6 strategii de investiții pentru a învinge piețele

Frumusețea ecosistemului global de investiții de astăzi este că acesta nu mai este rezervat doar pentru cunoscătorii de pe Wall Street. Nivelarea domeniului investițiilor, la care eToro a avut o contribuție semnificativă, le-a permis oamenilor obișnuiți să participe la jocul competitiv al investițiilor, aproape umăr la umăr alături de cei care erau cândva „zeii” venerați, adorați și respectați ai acestui domeniu.

Cu toate acestea, doar pentru că toată lumea se poate lăsa acum confortabil pe scaunul de gamer nou-nouț ca să învârtă acțiuni în timp ce ronțăie o pungă de chipsuri sărate, nu înseamnă că ar trebui să se arunce orbește cu capul înainte. Putem avea cele mai sofisticate instrumente de tranzacționare pe care le putem cumpăra, dar dacă nu avem și câteva cunoștințe de bază în domeniul strategiilor de investiții, nu prea putem folosi aceste instrumente. Așa că, pentru a fi cât mai bine pregătiți în călătoria noastră prin țara investițiilor, aș vrea să vă prezint o listă de șase strategii pe care fiecare investitor ar trebui să le cunoască. 

De ce avem nevoie de o strategie?

O strategie este ca un plan de joc care oferă managementului de portofoliu o direcție clară, în același timp ajutându-ne să navigăm mai bine în condițiile unei piețe în continuă schimbare. În general, pentru a ajunge dintr-un punct A într-un punct B, sunt necesare următoarele trei lucruri:

  1. Un obiectiv (în acest caz, ar putea fi economisirea pentru pensionare, o nouă consolă de jocuri sau realizarea unor venituri în plus pentru plata facturilor);
  2. Direcția (aceasta este strategia și teza noastră generală de investiții);
  3. Mijloacele pentru a ajunge acolo (acestea ar fi componentele care alcătuiesc portofoliul nostru).

Aruncarea de bani pe piață fără a fi clarificați mai întâi acești trei pași este ca și cum am porni să navigăm pe ocean fără a ști unde mergem, de ce facem asta și cum naiba vom ajunge undeva. Da, știu, unii oameni numesc asta „o aventură”, și da, se presupune că poate fi foarte distractiv dar, probabil, m-aș putea gândi la moduri mai bune de distracție, fără a risca aiurea economiile de o viață (ale tale sau ale altor persoane). Deci, să ne apucăm de treabă.

Investiții în valoare

Poate că o modalitate simplă de a descrie investițiile în valoare este de a le asemăna cu o vânătoare de chilipiruri. Dacă ești un client frecvent al târgurilor și bazarurilor locale, probabil că ești deja un investitor în valoare. Principiul de bază al acestei strategii, care este adesea legat de abordarea popularizată de Warren Buffet, este simplu: achiziționarea unui activ care este subevaluat (trecut cu vederea) de către piață sau, ca să ne exprimăm pompos, care se vinde sub valoarea sa intrinsecă.

„Păi și? Ce fel de strategie este asta? Desigur că nu o să cumpăr ceva care costă cât nu face”, parcă te și aud că-mi răspunzi. Ei bine, pentru a evalua valoarea (intrinsecă) a unei anumite acțiuni, de obicei trebuie să faci un pic de cercetare, să poți citi bilanțurile și să înțelegi cum se raportează acestea la perspectivele de viitor ale companiei în generarea de fluxuri de numerar. De asemenea, trebuie să fii imun la orice mod de abordare emoțională, irațională, deoarece însăși capacitatea de a vâna chilipiruri este bazată pe exploatarea unor iraționalități ale pieței care a făcut ca acțiunile să fie trecute cu vederea sau să fie vândute la un preț mai mic.

Pentru un investitor începător, investițiile în valoare reprezintă o provocare, deoarece necesită multă lectură (cel puțin la început). Cu toate acestea, cei care sunt destul de curioși și răbdători să investească în învățarea principiilor de bază ale investițiilor în valoare vor face probabil o investiție care va continua să le aducă profit pe tot parcursul vieții. Un lucru este sigur: pentru ca această strategie să funcționeze, trebuie să joci pe termen lung. Și când spun termen lung, nu mă refer la trei luni, ci la cinci, 10 sau chiar 50 de ani, timp în care mă abțin de la tranzacționarea frecventă. Mă întreb ce o fi așa distractiv în chestia asta?

