- Hefboomwerking betekent dat je met een kleiner bedrag een grotere waarde van een financieel instrument kunt verhandelen.
- Marge is het minimale bedrag dat je nodig hebt om een positie te openen.
Een hogere hefboomwerking verlaagt de margevereisten, maar brengt ook een groter risico op verlies met zich mee.
Hefboomwerking: het gebruik van krediet om je speculatieve capaciteit te vergroten.
Economisch Woordenboek
Hoe werkt marge bij CFD-handel?
Wanneer je CFD’s verhandelt, hoef je slechts een deel van de waarde van het aandeel te storten. Dit wordt marge genoemd. Laten we een concreet voorbeeld bekijken om te begrijpen hoe CFD-marge werkt.
Stel dat je aandelen van Randstad wilt verhandelen. De marktprijs is $ 56,60 per aandeel. Je verwacht dat de prijs zal stijgen en besluit 100 aandelen als CFD te kopen tegen een prijs van $ 56,60.
Tip: CFD-marge is slechts een fractie van de onderliggende waarde van het activum dat je verhandelt.
Als je deze aandelen via een traditionele effectenmakelaar zou kopen, betaal je de volledige waarde bij aankoop. Voor 100 aandelen betekent dit:
100 aandelen x $ 56,60 = $ 5660
Met CFD-handel hoef je echter slechts een klein percentage van de aandelenwaarde te storten, wat marge heet. Dit fungeert als een aanbetaling en maakt het mogelijk om met minder kapitaal grotere posities in te nemen. Dit principe wordt vaak aangeduid als margehandel en is aantrekkelijk voor handelaren.
Welke margetarieven gelden voor CFD’s?
Margetarieven voor CFD’s variëren afhankelijk van het effect waarin je handelt. Ze bepalen hoeveel marge je nodig hebt om een positie te openen op een onderliggende waarde.
Stel dat je aandelen van Randstad wilt verhandelen. Als het margetarief voor deze aandelen 20% is, betekent dit dat je slechts een vijfde van de totale onderliggende waarde als marge hoeft te storten.
Bijvoorbeeld:
- Stel dat je 100 aandelen van Randstad wilt verhandelen en de marktprijs is $ 50 per aandeel.
- De totale onderliggende waarde is: 100 x $ 50 = $ 5000
- Met een margetarief van 20% is de vereiste marge: $ 5000 x 20% = $ 1000
Dankzij het concept van margetarieven kun je handelen met een kleiner kapitaalbedrag, terwijl je toegang hebt tot grotere marktexposities.
Hoe bereken je CFD-marges?
De vereiste CFD-marge wordt berekend door het margetarief te vermenigvuldigen met de onderliggende waarde van de transactie.
Voorbeeld:
In ons scenario bedraagt de waarde van de door jou gekochte aandelen $ 5660. Als je handelt met een margetarief van 20%, wordt de vereiste marge als volgt berekend:
$ 5660 x 20% = $ 1132
Dit betekent dat je slechts $ 1132 nodig hebt om de positie te openen, in plaats van het volledige bedrag van $ 5660.
Houd er rekening mee dat aandelenkoersen continu fluctueren. Als de koers in jouw voordeel beweegt, genereer je een lopende winst. Maar als de koers tegen je in gaat, kan jouw positie verlies lijden. In dat geval kan het nodig zijn om extra marge te storten om de positie open te houden.
Zorg ervoor dat je de risico’s van CFD-handel volledig begrijpt voordat je begint.
Wat is hefboomwerking bij CFD-handel?
CFD-handel met marge betekent dat je slechts een fractie van de onderliggende waarde van het effect hoeft te storten. Hierdoor wordt de impact van je winsten of verliezen groter in verhouding tot het bedrag dat je hebt gestort. Dit fenomeen staat bekend als hefboomwerking.
Hoe werkt hefboomwerking bij CFD’s?
Door hefboomwerking toe te passen bij het handelen in CFD’s heeft de belegger de mogelijkheid om slechts een deel van de nodige blootstelling te betalen. Bij een koersverandering resulteert dit in meer verlies of winst dan bij een belegging zonder hefboomwerking.
Laten we dit verduidelijken met een concreet voorbeeld:
Scenario zonder hefboomwerking
Een belegger besluit om via een aandelenmakelaar voor $ 12.000 aan aandelen in American Expre ss te kopen. Omdat er geen hefboomwerking wordt toegepast, betaalt deze belegger de volledige waarde van de aandelen: $ 12.000.
Scenario met hefboomwerking
Een andere belegger besluit om dezelfde transactie te doen, maar kiest ervoor om te handelen via CFD’s met hefboomwerking. Deze belegger selecteert een hefboom van x5, wat betekent dat slechts een vijfde van de totale blootstelling nodig is als marge.
