Inwestowanie cykliczne może pomóc w uzyskaniu ekspozycji na rynki finansowe w stosunkowo łatwy sposób, ale nie oznacza to, że nie możesz stosować bardziej zaawansowanych strategii. Poniżej opisano techniki, których możesz użyć, aby w pełni wykorzystać potencjał inwestycji cyklicznych i zrealizować swoje cele finansowe.
Inwestowanie cykliczne, czyli regularne wprowadzanie kapitału na rynki finansowe, eliminuje potrzebę poświęcania nadmiernej ilości czasu na sam proces inwestycyjny. Nadal jednak niesie potrzebę posiadania jasnej strategii. Poniżej przedstawiono kwestie, które należy uwzględnić w swoim planie inwestycji cyklicznych.
Dlaczego strategia jest ważna w przypadku inwestycji cyklicznych?
Posiadanie przemyślanej strategii to jedna ze złotych zasad inwestowania. Niezależnie od instrumentów finansowych, którymi handlujesz, musisz wiedzieć, że odpowiadają one Twojej osobistej tolerancji na ryzyko oferując największą szansę na osiągnięcie Twoich celów.
Te same zasady dotyczą inwestowania cyklicznego, ale ponieważ podejście to wymaga mniej bezpośredniego zaangażowania, istnieje kilka dodatkowych czynników, które należy wziąć pod uwagę podczas konfigurowania planu inwestycyjnego.
Dywersyfikacja portfela inwestycji cyklicznych
Dywersyfikacja portfela inwestycji cyklicznych może pomóc w ograniczaniu ryzyka i wygładzaniu stóp zwrotu. Jest to szczególnie ważne w strategiach inwestycji cyklicznych, ponieważ niektóre etapy procesu zakupu są zautomatyzowane, dlatego należy upewnić się, że zarządzanie ryzykiem jest wpisane w proces podejmowania decyzji.
Tworzenie zdywersyfikowanej strategii nie oznacza, że musisz rezygnować z aktywów o wysokim ryzyku. W rzeczywistości posiadanie w portfelu aktywów o niższym ryzyku złagodzi
Nie inwestuj, jeśli nie jesteś gotowy stracić zainwestowanych pieniędzy. Jest to inwestycja wysokiego ryzyka i nie powinieneś oczekiwać ochrony, jeśli coś pójdzie nie tak.
Wskazówka: Fundusze ETF oferują wygodny sposób na podział kapitału pomiędzy różne rodzaje aktywów, sektory i regiony.
Dostosowywanie inwestycji cyklicznych do warunków rynkowych
Główną cechą planów inwestycji cyklicznych jest regularne i konsekwentne lokowanie kapitału na rynkach. Nie oznacza to jednak, że nie mogą one być elastyczne i dostosowywane do zmian warunków rynkowych, kształtujących się trendów oraz zmian w cyklu makroekonomicznym.
W ramach planów inwestycji cyklicznych możesz zmieniać wagę poszczególnych aktywów w portfelu, dostosowując miejsce lokowania każdej nowej wpłaty kapitału. Gdybyś nie posiadał planu cyklicznego i zamiast tego zainwestował wszystko naraz, późniejszy rebalans portfela wiązałby się z dodatkowymi kosztami transakcyjnymi wynikającymi z konieczności zamknięcia istniejących pozycji w celu uwolnienia kapitału.
Wskazówka: Warto rozważyć rotację w kierunku aktywów o niższym ryzyku w miarę zbliżania się planu inwestycyjnego do zakładanego terminu, aby uniknąć strat w ostatniej chwili.
Strategia uśredniania kosztów (DCA) w planach inwestycji cyklicznych
Uśrednianie kosztów zakupu (DCA) to technika inwestycyjna polegająca na regularnym inwestowaniu stałej kwoty gotówki na rynkach; jej zasady są bardzo ściśle powiązane ze strategiami inwestycji cyklicznych.
Zarówno podejście DCA, jak i inwestycje cykliczne wprowadzają dyscyplinę do procesu podejmowania decyzji. W każdym z tych schematów regularne kwoty pieniężne pozwolą czasem na zakup większej liczby aktywów, a czasem mniejszej, w zależności od tego, czy rynki doświadczają krótkoterminowych spadków, czy wzrostów.
Zamiast próbować wyczuć moment na rynku (tzw. timing), inwestowanie DCA i cykliczne pozwalają spędzać czas na rynku. Oznacza to, że nie próbują one „pokonać” rynku, lecz go „śledzić”. Biorąc pod uwagę historyczne stopy zwrotu z indeksów takich jak S&P 500 (SPY), dla wielu inwestorów nadal oferuje to perspektywę realizacji długoterminowych celów inwestycyjnych.
