CFD’s bieden zowel particuliere als professionele beleggers een flexibel alternatief voor traditionele beleggingen. Met CFD’s is het mogelijk om hefboomwerking te benutten en flexibel in te spelen op marktbewegingen. Weeg de voor- en nadelen af en pas ze gericht toe.
CFD’s zijn de afgelopen jaren uitgegroeid tot een populaire handelsmethode. Dit is vooral vanwege de flexibiliteit die ze bieden in vergelijking met traditioneel beleggen. Bij CFD-handel word je niet eigenaar van de onderliggende waarde, maar speculeer je op koersbewegingen van diverse beleggingen en markten.
Als je begrijpt hoe CFD’s werken en je zorgvuldig je handelsprofiel hebt beoordeeld, kun je optimaal profiteren van de mogelijkheden die deze dynamische handelsvorm biedt.
Definitie van CFD
Een CFD (Contract for Difference) is een veelzijdig financieel instrument waarmee je kunt inspelen op koersbewegingen zonder de onderliggende waarde te bezitten. Beleggers kunnen ermee handelen in allerlei beleggingen, zoals aandelen, indices, grondstoffen en valuta.
Bij een CFD-transactie maken twee partijen, de belegger en de CFD-aanbieder, afspraken over het verschil tussen de openings- en de slotkoers van een activum. Als de koers tussen de openings- en slotkoers van het contract stijgt, betaalt de CFD-aanbieder de belegger het verschil. Als de koers daalt, betaalt de belegger de aanbieder het verschil.
Hoe werken CFD’s?
CFD-beleggers speculeren op toekomstige koersbewegingen, in tegenstelling tot aandelenbeleggers die de effecten fysiek bezitten. Bij CFD-handel is er geen eigendomsoverdracht tussen aanbieder en belegger.
De handel in CFD’s bestaat uit twee kerntransacties: het openen van een positie en het sluiten ervan tegen een andere koers. Wanneer je een long- of kooppositie opent, sluit je deze later met een verkooptransactie, en omgekeerd.
Sommige effectenmakelaars passen ook beschermingsmechanismen toe, zoals het automatisch sluiten van posities via een ‘margin call’. Deze kunnen helpen voorkomen dat je meer verliest dan je geïnvesteerde kapitaal, maar er zijn geen garanties. Informeer bij je effectenmakelaar of deze opties beschikbaar zijn voordat je begint met handelen in CFD’s.
Het verschil tussen de openings- en de slotkoers bepaalt je winst of verlies. De eenvoudigste manier om dit proces te begrijpen, is door enkele praktijkvoorbeelden te bekijken.
Voorbeeld 1: long gaan met een aandelen-CFD
Bij long gaan koop je een CFD met de verwachting dat de koers van het onderliggende aandeel stijgt. Zo kun je koerswinsten realiseren zonder de aandelen daadwerkelijk te bezitten. Stel dat je verwacht dat Coca-Cola binnenkort in waarde zal toenemen, dan investeer je in Coca-Cola CFD’s om op die stijging in te spelen.
De biedprijs voor Coca-Cola CFD’s is € 60,14 en de laatprijs € 60,35. Je opent een longpositie en koopt 100 Coca-Cola CFD’s tegen de vraagprijs van € 60,35. Dit maakt de handelswaarde (positiegrootte) € 6035.
Bij CFD-transacties kun je gebruikmaken van een hefboom (ook bekend als margin trading), waardoor je een grotere positie kunt openen door slechts een fractie van de totale handelswaarde te investeren.
Formule: positiegrootte = hefboom x geïnvesteerd kapitaal (marge).
Kies je bijvoorbeeld voor een hefboom van 5X, dan hoef je slechts 20% van de positiewaarde te investeren. Voor de Coca-Cola CFD’s betekent dit dat je in plaats van € 6035 slechts € 1207 hoeft in te leggen.
Tip: De prijs voor de aankoop van een CFD ligt doorgaans iets hoger dan die van de onderliggende markt.
Scenario 1: de koers van Coca-Cola stijgt
Als je verwacht dat de koers van Coca-Cola zal stijgen en je krijgt gelijk, dan laten de nieuwe marktomstandigheden een biedprijs van € 65,00 en een laatprijs van € 65,30 zien.
Stel dat je je longpositie sluit door 100 Coca-Cola CFD’s te verkopen tegen een biedprijs van € 65,00. Het koersverschil van € 4,65 per CFD (€ 65,00 – € 60,35) levert dus een brutowinst op van € 465 voor 100 CFD’s.
Bij de berekening van je nettowinst moet je extra kosten, zoals transactie- en financieringskosten, meenemen.
