Markten bewegen voortdurend tussen rustig, beweeglijk, zijwaarts of trending, en elke situatie vraagt om een eigen aanpak. Door te zien hoe de markt zich gedraagt en je strategie daarop aan te passen, kun je potentieel betere resultaten halen uit je transacties.
Financiële markten veranderen voortdurend. Om hier goed op in te spelen, begin je met het herkennen van je eigen gedragspatronen. Zodra je deze duidelijk in beeld hebt, kun je je handelsstrategie beter afstemmen op de actuele marktomstandigheden.
Verschillende marktomstandigheden
Marktomstandigheden verwijzen naar de algemene toestand en dynamiek van financiële markten. Deze worden beïnvloed door factoren zoals economische indicatoren, geopolitieke ontwikkelingen, beleggerssentiment en acties van marktdeelnemers.
Elke markt beweegt anders. Soms gaat het er heftig aan toe, met volatiliteit: koersen schieten snel en sterk omhoog en omlaag. Op andere momenten is er juist sprake van lage activiteit: koersen bewegen dan nauwelijks en veranderen maar langzaam.
Door snel verschillende marktomstandigheden te herkennen, kun je beter reageren op veranderingen in het marktsentiment en meer doordachte handelsbeslissingen nemen.
Naast volatiliteit en activiteitsniveau kan marktgedrag ook worden geclassificeerd als zijwaarts of trendmatig. Dit leidt tot vier combinaties van marktomstandigheden:
- Volatiel en zijwaarts: schommelende koersen zonder duidelijke richting.
- Volatiel en trendmatig: scherpe koersen in een duidelijke richting.
- Gematigd en trendmatig: langzame maar consistente koersbewegingen in een duidelijke richting.
- Gematigd en zijwaarts: trage koersbewegingen zonder een duidelijke trend.
Volatiel en zijwaarts
In volatiele en zijwaartse marktomstandigheden schommelen de koersen sterk, maar blijven ze over het algemeen binnen een bepaald bereik. Dit betekent dat de markt, ondanks de hevige ups en downs, geen duidelijke trend weet te vormen.
Een goed voorbeeld hiervan is de FTSE 100-index in 2022. Gedurende dat jaar schommelden de koersen binnen een bereik van 1000 punten, maar de index sloot het jaar af op vrijwel hetzelfde niveau als waar hij begon.
For illustration purposes only. Past performance is not an indication of future results.
Source: eToro
Volatiel en trendmatig
In volatiele en trending markten bewegen koersen sterk, maar nog steeds met een duidelijke richting. Beleggers proberen dan in te spelen op het momentum, maar moeten zich hierbij wel bewust zijn van de risico’s die gepaard gaan met verhoogde volatiliteit.
De oliekoers tussen december 2021 en juni 2022 toont dit principe duidelijk aan. In deze periode was er een sterke opwaartse trend zichtbaar. Vanaf maart werd deze trend echter gekenmerkt door een reeks forse schommelingen. Dat benadrukte de volatiliteit ondanks de duidelijke richting van de markt.
For illustration purposes only. Past performance is not an indication of future results.
Source: eToro
Gematigd en trendmatig
Onder gematigde en trendmatige marktomstandigheden beweegt de koers van een aandeel of index geleidelijk in een opwaartse of neerwaartse richting, zonder grote schommelingen of volatiliteit.
De oliekoers tussen december 2021 en juni 2022 laat goed zien hoe dit werkt. In deze periode was er sprake van een gestage opwaartse beweging zonder significante koersveranderingen. Dit weerspiegelt een typische gematigde en trendmatige markt.
For illustration purposes only. Past performance is not an indication of future results.
Source: eToro
Gematigd en zijwaarts
Bij gematigde en zijwaartse marktomstandigheden schommelen de koersen van een activum binnen een relatief smal bereik. In deze situatie heeft de markt geen duidelijk richtingsmomentum en beweegt deze horizontaal, zonder duidelijke opwaartse of neerwaartse trends.
De gemarkeerde secties in de onderstaande grafiek van Sainsbury’s illustreren periodes waarin de koers zich gematigd en zijwaarts beweegt.
For illustration purposes only. Past performance is not an indication of future results.
Source: eToro
Handelsstijlen
Handelsstijlen kunnen worden onderverdeeld in twee hoofdsegmenten: trend trading en countertrend trading. Beleggers kiezen een stijl op basis van hun risicotolerantie en de marktomstandigheden. Beide strategieën maken gebruik van indicatoren en patronen om in- en uitstappunten te bepalen.
Trend trading
Trend trading is een strategie waarbij je inspeelt op duidelijke koersbewegingen in één richting. Hierbij probeer je trends vroegtijdig te herkennen en posities te openen zodra nieuwe hoogte- of dieptepunten ontstaan, zodat je kunt profiteren zolang de trend zich voortzet.
- Belangrijk principe: markten bewegen vaak in trends. Deze patronen herhalen zich doorgaans over tijd en tussen verschillende beleggingscategorieën.
- Positiebeheer: trendtraders houden hun positie vast zolang de trend intact blijft en sluiten deze zodra er tekenen zijn dat de trend zich keert.
Tip: Diversifieer je portfolio door te beleggen in verschillende beleggingscategorieën, zoals aandelen, obligaties en grondstoffen, en door te kiezen voor zowel korte- als langetermijnbeleggingen.
Trend trading draait om het herkennen van langdurige koersbewegingen en het innemen van posities zodra duidelijke trends ontstaan. Deze strategie helpt beleggers om kansen te benutten wanneer de markt langere tijd één kant op beweegt.