- Totale blootstelling: $ 12.000
- Vereiste marge: $ 12.000 ÷ 5 = $ 2400
Impact van koersverandering
Stel dat de waarde van het aandeel met $ 900 verandert.
- Belegger zonder hefboomwerking: de winst of het verlies is gelijk aan de verandering in de aandelenwaarde: $ 900.
- CFD-handelaar met hefboomwerking: de winst of het verlies is vermenigvuldigd met de hefboom. In dit geval is dat: $ 900 x 5 = $ 4500.
| Belegger zonder hefboomwerking | CFD-handelaar | |
|---|---|---|
| Gestort geld | $ 12.000 | $ 2400 |
| Waardeverandering | $ 900 | $ 4500 |
| % waardeverandering | 7,5% | 187,5% |
Het procentuele verschil is 5x groter dan bij de belegging zonder hefboomwerking. Dit geldt zowel voor winsten als verliezen, wat betekent dat hefboomwerking niet alleen je potentiële winst vergroot, maar ook het risico verhoogt. Je potentiële verliezen worden namelijk op dezelfde manier versterkt door de hefboom als je potentiële winst.
Als we de bovenstaande getallen gebruiken en de waarde van American Express met $ 900 zou dalen, gebeurt het volgende:
- Belegger zonder hefboomwerking: verliest 7,5% ($ 900) van zijn inleg ($ 900 / $ 12.000 x 100%).
- CFD-handelaar met hefboomwerking: verliest 187,5% ($ 4500) van zijn inleg ($ 4500 / $ 2400 x 100%).
Dit benadrukt hoe belangrijk het is om de risico’s van hefboomwerking volledig te begrijpen voordat je handelt. Zowel de winstkansen als het risico op verlies zijn even groot.
Conclusie
Marge en hefboomwerking zijn essentiële aspecten van CFD’s en bieden handelaren de mogelijkheid om met een relatief klein bedrag aan contanten een veel grotere positie in een financieel instrument in te nemen dan bij een traditionele belegging zonder hefboomwerking.
Dit voordeel brengt echter extra risico met zich mee. Hefboomwerking kan zowel je winsten als je verliezen aanzienlijk vergroten – een tweesnijdend zwaard dat zorgvuldig moet worden beheerd.
Wil je meer leren over hefboomwerking, marge en het verhandelen van CFD’s? Bezoek de eToro Academy voor uitgebreide informatie en handige tips.
Quiz
Veelgestelde vragen
- Kan ik de hefboomwerking van mijn positie kiezen?
-
Ja, je kunt je hefboomwerking kiezen uit een reeks beschikbare opties. Deze sluiten aan op je risicoprofiel en zijn in overeenstemming met de limieten voor hefboomwerking bij het openen van posities. Deze variëren afhankelijk van de volatiliteit van het onderliggende activum.
- Zijn margetarieven hetzelfde voor alle effecten?
-
Nee, margetarieven variëren afhankelijk van het type instrument. Het is belangrijk om bij het beheren van je portfolio rekening te houden met deze verschillen, omdat margeniveaus de flexibiliteit van je posities en het beheer van je risicoblootstelling kunnen beïnvloeden.
Margetarieven kunnen ook de volatiliteit en liquiditeit weerspiegelen die eigen zijn aan elke beleggingscategorie, wat invloed heeft op hoe je je handels- en risicobeheerstrategieën moet aanpassen.
- Wat is het verschil tussen ‘gearing’ en hefboomwerking?
-
Voor het handelen met CFD’s worden zowel ‘gearing’ als hefboomwerking gebruikt. Beide hebben te maken met de potentiële vermenigvuldiging van het rendement, terwijl ook het risico van een positie toeneemt.
Hefboomwerking richt zich vooral op het versterken van prijsbewegingen bij het handelen.
Deze informatie is uitsluitend bedoeld voor educatieve doeleinden en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies, persoonlijke aanbeveling, of een aanbod van, of verzoek tot, het kopen of verkopen van financiële instrumenten.
Dit materiaal is opgesteld zonder rekening te houden met specifieke beleggingsdoelstellingen of financiële situaties, en is niet opgesteld in overeenstemming met de wettelijke en reglementaire vereisten ter bevordering van onafhankelijk onderzoek. Niet alle financiële instrumenten en diensten waarnaar wordt verwezen worden aangeboden door eToro, en verwijzingen naar in het verleden behaalde prestaties van een financieel instrument, index of verpakt beleggingsproduct zijn geen, en mogen niet worden beschouwd als een betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten.
eToro biedt geen garanties en aanvaardt geen aansprakelijkheid over de juistheid of volledigheid van de inhoud van deze gids. Zorg ervoor dat u de risico’s van handelen begrijpt voordat u kapitaal inlegt. Riskeer nooit meer dan u bereid bent te verliezen.