Pokud jste někdy přemýšleli o koupi zlata, nejste sami. Tento drahý kov zůstává mezi investory populární, jelikož slouží jako bezpečný přístav. Existuje několik způsobů, jak zlato koupit nebo s ním obchodovat – a tento podrobný průvodce vám představí ty nejdůležitější.
Do zlata můžete investovat a profitovat z jeho cenových pohybů různými způsoby. Jednou z možností je fyzické vlastnictví, například v podobě šperků. Vedle toho však existuje celá řada finančních nástrojů, které umožňují přístup na trh se zlatem.
Dlouhodobí investoři často využívají zlato za účelem vyvážení svého
Proč si obchodníci vybírají zlato?
Odpověď na otázku, zda je zlato dobrou investicí, začíná tím, že si ujasníte, které z důvodů pro jeho nákup se týkají právě vás a vašeho přístupu.
Zlato jako „zajištění“
Zlato je tradičně spojováno s funkcí tzv. zajištění – investice, která může kompenzovat možné ztráty u jiných aktiv. To vychází z toho, že cena zlata má často opačnou korelaci oproti jiným třídám aktiv. Když jedna třída aktiv klesá, jiná může naopak růst.
Měnové riziko
Jednou ze skupin aktiv, proti kterým se zlato používá jako zajištění, jsou měny – zejména americký dolar. Protože USD funguje jako světová rezervní měna, obavy z jeho oslabení lze částečně vyrovnat držením zlata, jehož cena má v případě poklesu dolaru tendenci růst.
Inflace a zlato
Zlato se také využívá jako ochrana proti
Spekulace
Ironií je, že právě funkce zlata jako zajištění a nástroje pro řízení rizika, vedla k tomu, že se zlato často obchoduje čistě jen ze spekulativních důvodů. Protože někteří investoři využívají „zajišťovací“ funkci zlata, jiná skupina obchodníků může zlato využívat jako měřítko toho, jak se na trzích projevují síly „chamtivosti a strachu“.
Ať už je přístup ke zlatu jakýkoliv, vždy platí, že jako aktivum má své výhody i nevýhody.
| Výhody zlata: | Nevýhody zlata: |
|---|---|
|
|
Jaké existují způsoby nákupu zlata?
Existuje řada populárních a dobře zavedených způsobů, jak získat expozici vůči trhu se zlatem. Zlato je možné koupit ve fyzické podobě, například jako slitky nebo šperky, nebo pomocí různých finančních nástrojů, včetně CFD či
Každý z těchto přístupů má své výhody i nevýhody:
- CFD – jedná se o derivátový nástroj, který umožňuje sledovat cenu zlata, aniž byste byli vlastníkem samotného drahého kovu. CFD nabízejí určité funkce, které mohou být atraktivní pro zkušené obchodníky, například možnost prodávat na krátko nebo využívat pákový efekt. Obě tyto funkce jsou však považovány za vysoce rizikové a nejsou doporučovány začínajícím investorům.
Upozornění: CFD jsou složité finanční nástroje s vysokým rizikem rychlé ztráty peněz v důsledku páky. 75 % účtů retailových investorů přichází u tohoto poskytovatele o peníze. - ETF (Exchange-Traded Funds) – představují pohodlný způsob, jak držet pozici ve zlatě, aniž byste museli platit poplatky za bankovní úschovu nebo nést riziko spojené s fyzickým držením zlata doma. ETF, jako například SPDR Gold nebo iShares Gold Trust, mají také výhodu oceňování v reálném čase, takže můžete snadno sledovat aktuální hodnotu své investice.
- Akcie – některé akcie těžebních společností se často vyvíjejí podobně jako cena zlata. Například zásoby zlata vlastněné těžařskými společnostmi mohou být stále v zemi, pokud se však změní cena kovu, může to ovlivnit i cenu akcií dané firmy. Korelace mezi cenou akcií souvisejících se zlatem a samotného zlata se může lišit. Akcie jsou totiž také ovlivněny dalšími faktory, jako je obecná
volatilita trhu . - Smart Portfolia – jsou speciálně sestavené kolekce aktiv, které sledují konkrétní téma nebo strategii – například trh se zlatem. Smart Portfolio @GoldWorldWide investuje do aktiv, která zahrnují akcie největších světových společností zabývajících se zlatem, ETF na zlato a deriváty se zlatem. Smart portfolia umožňují okamžitou diverzifikaci investováním do různých aktiv, obchodníků a strategií jediným kliknutím.
- Futures – futures na zlato obchodované na burzách, jako je CBOT nebo LME, odrážejí globální ceny zlata. Často však mají vyšší vstupní bariéry. Drobní investoři tradičně čelí při vstupu na trh s futures rizikům, jako je například smlouva zahrnující fyzické dodávky určitého množství zlata.
- Fyzické zlato – zajímavou poznámkou je, že největší nadšenci do zlata si často drží alespoň část své investice ve fyzické podobě, aby k ní měli přímý přístup. Jejich přístup má lehce apokalyptický charakter – předpokládají, že jakákoliv situace, kdy by zlato bylo používáno jako zákonné platidlo, by byla natolik extrémní, že vaše internetové připojení, kanceláře brokera či dokonce bankovní úschovny by již nemusely být bezpečné.
Obchodování se zlatem a držení pozic je možné realizovat různými způsoby. Každý přístup funguje mírně odlišně, a proto se liší také poplatky s ním spojené. To je důležitý faktor, který je třeba zvážit, a pomocí informací uvedených v obchodních podmínkách je možné určit, který přístup je pro vaši strategii nejefektivnější z hlediska nákladů.
Jak začít obchodovat se zlatem?
