عندما يتعلق الأمر بالاستثمار، يمكن أن تكون الرسملة السوقية عاملًا مساعدًا في تحديد الأسهم التي تستهدفها. يتم تقسيم هذه الأسهم إلى ثلاث مجموعات حسب قيمة رأس المال السوقي: الأسهم الصغيرة، والمتوسطة، والكبيرة. اكتشف المزيد عن كل مجموعة من الأسهم، ومزاياها وعيوبها، وكيف يمكنك البدء في الاستثمار.
القيمة السوقية هي القيمة الإجمالية لأسهم الشركة التي يحملها المساهمون حاليًا. على سبيل المثال، إذا كان لدى شركة 5 ملايين سهم متداول، وكل سهم يُباع بسعر 100 دولار، فإن القيمة السوقية لتلك الشركة هي 500 مليون دولار (5 ملايين × 100 دولار = 500 مليون دولار).
عند إجراء أبحاثك ومتابعة آخر الأخبار والتحليلات المالية، قد تجد مقالات تشير إلى كيفية تجميع الأسهم بناءً على قيمتها السوقية: الأسهم الصغيرة، والمتوسطة، والكبيرة. ولكن ماذا يعني ذلك بالضبط، وكيف يؤثر على أداء هذه الأسهم وما إذا كنت قد ترغب في الاستثمار فيها أم لا؟
إحدى الطرق التي يتم بها أحيانًا فصل الأسهم هي وضعها في واحدة من ثلاث فئات – الأسهم الصغيرة، أو المتوسطة، أو الكبيرة. فيما يلي ملخص قصير لنطاقات القيمة السوقية المختلفة للأنواع الثلاثة الأساسية من الأسهم:
| نوع السهم | القيمة السوقية |
| الأسهم الصغيرة | 300 مليون دولار إلى 2 مليار دولار |
| الأسهم المتوسطة | 2 مليار دولار إلى 10 مليار دولار |
| الأسهم الكبيرة | أكثر من 10 مليار دولار |
ما هي الأسهم الصغيرة؟
تعريف الأسهم الصغيرة هو شركة ذات قيمة سوقية تتراوح بين 300 مليون دولار و2 مليار دولار. هذه الشركات أصغر حجمًا وخبرة بشكل عام ولديها عدد إجمالي أقل من الأسهم التي يحملها المساهمون.
بعض الأسهم الصغيرة التي قد تكون سمعت عنها تشمل:
ما هي الأسهم المتوسطة؟
الأسهم المتوسطة هي الخطوة التالية من الأسهم الصغيرة. هذه شركات ذات قيمة سوقية تتراوح بين 2 مليار دولار و10 مليار دولار.
بعض الأسهم المتوسطة الشائعة هي:
ما هي الأسهم الكبيرة؟
الأسهم الكبيرة لديها قيمة سوقية تبلغ 10 مليار دولار أو أكثر. هذه عمومًا شركات راسخة موجودة منذ عقود وهي في قمة صناعتها أو قريبة منها.
هناك احتمال كبير أن يكون المستثمرون قد سمعوا أو قرأوا عن العديد من هذه الأسهم الكبيرة، ومن أشهرها:
في حين أن الأسهم الصغيرة والمتوسطة والكبيرة هي ثلاثة تصنيفات مستخدمة على نطاق واسع، يفضل بعض المحللين تقسيم الأسهم إلى فئات إضافية:
- الأسهم النانوية (أسهم ذات قيمة سوقية أقل من 50 مليون دولار)
- الأسهم الصغرى (50 مليون دولار – 300 مليون دولار)
- الأسهم الضخمة (200 مليار دولار أو أكثر)
كيف يتم تصنيف الأسهم الصغيرة والمتوسطة والكبيرة؟
يحدد أداء السوق كيفية تصنيف الأسهم. بينما يكون التعريف العام كما هو موضح أعلاه عادة هو نفسه، يمكن أن تكون هناك اختلافات طفيفة في حدود كل تصنيف. أحد التأثيرات الرئيسية لتقسيم الأسهم إلى تصنيفات أكثر تفصيلاً (مثل النانوية والصغرى والضخمة) هو أنه يمكن أن يغير الأسهم التي تشتريها صناديق الاستثمار المشتركة.
هل تتغير تصنيفات الأسهم بشكل متكرر؟
تتغير تصنيفات الأسهم، ولكن ليس بشكل متكرر جدًا.
لقد تغيرت تصنيفات الأسهم على مر السنين مع انضمام أعداد متزايدة من الشركات إلى السوق وتسببها في نموه. ما كان يُعتبر ذات مرة شركة كبيرة قد يقع الآن في تصنيف الشركات المتوسطة أو حتى الصغيرة. في حين أن حدود هذه التصنيفات ليست ثابتة، إلا أنها لا تتغير كثيرًا أيضًا.
ما هي إيجابيات وسلبيات الأسهم الصغيرة والمتوسطة والكبيرة؟
كما هو الحال مع العديد من جوانب الاستثمار في الأسهم، يمكن أن تكون هناك إيجابيات وسلبيات للتركيز على الأسهم الصغيرة والمتوسطة والكبيرة. فيما يلي بعض الإيجابيات والسلبيات المحتملة المرتبطة بكل تصنيف.
