تعرف على
المذبذبات

طور فهمك للمذبذبات الفنية. استخدم أمثلة عملية تشرح كيفية استخدامها كجزء من تخطيط استراتيجي متقدم.

---

المذبذبات هي أدوات تحليل فني تخلق نطاقاتٍ عالية ومنخفضة لتحديد قيمتين متطرفتين. ثم تقوم المذبذبات بإنشاء مؤشر اتجاه يتقلب بين هذه المستويات لتسليط الضوء على الحالات التي قد يكون فيها السوق مفرطًا في الشراء أو البيع.

تؤدي مؤشرات التذبذب وظيفة حاسمة في قياس زخم السوق. ويشير هذا المصطلح إلى مجموعة من المؤشرات، بما في ذلك مؤشرات ستوكاستيك، والمتوسط المتحرك للتقارب/التباعد (MACD)، ومؤشر القوة النسبية (RSI). ويمكن استخدام مؤشرات التذبذب جنبًا إلى جنب مع مؤشرات أخرى لقياس قوة وسرعة تغيرات الأسعار. وهذا يجعلها أداة مثالية لأولئك الذين يتطلعون إلى إدخال جوانب أكثر تقدمًا من التحليل الفني في تداولاتِهم.

لماذا تُعد المذبذبات جزءًا لا يتجزأ من استراتيجية التداول؟

المذبذبات هي أدوات تحليل فني أساسية تساهم في توسيع المبادئ الأساسية للعديد من المؤشرات الشائعة والمفيدة. توفر المذبذبات للمتداولين وسيلة أكثر دقة لتوقع تحركات الأسعار.

على أي لوحة تداول، تظهر مقاييس المذبذبات في شاشة منفصلة تتراوح بين 0 و100. تشير القراءات فوق 50 إلى أن السوق مبالغ في شرائه وتحت 50 إلى أنه مبالغ في بيعه. كلما زادت المسافة عن 50، كلما كانت الإشارة أقوى، مع الاتفاق العام في السوق أن الإشارات تصبح مهمة عندما تظهر المذبذبات عند مستويات فوق 70 وتحت 30.

يجب على المتداولين مراعاة مصدر البيانات المحددة التي يتم من خلالها توليد المستويات القياسية 30 و70. إعدادات المذبذب الافتراضية تمثل نقطة انطلاق جيدة للمستثمرين ويمكن أن توضح نقاط الدخول والخروج التي يركز عليها العديد من المتداولين. ومع ذلك، فإن تعديل المستويات وفقًا لظروف السوق وأنماط التداول الفردية يمكن أن يؤدي إلى تحليل أكثر دقة لحركة السعر.

إذا قمت بضبط استراتيجيتك للعمل عند مستويات 75 و25، قد تكون أقل عرضة للدخول في صفقة ولكن يمكنك توقع نسبة ربح أعلى. يجب أيضًا مراعاة ما إذا كانت ظروف السوق تفضل استخدام مذبذب معين عن غيره. يستخدم كل مذبذب مصادر بيانات مختلفة – على سبيل المثال، يعتبر MACD العلاقة بين متوسطين متحركين، في حين يستخدم مذبذب الستوكاستيك سعر الإغلاق لجلسة التداول السابقة كركيزة في صيغته.

متى تكون استراتيجيات المذبذب أكثر فعالية؟

استراتيجيات المذبذب تكون أكثر فعالية وموثوقية في الأسواق التي تتداول في نطاق سعري محدد. يقلل غياب الاتجاه التصاعدي أو الهبوطي من خطر أن يولد المؤشر قراءة فوق 70 أو تحت 30 لفترة طويلة من الزمن، مما يؤدي إلى إيقاف الخسائر.

في سوق قليل التقلب، من الشائع تداول إشارات الشراء والبيع المبالغ فيها وإغلاق المراكز. يتم ذلك عادة عندما يأخذ النشاط الشرائي والبيعي السعر والمذبذب إلى الطرف الآخر من النطاق.

دمج المذبذبات مع المؤشرات الأخرى

استراتيجيات التداول تصبح أكثر فعالية عند دمج إشارات المذبذبات مع التحليل المستمد من مؤشرات أخرى. من الممكن استخدام مزيج من المذبذبات المختلفة مثل مؤشر تدفق المال (MFI) ومؤشر القوة النسبية (RSI) وتقارب/تباعد المتوسط المتحرك MACD.

يمكن استخدام المذبذبات مع أنواع مختلفة من المؤشرات مثل الإشارات الثابتة التي تولدها خطوط الاتجاه، النقاط المحورية، ومستويات الدعم والمقاومة. تلك النقاط على مخطط السعر تحدد أوقاتًا يمكن فيها للمذبذب التنبؤ بانعكاس الاتجاه قصير الأجل.