Investiții în creștere

Dacă investițiile în valoare sunt o vânătoare de chilipiruri, atunci investițiile în creștere reprezintă o vânătoare de potențial. Investitorii în creștere caută companii inovatoare în industrii emergente, cu o creștere rapidă, care au un potențial ridicat de creștere sau care se lăudă deja cu o creștere peste medie a veniturilor (și uneori chiar a profiturilor). Acestea sunt, de obicei, companii care se bucură de multă publicitate din cauza naturii lor revoluționare și care își creează adesea propriile piețe și audiențe. Printre exemplele tipice se numără companii precum Tesla, Uber, Square, PayPal.

Cu toate acestea, investițiile în creștere nu ar trebui abordate sau văzute ca speculații, deși mulți investitori neexperimentați fac uneori exact acest lucru (a se vedea investițiile pe bază de meme de mai jos). În spatele fiecărei teze de creștere trebuie să existe o logică de afaceri solidă și o propunere de valoare. Dacă o companie ale cărei acțiuni sunt tranzacționate la bursa de valori oferă o poveste convingătoare despre viitor pe baza unui produs care există doar în materialele video secrete ale directorului general executiv, atunci poți fi sigur că acțiunile în sine *sunt* produsul.

În timp ce investițiile în valoare înseamnă să fii capabil să evaluezi companiile la momentul prezent, investițiile în creștere înseamnă să stabilești prețul viitorului, să faci o analiză și să vezi apoi ce ar însemna asta pentru momentul actual. Acest lucru necesită un grad de gândire laterală (creativă), capacitatea de a anticipa ce urmează și de a identifica modele și tendințe, precum și de a calcula în mod corect probabilitățile din spatele tezei de investiții. 

Valorizarea companiilor în creștere este mai mult o formă de artă decât o știință exactă. Cu toate acestea, dacă ești un profesionist care lucrează într-o anumită industrie, s-ar putea să fii bine poziționat pentru a identifica oportunitățile de creștere din propria ta zonă de expertiză. Trebuie doar să cauți companii cu creștere rapidă care să revoluționeze operatorii tradiționali existenți de pe piața ta, chiar dacă este vorba despre companii de nișă. Nu uita, pentru a face bani pe piața de acțiuni nu trebuie să ai dreptate tot timpul. Trebuie să ai dreptate doar de câteva ori în viață. Investește în ceea ce știi și înțelegi și, atunci când faci acest lucru, nu te teme să faci ca investiția respectivă să conteze cu adevărat. 

Investiții pe baza perioadelor de avânt

Dacă investitorii în valoare caută chilipiruri și investitorii în creștere caută potențial, atunci investitorii care folosesc perioadele de avânt încearcă să profite de valuri. Ei vânează acțiuni care au o tendință de creștere puternică, în principal pe baza semnalelor de la indicatorii tehnici, cum ar fi mediile mobile la 50 de zile și 200 de zile (dacă linia 50D intersectează și depășește linia 200D, acest lucru este un semnal că trebuie „să cumperi”, în timp ce aceeași linie care taie și se situează sub linia 200D înseamnă că trebuie „să vinzi”). Este important de reținut că acești indicatori nu sunt legi științifice, ci reprezintă mai degrabă o chestiune de euristică, o regulă de bun simț, o probabilitate statistică.

Investițiile pe baza perioadelor de avânt par aproape prea bune pentru a fi adevărate: investește doar în chestii care fac obiectul unei tendințe ascendente și apoi vinde atunci când tendința începe să scadă. Deși aceasta este o modalitate perfect legitimă de a face bani pe piață (și există multe fonduri specializate care oferă expunere la acțiuni aflate în perioade de avânt), această strategie se îndepărtează foarte mult de raportul economic de bază dintre valoare și preț. În cazul în care motivația ta principală de a investi este de a obține adrenalină, astfel încât să te răsfeți cu hormoni care te fac să te simți bine, această strategie este o soluție foarte bună. Cu toate acestea, datorită faptului că acest lucru este în esență o strategie de sincronizare cu piața, cu excepția cazului în care ești un cititor de grafice cu experiență și un expert în analiză tehnică, s-ar putea să te trezești că ai rămas singur, iar petrecerea s-a cam terminat de mult. Și asta te va face să te simți foarte singur și să trăiești o experiență dureroasă.