Wskazówka: Rynki akcji cechują się krótkoterminową zmiennością, ale średnia roczna stopa zwrotu indeksu S&P 500 od 1957 roku wynosi 10,26%.
Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są gwarancją przyszłych rezultatów.
Inwestycje cykliczne jako część długoterminowego planu inwestycyjnego
Rozpoczynając inwestowanie, ważne jest określenie czasu, w jakim chcesz osiągnąć swoje cele. Jeśli masz długi
Niektóre aktywa, takie jak akcje wzrostowe, mogą wymagać wielu lat, aby osiągnąć swój pełny potencjał. Inwestowanie przy użyciu planu cyklicznego pozwala na stopniowe budowanie pozycji i czerpanie korzyści z realizacji perspektyw danych aktywów w przyszłości.
Wskazówka: Jednym z sekretów udanego inwestowania długoterminowego jest procent składany, w którym reinwestowane są zyski okresowe, takie jak dywidendy.
Wykorzystanie inwestycji cyklicznych do równoważenia ryzyka i zysku w portfelu
Od momentu pierwszej wpłaty kapitału do portfela inwestycji cyklicznych aż do ostatniej płatności, to Ty decydujesz, w jakie aktywa inwestujesz. Pozwala to na konsekwentne kupowanie inwestycji o poziomie ryzyka i zysku odpowiadającym Twoim celom.
Twój portfel na początku może być mały, ale zadbanie o właściwą równowagę od pierwszego dnia ustawi proces prowadzący do długoterminowej stabilności portfela. Jeśli jesteś nowicjuszem w inwestowaniu cyklicznym lub inwestowaniu w ogóle, odpowiednie może być dla Ciebie podejście bardziej konserwatywne, jak w poniższym przykładzie.
Przykładowa alokacja – niższe ryzyko
| Poziom ryzyka | Typ aktywa | Alokacja RI (%) |
|---|---|---|
| Niskie ryzyko | ETF-y dywidendowe | 45% |
| Umiarkowane ryzyko | Akcje dużych spółek | 45% |
| Wysokie ryzyko | Kryptoaktywa | 10% |
Bardziej agresywny portfel mógłby mieć strukturę podobną do poniższej. Dostosowanie ogólnego wyniku ryzyka portfela można osiągnąć poprzez zmianę procentową kapitału zainwestowanego w każdą klasę aktywów lub zmianę sektorów, w które inwestujesz.
Przykładowa alokacja – wyższe ryzyko
| Poziom ryzyka | Typ aktywa | Alokacja RI (%) |
|---|---|---|
| Niskie ryzyko | ETF-y dywidendowe | 30% |
| Umiarkowane ryzyko | Indeksy technologiczne | 30% |
| Umiarkowane ryzyko | Akcje dużych spółek | 30% |
| Wysokie ryzyko | Kryptoaktywa | 10% |
W drugim przykładzie waga nadana zmiennym kryptoaktywom pozostaje taka sama, ale ogólny profil ryzyka portfela zostaje zwiększony poprzez zmniejszenie wagi aktywów o niższym ryzyku i wprowadzenie nowych klas aktywów.
Ponowna ocena i optymalizacja strategii inwestycji cyklicznych
Inwestowanie cykliczne wymaga stosunkowo niewiele uwagi, ale nadal konieczne jest monitorowanie portfela i zarządzanie nim. Z czasem ceny kupowanych aktywów będą ulegać wahaniom, co może spowodować zmianę profilu ryzyka portfela w sposób, który nie odpowiada Twoim początkowym założeniom.
Jak dokonać ponownej oceny inwestycji cyklicznych
Sekcja portfela na Twoim koncie inwestycyjnym dostarczy szczegółowych informacji o całkowitej wartości posiadanych aktywów oraz o tym, jaki procent portfela stanowią poszczególne rodzaje aktywów. Monitorowanie tego jest ważne, ponieważ inwestor, który co miesiąc przeznacza 10% kapitału na kryptoaktywa, nie zawsze będzie miał portfel, w którym stanowią one dokładnie 10% wartości. Jeśli kryptoaktywa osiągną lepsze wyniki niż inne aktywa, „dryfowanie portfela” może sprawić, że będą one stanowić znacznie większy procent całości.
Wskazówka: Pamiętaj, że zmiany w Twojej sytuacji osobistej mogą wiązać się z potrzebą dostosowania celów inwestycyjnych.