Zoals elke handelsstrategie heeft trend trading zowel voor- als nadelen:
- Potentieel voor aanzienlijke winst
- Mogelijkheid om kleine schommelingen op te vangen
- Duidelijke in- en uitgangspunten
- Sluit aan bij sterke en aanhoudende trends
- Gebruik van veel technische hulpmiddelen om trends te identificeren
- Veel verliesgevende transacties
- Significante trends komen zelden voor
- Zwakke prestaties in bewegende markten
- Verlies van een deel van de winst als de trend omkeert
- Vereist grote hoeveelheden kapitaal om met optimale parameters te werken
Countertrend trading
Countertrend trading is een strategie waarbij beleggers proberen winst te maken door tegen de huidige trend in te handelen.
Bij countertrend trading draait alles om het identificeren van potentiële omkeringen of tijdelijke correcties in koersbewegingen. Deze strategie wordt vaak toegepast door beleggers die signalen zoeken zoals over- of onderverkochte markten, afwijkingen en specifieke grafiekpatronen om keerpunten in de markt te herkennen.
Stoploss-orders spelen een cruciale rol bij het beheersen van risico’s in countertrend trading. Door vooraf een verkoopprijs in te stellen, kun je emotioneel handelen vermijden en jezelf mogelijk beschermen tegen grote verliezen door marktvolatiliteit.
Trend trading vereist dat je langdurige koersbewegingen herkent en hier actief op inspeelt zodra een duidelijke trend zichtbaar wordt. Countertrend trading vraagt juist om alertheid op omkeermomenten, omdat onverwachte koerswisselingen flinke risico’s kunnen opleveren als je niet snel reageert.
Swing trading
Swing trading is een strategie die deel uitmaakt van trend trading en die zich richt op het benutten van prijsbewegingen op korte termijn binnen een bredere trend. Hoewel swing trading overeenkomsten vertoont met trend trading, richt het zich op een kortere tijdsperiode, doorgaans variërend van enkele uren tot een paar dagen.
Tip: Evalueer elke transactie op risico en rendement, plan vooraf je winstdoel en bepaal tijdig wanneer je de positie sluit.
Een alternatieve benadering is de marktneutrale strategie. Deze methode heeft als doel risico’s te beperken door posities in te nemen die niet direct worden beïnvloed door bredere marktbewegingen. Deze strategie profiteert van relatieve koersveranderingen tussen effecten of beleggingscategorieën, terwijl een gebalanceerde marktblootstelling wordt behouden.
Conclusie
De marktomstandigheden veranderen continu. Een starre belegger die vasthoudt aan een universele aanpak, loopt het risico een inefficiënte strategie te hanteren.
Flexibiliteit en de bereidheid om strategieën aan te passen aan de huidige marktomstandigheden zijn daarom essentieel. Door verschillende handelsstijlen te verkennen, kun je je prestaties optimaliseren.
Leer via eToro Academy hoe je risico, rendement en verschillende handelsstrategieën effectief kunt plannen en toepassen op je transacties.
Veelgestelde vragen
- Moet ik me houden aan één handelsstijl?
-
Nee, je hoeft niet vast te houden aan één handelsstijl. De dynamische aard van financiële markten vereist dat beleggers hun strategieën aanpassen aan de heersende marktomstandigheden.
Het kan dus gunstig zijn om een gediversifieerde aanpak te hebben en open te staan voor het gebruik van meerdere handelsstijlen, omdat je zo kunt profiteren van verschillende kansen en risico’s kunt beperken in verschillende marktomgevingen.
- Zijn volatiele omstandigheden bevorderlijk voor countertrend trading?
-
Volatiele omstandigheden worden over het algemeen niet als ideaal beschouwd voor countertrend trading, aangezien je hiermee posities inneemt tegen de heersende markttrend in. Dit kan riskant zijn in zeer volatiele markten.
Koersveranderingen in volatiele omstandigheden bieden echter winstkansen voor beleggers, vooral wanneer de markt tijdelijk fluctuaties vertoont die afwijken van de dominante trend.
- Zijn volatiele omstandigheden bevorderlijk voor andere handelsstrategieën?
-
Ja, volatiele omstandigheden bieden kansen voor actieve handelsstrategieën, zoals trend trading en momentumbeleggen. Door gebruik te maken van flinke prijsschommelingen kun je sneller posities innemen en winstmomenten duidelijker bepalen.
In volatiele markten zijn actieve strategieën die gericht zijn op koersbewegingen effectief, omdat grotere prijsschommelingen meer handelsmogelijkheden bieden dan in stabiele markten.
- Is trend trading een handelsstrategie voor de lange of korte termijn?
-
Bij trend trading richt je je zowel op lang- als kortdurende trends. Langdurende trends lopen maanden door, terwijl kortdurende trends zich beperken tot enkele dagen of weken.
Quiz
Deze informatie is uitsluitend bedoeld voor educatieve doeleinden en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies, persoonlijke aanbeveling, of een aanbod van, of verzoek tot, het kopen of verkopen van financiële instrumenten.
Dit materiaal is opgesteld zonder rekening te houden met specifieke beleggingsdoelstellingen of financiële situaties, en is niet opgesteld in overeenstemming met de wettelijke en reglementaire vereisten ter bevordering van onafhankelijk onderzoek. Niet alle financiële instrumenten en diensten waarnaar wordt verwezen worden aangeboden door eToro, en verwijzingen naar in het verleden behaalde prestaties van een financieel instrument, index of verpakt beleggingsproduct zijn geen, en mogen niet worden beschouwd als een betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten.
eToro biedt geen garanties en aanvaardt geen aansprakelijkheid over de juistheid of volledigheid van de inhoud van deze gids. Zorg ervoor dat u de risico’s van handelen begrijpt voordat u kapitaal inlegt. Riskeer nooit meer dan u bereid bent te verliezen.