Investiții în venituri

Investitorii în valoare, investitorii în creștere și investitorii pe baza perioadelor de avânt au un lucru în comun: ei caută să depășească piața și să obțină profituri peste medie. Le pasă mai mult de creșterea agresivă a capitalului lor decât de a avea bani la îndemână. Spre deosebire de aceștia, investitorii în venituri se concentrează aproape exclusiv pe investiții ca modalitate de a genera venituri fiabile, fie prin dividende, fie prin alte active care generează dobânzi.

Această strategie probabil seamănă în cea mai mare parte cu cea a investițiilor în valoare, deoarece face apel la cei care au o afinitate pentru riscuri mai mici, și totuși au răbdare și rezistență pentru a-și construi bogăția pe termen lung. Investitorii în venituri aleg adesea să investească în companii bine capitalizate care plătesc dividende importante, sunt adesea lideri în sectoarele lor de activitate respective și sunt, în general, prea mari pentru a crește rapid (sau pentru a crește în general). 

Există o subcategorie de investitori în venituri, denumită investitorii în dividende în creștere, care încearcă să identifice acțiuni în creștere care aparțin companiilor plătitoare de dividende. Cu toate acestea, acest lucru necesită, de asemenea, o capacitate rezonabilă de a citi și înțelege bilanțurile și mulți alți indicatori fundamentali.

Pe lângă acțiuni, există și alte active, cum ar fi obligațiunile, fondurile tranzacționate la bursă (ETF-uri), fondurile mutuale și trusturile de investiții imobiliare (REIT-uri), care recompensează deținătorii cu numerar. Pentru investitorii mai experimentați, care sunt interesați de tehnologiile blockchain, poate vei vrea să analizezi diverse oportunități de suprapunere, care îți permit să depui criptomonede și să câștigi dobândă în schimb.

În funcție de locul în care te afli în viață, dacă tocmai ai pornit în călătoria de investiții sau dacă plănuiești deja să ieși la pensie, poți lua în considerare dedicarea unei porțiuni din portofoliul tău investițiilor în venituri. Aceasta este o strategie puternică de creare de avere care accelerează în timp datorită potențialului de combinare (mai ales dacă reinvestești dividendele). Atât nivelul de volatilitate, cât și nivelul de risc al portofoliului tău vor scădea, recompensându-te în același timp cu un flux de numerar constant, pe care poți alege apoi să îl reinvestești în portofoliu (ceea ce îți și recomand) sau să îl folosești pentru a-ți cumpăra Tesla aceea pe care o urmărești de ceva vreme.

Investiții de impact

Investițiile de impact devin o strategie din ce în ce mai populară, în special în rândul generației Z și a milenialilor, pentru potențialul său de a aduce o contribuție pozitivă în lume. În timp ce secolul trecut a fost centrat pe maximizarea eficienței și productivității, de multe ori în detrimentul preocupărilor sociale și de mediu, secolul al XXI-lea pare centrat pe maximizarea impactului și asigurarea faptului că vom mai avea o planetă unde să fie cheltuite bogățiile create.

eToro s-a aflat în avangarda acestui tip de investiții prin intermediul CopyPortfolios, care dau investitorilor posibilitatea să investească în pachete de companii cu impact puternic, cum ar fi companii din domeniul energiei regenerabile ecologice, companii care lucrează pentru tratarea cancerului și diabetului, companii de îngrijire a animalelor de companie, companii din domeniul medicinei și vaccinării și multe altele. Această strategie a avut rezultate surprinzător de bune de-a lungul anilor, nu doar din punct de vedere al veniturilor excelente, ci și pentru că a creat o formă de presiune pentru alte întreprinderi de a adopta noi politici pentru a se conforma mai bine principiilor de bază ale responsabilității sociale. Este foarte probabil ca această tendință să continue (și chiar să se accelereze) în viitor, pe măsură ce tot mai multe persoane care au un interes special pentru investițiile responsabile pătrund pe piețe.

Investiții pe bază de meme

A apărut recent o abordare în curs de dezvoltare în ceea ce privește investițiile, pe care îmi asum libertatea de a o eticheta în mod arbitrar drept investiții pe bază de meme. Aceasta a fost popularizată de recenta democratizare a investițiilor și de renașterea investitorilor persoane fizice pe diverse platforme (online) din întreaga lume. Aceasta, desigur, nu este o strategie de investiții general recunoscută în sensul tradițional al cuvântului și, cu siguranță, nu este una pe care aș recomanda-o în calitate de utilizator Popular Investor, dar merită să o menționez pe scurt pentru că ocupă și ea un loc în setul de strategii de investiții al piețelor secolului al XXI-lea. 