Jak optymalizować inwestycje cykliczne
Jeśli zauważysz, że Twój portfel nie pasuje już do Twoich celów w stopniu wymagającym rebalansu, istnieją dwa sposoby na wprowadzenie zmian.
Pierwszym podejściem jest sprzedaż części posiadanych aktywów i zakup innych. Rotacja z jednej klasy aktywów do drugiej przyniesie natychmiastowy rebalans, ale może wiązać się z dodatkowymi kosztami, takimi jak prowizje maklerskie.
Bardziej opłacalnym podejściem jest dostosowanie instrumentów finansowych, na które przeznaczana jest każda nowa wpłata kapitału. Przeznaczanie większej ilości środków na aktywa, które mają zbyt niską wagę w portfelu, pozwoli z czasem przywrócić jego równowagę. Chociaż to podejście generuje mniej kosztów, musisz zdecydować, czy jesteś gotowy zaakceptować
Wskazówka: Programy inwestycji cyklicznych obejmujące transakcje o mniejszej wartości mogą ułatwić nowicjuszom stopniowe wchodzenie na rynki.
Podsumowanie
Inwestowanie cykliczne jest dobrym rozwiązaniem dla każdego, kto chce przyjąć podejście typu „kup i trzymaj”, ale żaden plan inwestycyjny nie powinien opierać się na zasadzie „kup i zapomnij”. Wypracowanie lepszego zrozumienia strategii, które dobrze współgrają z podejściem cyklicznym, pomoże Ci zarówno ograniczyć ryzyko, jak i zoptymalizować zyski.
Odwiedź Akademię eToro, aby dowiedzieć się, jak najlepiej wykorzystać inwestycje cykliczne.
FAQ
- Jak często należy przeprowadzać rebalans portfela?
-
Zależy to od Twoich osobistych celów oraz stopnia, w jakim chcesz, aby podział aktywów w portfelu odpowiadał Twoim założeniom. Im niższy jest Twój próg tolerancji na odbieganie struktury portfela od poziomu optymalnego, tym częściej będziesz musiał korygować to, co kupuje Twoja następna inwestycja lub sprzedawać jedną grupę aktywów, by kupić inną.
- Czy mogę zmienić kwotę regularnie inwestowanych środków w przypadku załamania rynku?
-
Tak. Funkcjonalność programów inwestycji cyklicznych jest przyjazna dla użytkownika i możliwa jest zmiana kwoty inwestowanej w każdej racie. Mogą zdarzyć się sytuacje, w których uznasz, że rynek przechodzi krótkoterminowy spadek, ale w dłuższym terminie nastąpi ożywienie i uznasz za dobry pomysł zwiększenie wpłat, aby wykorzystać niższe ceny. Zmiana wielkości regularnych płatności oznacza, że będziesz w mniejszym stopniu śledzić rynek, ale może to być ryzyko, które zechcesz podjąć.
- Czym są akcje ułamkowe?
-
Akcje ułamkowe to części akcji spółki, które inwestorzy mogą kupić zamiast całej akcji. Niektóre akcje, takie jak Tesla, Inc. (TSLA), mogą kosztować kilkaset dolarów za sztukę, a akcje ułamkowe pozwalają inwestorom uzyskać ekspozycję na drogie intrumenty bez konieczności angażowania kapitału wymaganego do zakupu jednej pełnej akcji.
Niniejsze treści mają charakter wyłącznie edukacyjny i nie powinny być traktowane jako porada inwestycyjna, osobista rekomendacja, oferta lub zachęta do kupna bądź sprzedaży jakichkolwiek instrumentów finansowych.
Podczas przygotowywania niniejszego materiału nie uwzględniano konkretnych celów inwestycyjnych ani sytuacji finansowej. Nie został on sporządzony zgodnie z wymogami prawnymi i regulacyjnymi dotyczącymi promowania niezależnych badań.
Nie wszystkie instrumenty finansowe i usługi, o których mowa, są oferowane przez eToro, a wszelkie odniesienia do historycznych wyników instrumentów finansowych, indeksów lub konfekcjonowanych produktów inwestycyjnych nie stanowią gwarancji przyszłych wyników i nie należy ich w ten sposób interpretować. Dostępność wszystkich wyżej wymienionych produktów i usług może różnić się w zależności od jurysdykcji i kraju.
eToro nie gwarantuje oraz nie ponosi odpowiedzialności względem dokładności lub kompletności treści niniejszego przewodnika. Zanim zainwestujesz jakikolwiek kapitał, upewnij się, że rozumiesz ryzyko związane z jego obrotem. Nigdy nie ryzykuj więcej niż jesteś gotów stracić.