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什么是主题投资? 词汇表和介绍

什么是主题投资?

主题投资是一种从上到下的投资办法,投资者基于对未来的预测先确定一个感兴趣的主题和趋势,而不是根据特定市场或资产的过去表现作出投资决定。技术趋势就是主题投资的一个例子,在技术趋势下,投资者可能预测在未来某个特定日期无人驾驶汽车将出现增长,以及平板电脑的全球需求将下降。近代变得 很受欢迎的主题投资可以划分为经济、政治、科技、社会和农业类别。自2016年以来,主题投资的知名度已上升一倍以上,到目前为止已拥有400多支主题ETF(交易所交易基金)。

下面列出了一些比较常见的主题投资相关术语:

主题投资 – 词汇表

A-D

  • Alpha(阿尔法)

投资者投资回报中与市场正常回报之间的差值。

  • 包管账户

一种整合投资者投资组合的方法,收取单一全包费用。此费用包含账户的所有管理开支及佣金,通常低于经纪账户的收费。

  • 不对称

指占绝对优势的自然资源供应者与其客户之间的关系。

  • 长寿经济

它代表了50岁以上人口年龄群体的经济力量,其经济活动目前的价值约为7万亿美元,预计到2030年将增加一倍,达到约13.5万亿美元。

  • 超级信贷周期

金融信贷的不断循环,在2007年的全球金融危机中结束。

  • 城市化

人口从农村地区迁移到城市。

  • CopyFund

CopyFund是e投睿提供的主题投资组合管理产品。投资者可使用e投睿的CopyFund来跟单交易者或复制市场的表现。CopyFund根据预先设定的战略将投资者的金融资产以多元化投资的方式捆绑在一起,以将长远风险降至最低。

  • 大趋势

影响全球商业和经济、社会、文化及生活的经济力量(包括电商或社会转向(千禧一代))。

  • 定期定额投资

投资者每个月定期定额进行特定投资的一种投资战略。投资者在价格下跌时买入更多资产,反之亦然。

  • 对冲

为防止特定投资的价值下降而进行反向操作,或特别为此而进行的额外投资。

E-I

  • 非主调产品

技术、服务和解决方案并非全球收入和/或增长至关重要的环节,但却是公司的业务模式、战略和研发(R&D)的重要考虑因素。

  • GDP(国内生产总值)

国内生产总值用以计量一国的整体经济活动,包括商品和服务总价值,通常每年或每个季度计算一次。

  • Gorillas(大猩猩)

在其经营领域独占鳌头,控制其产品的价格及供应量的大型企业或机构。

  • 关联性低

主题投资可以提供与传统增长型战略投资关联性较低,甚至与传统价值型战略投资呈反向关联的投资选择,从而让投资者能够多元化投资,以分散风险。

  • 宏观经济

经济学的一个分支,研究一个经济体的整体表现和运行状况,概括一个经济体就业率、通货膨胀率、经济增长率等各个方面的变化。

J-T

  • 机会集合

因投资组合的构建比例不同而产生不同的预期回报率以及标准差。而机会集合指的是所有预期回报率与标准差对的集合。

  • 金砖经济体

指巴西、俄罗斯、印度、中国和南非五国经济体。这五国经济增长潜力及影响力相当。

  • 快速应变

对当前变化和破坏性创新的持续关注,可以在快速变化的环境中及时进行投资组合对冲,作为传统指数型投资战略的补充。

  • MSCI World Index(明晟世界指数)

一种涵盖了各个行业数千种股票和大宗商品的全球指数。被全球基金经理用作衡量投资组合表现的标尺。

  • 内涵价值

指对一家企业、股票或证券的估值,包括有形价值和无形价值。它不一定等于市值。

  • 农业经济

农业设备、机械、仓储设施等的工业级生产和销售。

  • 去杠杆

个人或公司因为增长未如预期而卖出资产,从而降低负债水平。

  • 人口增长

对全球粮食供应、土地和全球变暖构成压力的人口预期增长。

  • 投资组合的构建

基于市场趋势的主题、行业或投资领域的选择。

U-Z

  • 无视基准

这是一种基于预期盈利而不考虑基准指数权重的投资战略。

  • 夏普比率

用以衡量特定投资主题风险调整回报率的一种方式。可以通过夏普比率分析各个投资主题的风险回报特性。它可以解释特定主题的回报率是来自于承担过高的风险,还是来自于明智的投资决策。在我们的平台,我们用1到3分来衡量风险水平,其中3代表最高风险。

  • 新兴市场

拥有全面已发展市场的发展潜力及基础结构但经济尚未成熟的经济体。资产价格趋于波动。

  • 资产配置

投资者根据自身的目标、投资期限和风险承受力,平衡风险与回报比值的一种投资战略。

  • 自上到下/自下到上投资

自上到下投资首先分析经济及全球趋势,再分析影响特定行业的发展,最后确定这些领域中预期将跑赢的公司并据此进行投资。自下到上投资主要专注于选出值得投资的公司,而不太注重整体经济趋势。

摘要

随着主题投资越来越受到投资者的欢迎,对可靠的多样化投资需求比以往任何时候都要迫切。e投睿的Top Trader CopyFund和市场CopyFund产品提供可满足每位投资者首选投资战略的多种主题和资产配置,让长线低风险投资者能够自行管理长线主题投资组合。

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