في لمحة سريعة، يبرز الجدول أدناه الإيجابيات والسلبيات الرئيسية للأسهم الصغيرة والمتوسطة والكبيرة:
- الأسهم الصغيرة:
فرصة لنمو أكبر
استثمار أقل من المؤسسات التجارية الكبيرة
- الأسهم المتوسطة:
راسخة مع فرص للنمو
يمكن أن تنمو بسرعة
- الأسهم الكبيرة:
راسخة وأكثر استقراراً بشكل عام
فرص توزيعات الأرباح
سيولة عالية
- الأسهم الصغيرة:
نقص السيولة
تقلبات أكثر
- الأسهم المتوسطة:
يمكن أن تشهد تقلبات معتدلة
- الأسهم الكبيرة:
إمكانية نمو أقل، خاصة على المدى القصير
الأسهم الصغيرة: الإيجابيات والسلبيات
إحدى إيجابيات الأسهم الصغيرة هي أنها غالبًا ما لا تكون مجال اهتمام للوسطاء الكبار ومؤسسات التداول بسبب الحجم الصغير نسبيًا للشركات. هذا يمكن أن يجعل من الأسهل للمستثمرين الأفراد التنقل في سوق الأسهم الصغيرة.
جانب إيجابي آخر يمكن أن يكون فرصة النمو. أي سهم لديه فرصة لزيادة أو انخفاض القيمة، ولكن عندما يتعلق الأمر، على سبيل المثال، بالأسهم الكبيرة مقابل الأسهم الصغيرة، يمكن أن تمثل أسهم الشركات الصغيرة إمكانية أكبر للنمو لأنها لم تشهد بعد نجاحًا أسيًا مستدامًا كما شهدته العديد من الأسهم الكبيرة بالفعل.
من ناحية أخرى، يمكن أن تفتقر الأسهم الصغيرة إلى السيولة، مما يعني أنه قد يكون من الصعب بيعها. نظرًا لأن هذه الشركات أصغر نسبيًا من الشركات المتوسطة أو الكبيرة – وغالبًا ما تكون أقل شهرة – قد يكون هناك اهتمام أقل بها، وبالتالي، عدد أقل من المتداولين المهتمين بشرائها أو بيعها.
قد تشهد سوق الشركات الصغيرة تقلبات كبيرة نظرًا لضعف رسوخها. وبالتالي، فبدون هذه السمعة المتينة والتاريخ الحافل بالاندفاع نحو السوق، قد تكون هذه الشركات أحيانًا أكثر عرضة لأي أحداث إيجابية أو سلبية قد تطرأ على السوق.
ما الذي يجب أن تعرفه قبل اختيار فئة من الأسهم للاستثمار فيها؟
إليك بعض الأمور التي يجب مراعاتها عند تحديد أنواع الأسهم التي قد ترغب بالاستثمار فيها.
ما هي استراتيجيتك الاستثمارية؟ هل تبحث عن استثمارات طويلة الأجل أم خيارات قصيرة الأجل يمكنك شراؤها وبيعها بسرعة؟ إذا كنت تبحث عن الأولى، فقد تكون أسهم الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة وبعض الشركات متوسطة الحجم هي الخيار الأمثل لك. بينما قد تكون أسهم الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة أكثر ملاءمة للاستراتيجيات قصيرة الأجل.
ما هي الاستثمارات الأخرى في محفظتك؟ يرتبط هذا أيضًا باستراتيجية الاستثمار الخاصة بك. يسعى الكثيرون إلى تنويع استثماراتهم. إحدى طرق التنويع هي تضمين شركات ذات تصنيفات مختلفة.
ما هي ظروفك الشخصية؟ يمكن أن تلعب ظروفك الشخصية دورًا كبيرًا في تحديد مدى تقبلك للمخاطرة. في حين أن جميع الاستثمارات تنطوي على مستوى من المخاطرة، إلا أن بعضها قد ينطوي على مخاطرة أكبر من غيرها.
نصيحة: قد يكون المستثمرون الأصغر سنًا أكثر اهتمامًا بالأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة، في حين قد تكون الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة مناسبة للمستثمرين الأكبر سنًا.
خاتمة
يمكن أن تلعب القيمة السوقية دورًا رئيسيًا في مساعدتك على تحديد الأسهم المناسبة لإضافتها إلى محفظتك الاستثمارية. من خلال دراسة قيمة الأسهم القائمة للشركة، يمكنك تكوين فكرة عن مرحلة دورة أعمالها ونوع الاستثمار الذي يمكنك القيام به. إنها إحدى طرق بناء محفظة استثمارية متوازنة تُعرّضك لقدر مناسب من المخاطرة يتناسب مع ظروفك الشخصية.
تعرّف على المزيد حول الاستثمار مع أكاديمية eToro.
الأسئلة الشائعة
- هل القيمة السوقية هي المعيار الوحيد الذي يجب مراعاته عند البدء بالاستثمار في الأسهم؟
-
يمكن أن تكون القيمة السوقية للسهم عاملًا مفيدًا في تحديد الأسهم التي تستهدفها. ضمن نطاق القيمة السوقية، ينبغي على المستثمر مراعاة عدد من العوامل الأخرى.
- هل تتغير قيمة الأسهم السوقية؟
-
نعم. مع مرور الوقت، يمكن أن تنمو أسهم الشركات الصغيرة لتصبح شركات متوسطة، بل وحتى شركات كبيرة. غالبًا ما يسعى المستثمرون إلى العثور على هذه الشركات الناجحة عندما تكون صغيرة وتستمتع بنموها. يمكن للشركات الكبيرة أن تتقلص قيمتها السوقية أيضًا، بل وتتقلص بالفعل – خذ على سبيل المثال شركة ميسي (المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز: M).
- أليست أسهم الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة استثمارًا أكثر أمانًا؟
-
جميع الأسهم تنطوي على مكافآت ومخاطر. راجع قسمنا أعلاه الذي يقارن إيجابيات وسلبيات أسهم الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة والمتوسطة والكبيرة. ستختار الأسهم كمستثمر وفقًا لظروفك وعمرك واهتماماتك ورغبتك في المخاطرة واستراتيجياتك الاستثمارية.