Als je een positie ‘s nachts aanhoudt, betaal je financieringskosten. Houd je de positie 10 dagen aan tegen gemiddeld € 2 per dag, dan bedragen de totale financieringskosten € 20.
Je uiteindelijke resultaat is dan:
- Brutowinst: € 465
- Financieringskosten: € 20
- Nettowinst: € 445
Tip: CFD-handel brengt onvermijdelijk risico’s met zich mee. Met een doordachte strategie kun je deze risico’s inschatten en je succeskansen vergroten.
Scenario 2: de koers van Coca-Cola daalt
Stel dat de koers van Coca-Cola daalt. De koopprijs is nu € 57,00 en de verkoopprijs € 57,40.
Om verdere verliezen te beperken, besluit je je positie te sluiten door de 100 Coca-Cola CFD’s te verkopen tegen de biedprijs van € 57,00.
Het verschil tussen de openings- en slotkoers resulteert in een verlies van € 3,35 per CFD (€ 57,00 – € 60,35). Voor 100 CFD’s betekent dit een brutoverlies van € 335.
Als je de positie vijf dagen vasthoudt, bedragen de totale financieringskosten (nachtpremies) € 10, wat bijdraagt aan je nettoverlies.
Je uiteindelijke resultaat is dan:
- Brutoverlies: € 335
- Financieringskosten: € 10
- Nettoverlies: € 345
Het gebruik van een hefboom vergroot je marktblootstelling en kan het risico verhogen. Overweeg daarom een ‘stoploss’ als onderdeel van je strategie voor risicobeheer om je posities te beschermen tegen onverwachte verliezen.
Voorbeeld 2: short gaan met een aandelen-CFD
Je merkt dat de koers van Tesla daalt en verwacht dat deze trend zal aanhouden. Om in te spelen op de verwachte daling, open je een shortpositie met een CFD-transactie.
De bied-/laatkoers is € 193,00/€ 193,50. Je verkoopt 100 CFD’s tegen het marktbod van € 193,00. Dit betekent dat de handelswaarde (positiegrootte) € 193,00 x 100 CFD’s = € 1930 bedraagt.
Net als bij longposities kun je ook bij shortposities een hefboom toepassen. Als je kiest voor een hefboom van 5X, betekent dit dat je slechts 20% van de handelswaarde als marge hoeft aan te houden. Voor deze transactie komt dat neer op: € 1930 x 20% = € 386.
Scenario 1: de koers van Tesla daalt
Als de koers daalt, sluit je je shortpositie in Tesla. De nieuwe bied-/laatkoers is € 179,50/€ 180,00 en je koopt 100 aandelen terug tegen de laatprijs van € 180,00 per aandeel.
Winstberekening: de winst per aandeel is € 13,00, berekend als het verschil tussen de openingskoers (€ 193,00) en de slotkoers (€ 180,00).
Voor de 100 aandelen betekent dit een brutowinst van € 1300.
Bij de berekening van je winst moet je rekening houden met deze nachtpremie. Stel dat je de positie 10 dagen vasthoudt met een gemiddelde premie van € 1 per dag, dan zijn de totale kosten € 10.
Voor je CFD-positie ziet het overzicht er als volgt uit:
- Brutowinst: € 1300
- Financieringskosten: € 10
- Nettowinst: € 1290
Scenario 2: de koers van Tesla stijgt
De koers van Tesla stijgt en bereikt € 199,50/€ 200,00. Je besluit de transactie te sluiten en koopt de 100 aandelen terug tegen € 200,00 per aandeel om je verlies te beperken.
Het verschil tussen de openingsprijs (€ 193,00 per aandeel) en de slotkoers (€ 200,00 per aandeel) resulteert in een verlies van € 7,00 per aandeel. Voor de 100 aandelen betekent dit een totaal verlies van € 700, plus financieringskosten van € 7,00, aangenomen dat de positie 10 dagen werd aangehouden.
De details van je transactie zijn als volgt:
- Brutoverlies: € 700
- Financieringskosten: € 7
- Nettoverlies: € 707
Wat kun je verhandelen met CFD’s?