في المثال أدناه، تسجل بيتكوين أعلى مستوى جديد لها في منطقة سعرية مهمة تبلغ حوالي 70,000 دولار. يختبر هذا الأصل الرقمي كلا من مؤشري المقاومة في نفس الوقت الذي يتحرك فيه مذبذب MACD من منطقة إيجابية إلى منطقة سلبية، مما يعتبر مؤشرًا هبوطيًا.

الأداء السابق ليس مؤشرًا على النتائج المستقبلية.

المصدر: eToro

تطبيق المذبذبات في سيناريوهات التداول الواقعية

يمكن للمتداولين تطبيق المذبذبات في سيناريوهات تداول واقعية من خلال دمج مؤشرات مختلفة في استراتيجية تداول واحدة. في المثال أدناه المأخوذ من زوج العملات GBPUSD،  يتحرك مذبذب الستوكاستيك إلى ما فوق 80، مما يشير إلى أن السوق في حالة بيع مفرط على الإطار الزمني اليومي. قريبًا بعد توليد تلك الإشارة، يحدث انخفاض في السعر.

الأداء السابق ليس مؤشرًا على النتائج المستقبلية.

المصدر: eToro

يمكن أن يشمل التحليل الأكثر تقدمًا للمذبذبات تقنيات رسم بياني تساعد الاستراتيجيات على الابتعاد عن المقاييس الأساسية للشراء المفرط أو البيع المفرط. في الرسم البياني أدناه، يحدث كسر خط الاتجاه لنمط هبوطي في مؤشر القوة النسبية (RSI) عندما يعطي هذا المؤشر قراءة قدرها 42.3، وهي بعيدة عن المستويات القياسية المستخدمة لتحديد السوق المباع بشكل مفرط. ومع ذلك، يتزامن هذا مع بداية حركة سعرية صعودية على زوج GBPUSD.

الأداء السابق ليس مؤشرًا على النتائج المستقبلية.

المصدر: eToro

تكييف المذبذبات لتناسب ظروف السوق

عند تشكيل اتجاهات جديدة وخروج السعر من نطاق تداول محدد، يمكن أن تصبح المذبذبات غير المعدلة لهذه التغيرات السوقية أقل فعالية في تحديد الفرص التداولية. غالبًا ما يتم توليد إشارات خاطئة خلال الاتجاهات حيث يمكن أن يظهر المذبذب قراءة فوق 70 أو تحت 30 لفترة طويلة.

إحدى الطرق لمعالجة هذا العيب في المذبذبات هي تداول سوق آخر، سوق يتداول بشكل جانبي ويتناسب بشكل أفضل مع استخدام المذبذبات. تشمل الخيارات الأخرى تعديل معايير وقت المذبذب للبحث عن فرصة تداول طويلة الأجل أو استخدام نقطة دخول أكثر تحفظًا أقرب إلى 0 أو 100 بدلاً من 30 أو 70.

من المفيد أيضًا النظر في نوع الأصل الذي تتداوله. تشير البيانات التاريخية إلى ميل أسواق الأسهم للاتجاه الصعودي بشكل طبيعي.

خاتمة

المذبذبات هي أدوات قوية ومفيدة تقيس مكونًا أساسيًا من ظروف السوق: الزخم. ومع ذلك، فإن الحصول على أفضل النتائج منها يتطلب فهم عيوبها بالإضافة إلى فوائدها. استراتيجيات التحليل الفني المتقدم التي تأخذ في الاعتبار مؤشرات أخرى توفر طريقة أكثر توازنًا وفعالية للحصول على إشارات أقل ولكن أكثر فعالية.

اكتشف المزيد من تقنيات التحليل التداولي مع أكاديمية eToro.

اختبار

الأسئلة الشائعة

كيف يمكن للتحليل المتقدم للمذبذبات أن يساعد في تحديد التحولات في زخم السوق؟

يمكن أن تشير الاختلافات بين حركة السعر وقراءة المذبذب إلى أن الاتجاه على وشك الانتهاء أو الانعكاس. يحدث التباعد الهبوطي عندما لا تتطابق قمة جديدة في مخطط السعر مع قمة جديدة في مقياس المذبذب.

ما هي بعض الأخطاء الشائعة التي يرتكبها المتداولون عند استخدام المذبذبات وكيف يمكن تجنبها؟

المذبذبات تعطي قراءة حول زخم السوق ولكن بدون استخدام مؤشرات أخرى، لا يمكنها تحديد اتجاه السوق بدقة. من المهم تجنب الخطأ في استخدام المذبذبات فقط لتحديد الأوقات التي يكون فيها السوق مبالغًا في شرائه أو بيعه.

في أي طرق يمكن تعديل المذبذبات لتعزيز فعاليتها عبر بيئات تداول مختلفة؟

كلما كان السوق أكثر تقلبًا، زاد الخطر الذي يمكن أن يتجاوزه السوق في أي اتجاه. إذا كان هذا هو الحال، فيمكن ضبط مستويات الشراء المفرط والبيع المفرط بحيث تكون أعلى أو أدنى من المستويات القياسية 30/70.