Jakmile se obchodník rozhodne vstoupit na trh, dalším krokem je určení způsobu nákupu zlata. Tento proces zahrnuje stanovení svých investičních cílů, řízení rizik a volbu investiční strategie.
Jak řídit rizika při obchodování se zlatem?
Tržní riziko souvisí s tím, že cena držených aktiv může růst nebo klesat, což generuje zisky či ztráty. To platí na trhu se zlatem stejně jako u jiných finančních nástrojů. Obchodní systémy, které zahrnují funkce jako příkazy Stop Loss, mohou pomoci toto riziko zmírnit.
Dalším rizikem, na které je třeba myslet, je operační riziko, které souvisí s bezpečností
Tip: Začněte obchodovat s menšími pozicemi a používejte nástroje vhodné pro menší investiční částky.
Jaké strategie obchodování se zlatem existují?
Historické důvody, díky nimž je zlato atraktivní investicí, vedou některé investory k tomu, že si pořídí pouze malé množství zlata a zvolí strategii „buy-and-hold“ – tedy koupit a držet. U této strategie je klíčové načasování trhu a často je potřeba trpělivost. Existují však i jiné strategie, které stojí za zvážení.
Aktivnější obchodní strategie se zlatem
Jiné strategie využívají fundamentální nebo technickou analýzu (případně jejich kombinaci). První přístup se zaměřuje na stanovení vnitřní hodnoty zlata s využitím informací o faktorech, jako jsou zásoby zlata, očekávaná produkce či politika centrálních bank.
Vedle toho technická analýza se snaží předpovědět cenové pohyby studiem historických tržních dat, vzorců cenových grafů a matematických modelů.
Jednotlivé obchodní strategie se také mohou lišit délkou držení pozic. Swingové obchodování a denní obchodování obvykle znamenají držení pozic po dobu několika hodin či dnů. Zatímco tzv. momentové obchodování může zahrnovat držení pozic týdny, měsíce, či dokonce roky.
Jak obchodovat se zlatem na eToro?
- Jakmile máte založený účet u brokera, nákup nebo prodej zlata je stejně jednoduchý jako kliknutí myší. Obchodovat můžete z počítače nebo z mobilního zařízení, stejně tak můžete odkudkoliv sledovat trh a reagovat na tržní události.
- Vytvořte si účet, nebo se přihlaste.
- Přejděte do sekce „Komodity“ a vyberte „Zlato“, čímž získáte přístup k obchodnímu panelu. Poté klikněte na „Obchodovat“.
- Zvolte možnost Koupit nebo Prodat podle toho, jakým směrem chcete obchodovat.
- Zadejte částku v hotovosti nebo počet jednotek, se kterými chcete obchodovat.
- Zkontrolujte údaje a případně nastavte příkazy Stop Loss, finanční páku či Take Profit.
- Klikněte na „Otevřít obchod“.
Správa otevřených obchodů
Vaše pozice ve zlatě se poté zobrazí v sekci Portfolio ve vašem účtu. Nástroje pro správu obchodů zahrnují například sledování zisků a ztrát v reálném čase, které ukazují výnos z vašeho obchodu.
Příkazy Stop Loss či Take Profit je možné přidat při otevírání obchodu nebo kdykoliv později. Pokud jsou tyto pokyny aktivovány na základě pohybu ceny zlata, vaše pozice bude automaticky uzavřena.
Pokud příkazy Stop Loss či Take Profit nepoužíváte, můžete pozici uzavřít ručně. V sekci Portfolio najdete rozbalovací nabídku, která vás provede procesem uzavření pozice. Můžete tak učinit kdykoliv, kdy vyhodnotíte vhodný moment.
Tip: Své portfolio pravidelně rebalancujte, abyste přizpůsobili podíl zlata své strategii.
Shrnutí
Miliony obchodníků dnes využívají pohodlnější způsoby, jak obchodovat se zlatem. Tyto možnosti sice neodstraňují „tržní riziko“ ani možnost, že se rozhodnete nesprávně, avšak důkladný průzkum kvalitních analýz a vzdělávacích materiálů zvyšuje šance na úspěch.
Stejně jako při obchodování s jinými třídami aktiv platí, že čím lépe jste připraveni, tím více se šance nakloní ve váš prospěch. Klíčovou roli v tomto procesu hraje také výběr správného brokera.
Zjistěte více o obchodování se zlatem v Akademii eToro.
Časté dotazy
- Kolik nového zlata se každý rok vytěží?
-
Ročně se vytěží přibližně 2 500 až 3 000 tun zlata. Země s největšími odhadovanými zásobami jsou Austrálie, Rusko a Jihoafrická republika. Své investice můžete zaměřit na konkrétní části výrobního procesu nebo přímo do samotného zlata.
Případně můžete investovat také do fondového produktu, který pokrývá široké spektrum oblastí sektoru zlata – od průzkumu přes samotnou těžbu až po zpracování zlata.
- Který sektor tvoří největší poptávku po zlatě?
-
Šperkařský průmysl představuje největší zdroj každoroční poptávky po zlatě. Přestože toto odvětví zaznamenalo během posledních několika desítek let postupný pokles trendu, sektor šperků stále reprezentuje 50 % celkové poptávky po zlatě.
- Jak velké jsou současné světové zásoby zlata?
-
Veškeré zlato, které kdy bylo vytěženo, by se vešlo do bedny o objemu 22 metrů krychlových.
- Jak obchodovat s dalšími drahými kovy?
-
Zlato není jediný drahý kov, do kterého lze investovat. Stříbro, platina a palladium jsou další tři kovy, které jsou široce dostupné pro obchodníky i investory.
Tyto tři kovy mají v průmyslové výrobě ještě větší využití než zlato. Proto jejich cena podléhá vlivům makroekonomických cyklů více, než je tomu u zlata, které si uchovává status defenzivního aktiva.