Acțiunile bazate pe meme sunt, în principiu, o subcategorie a acțiunilor bazate pe perioadele de avânt, a căror popularitate este amplificată și mai mult de personalitățile (influenceri și celebrități) din rețelele populare (sociale) care susțin adesea diverse active în fața membrilor auditoriului lor. Se creează astfel un mediu super-promovat, care începe cu un public mic de adepți timpurii, care crește apoi rapid (din cauza efectelor de rețea) și captează interesul unui public mai larg (chiar și în afara comunității de investiții). Apoi, din teama de a nu rămâne pe-afară, alte persoane încep să se alăture, creând un fel de efect avalanșă care împinge prețurile mai sus și mai sus, până când în cele din urmă nu mai sunt cumpărători și totul se prăbușește ca valurile care se sparg de stânci. Aceste companii/active au, de obicei, o perspectivă nesigură, dar ele întruchipează anumite atribute care rezonează cu publicul larg, creând în acest proces un sentiment de apartenență la o comunitate, la un trib în jurul unei narațiuni încărcate emoțional și ideologic.

Aceasta este o strategie de investiții cu riscuri și recompense foarte mari și nu aș recomanda-o începătorilor, în ciuda atracției și farmecului său. Cu toate acestea, pentru investitorii mai experimentați, poate fi o modalitate viabilă de a obține profituri multiple riscând doar un procent rezonabil de capital. 

Concluzie

Se pot scrie cărți întregi și se pot elabora teze de doctorat pe tema numeroaselor tipuri de strategii de investiții, cu multe definiții și dovezi care să arate de ce unul este mai bun decât celălalt. În cele din urmă, este vorba de a alege ce este potrivit pentru tine în legătură cu obiectivele tale de investiții. În calitate de investitor și, în special, de utilizator Popular investor pe eToro, depun eforturi foarte mari pentru a evita identificarea fermă cu oricare dintre aceste strategii, deoarece acest lucru poate duce la crearea unui fel de viziune de tip tunel, adică exact ceea ce nu vrei dacă încerci să ai un avantaj pe piețe. 

Investitorii care cad în capcana de a se identifica drept „investitori în valoare” sau „traderi pe baza perioadelor de avânt” riscă să-și limiteze spațiul potențial de gândire și acțiune. Rezultatul este că acest lucru îi poate face să rateze exploatarea oportunităților evidente de pe piață, privându-i pe copiatori de câștiguri în acest proces. Faptul că am ajuns la +1000% (10x) la (fiecare din) tranzacțiile mele cu GME, TSLA, NIO sau ETH nu îmi știrbește cu nimic statutul de investitor în valoare, care este strategia mea principală. De asemenea, asta nu mă face nici să fiu un trader care tranzacționează frecvent pe baza perioadei de avânt, doar pentru că uneori recunosc și profit de oportunitățile de pe piață. O șurubelniță este un instrument excelent pentru a repara o bicicletă, dar un instrument extrem de inadecvat pentru a mânca tăieței. În mod similar, aceste strategii sunt instrumente care ar trebui folosite în consecință, fiecare pentru a servi cel mai bine scopului și intenției pentru care a fost creat.

Gasper Sopi este un utilizator Popular Investor pe eToro. Deține o diplomă de master în sisteme cognitive și design UX. Gasper are opt ani de experiență în investiții, iar obiectivul său este de a depăși anual indicele S&P 500.

Capitalul tău este expus riscului

Performanțele anterioare nu reprezintă un indicator al rezultatelor viitoare. Istoricul tranzacțional prezentat este mai scurt de 5 ani întregi și poate să nu fie suficient pentru luarea de decizii privind investițiile. Acest text nu constituie consultanță pentru investiții.

eToro este o platformă de tranzacționare pentru active multiple, care oferă atât oportunități de a investi în acțiuni și criptomonede, cât și posibilitatea de a tranzacționa CFD-uri cu diverse active subiacente.

Reține că CFD-urile sunt instrumente complexe și implică un risc ridicat de a pierde bani rapid, ca urmare a efectului de levier. 67% dintre conturile investitorilor persoane fizice pierd bani atunci când tranzacționează cu CDF-uri prin intermediul acestui furnizor. Îți recomandăm să te asiguri că înțelegi cum funcționează CFD-urile și că îți poți asuma riscul ridicat de a-ți pierde banii.

150 Vizualizări