CFD’s bieden uitgebreide mogelijkheden voor handelaren om te investeren in diverse beleggingscategorieën. Hoewel ze vaak worden gebruikt voor aandelen, kunnen ze ook worden toegepast op andere beleggingen, waaronder:
- Valutaparen: EUR/USD, GBP/JPY en AUD/CAD
- Aandelenindices: S&P 500, Dow-Jones Industrial Average en FTSE 100
- Grondstoffen: goud, olie, aardgas, granen en koffie
- ETF’s: SPDR S&P 500, iShares NASDAQ 100 en Vanguard FTSE Emerging Markets
- Cryptovaluta: Bitcoin, Ethereum en Litecoin
Voor- en nadelen van CFD-handel
CFD’s geven je toegang tot diverse markten en de mogelijkheid tot hefboomwerking, wat flexibiliteit biedt. Aan de andere kant kunnen ze hoge risico’s en extra kosten met zich meebrengen. In de onderstaande tabel zetten we de belangrijkste voordelen en nadelen van CFD-handel overzichtelijk op een rij.
- Toegang tot verschillende beleggingen (aandelen, valutaparen, indices, grondstoffen, ETF’s, cryptovaluta) voor flexibiliteit.
- Met een hefboom investeer je slechts een fractie van de waarde, met de kans op grotere winsten (maar verhoogd risico).
- Mogelijkheid om long- en shortposities in te nemen voor zowel koersstijgingen als -dalingen.
- Short gaan stelt je in staat om je posities te hedgen en zo je risico te beperken.
- Wereldwijde toegang via Direct Market Access (DMA)
- Je betaalt geen zegelrechten bij CFD-handel, wat kan zorgen voor lagere transactiekosten.
- Verhoogd risiconiveau, aangezien hefboomwerking zowel winsten als verliezen kan versterken.
- Wettelijke beperkingen zorgen ervoor dat CFD-handel niet in elk land is toegestaan.
- De markten zijn volatiel en gevoelig voor prijsschommelingen.
- Er kunnen diverse kosten in rekening worden gebracht, zoals spreads, overnachtingskosten en andere verborgen kosten.
- Doordat je het onderliggende activum niet bezit, geniet je niet van eigendomsvoordelen zoals stemrecht.
Conclusie
CFD’s bieden particuliere en professionele beleggers een veelzijdige manier om diverse markten te betreden. Ze laten je handelen in aandelen, indices, valuta en grondstoffen, zonder het activum te bezitten.
Met hun unieke voordelen en mogelijkheden zijn CFD’s een dynamisch alternatief voor traditionele beleggingen. Vooral voor beleggers die actief op koersbewegingen willen inspelen, kunnen ze interessante mogelijkheden bieden.
Bezoek de eToro Academy en ontdek alles over CFD’s en andere handelsinstrumenten.
Quiz
Veelgestelde vragen
- Hebben CFD’s een deadline?
-
CFD’s hebben geen deadlines met vooraf bepaalde prijzen, maar de handel verloopt op dezelfde manier als bij andere effecten, op basis van bied- en laatprijzen. Omdat er geen tijdslimiet is, bepaal je zelf de duur van je posities.
- Wat is de spread?
-
De spread is het verschil tussen de bied- en laatprijs van hetzelfde effect of activum. De biedprijs is de hoogste prijs die een koper bereid is te betalen voor een activum. De laatprijs is de laagste prijs die een verkoper bereid is te accepteren. Hoe lager de spread, hoe lager de handelskosten.
- Wat zijn financieringskosten?
-
Als een belegger een longpositie (kooppositie) opent, worden er financierings- of overnachtingskosten, in rekening gebracht omdat de belegger een lening krijgt van de CFD-aanbieder om de transactie te voltooien.
De financieringskosten worden berekend op basis van een formule met LIBOR. Dat is marge van de aanbieder en het aantal dagen dat de positie wordt aangehouden.
Deze informatie is uitsluitend bedoeld voor educatieve doeleinden en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies, persoonlijke aanbeveling, of een aanbod van, of verzoek tot, het kopen of verkopen van financiële instrumenten.
Dit materiaal is opgesteld zonder rekening te houden met specifieke beleggingsdoelstellingen of financiële situaties, en is niet opgesteld in overeenstemming met de wettelijke en reglementaire vereisten ter bevordering van onafhankelijk onderzoek. Niet alle financiële instrumenten en diensten waarnaar wordt verwezen worden aangeboden door eToro, en verwijzingen naar in het verleden behaalde prestaties van een financieel instrument, index of verpakt beleggingsproduct zijn geen, en mogen niet worden beschouwd als een betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten.
eToro biedt geen garanties en aanvaardt geen aansprakelijkheid over de juistheid of volledigheid van de inhoud van deze gids. Zorg ervoor dat u de risico’s van handelen begrijpt voordat u kapitaal inlegt. Riskeer nooit meer dan u bereid bent te verliezen.
eToro geeft geen verklaring of garantie en aanvaardt geen aansprakelijkheid met betrekking tot de juistheid of volledigheid van de inhoud van deze publicatie.