Ať už uvažujete o investování do čehokoli, příkazy „stop loss“ a take profit“ patří k osvědčeným způsobům řízení otevřených pozic a pomohou vám implementovat výstupní strategii. Tyto příkazy tvoří fundamentální pilíř pro řízení jakékoli efektivní strategie.
Díky příkazům Stop Loss a Take Profit můžete uzavřít své pozice přesně ve chvíli, kdy chcete, aniž byste museli neustále sledovat vývoj trhu. Můžete je využít k omezování ztrát i k výběru zisků.
Pokud se naučíte, jak tyto typy příkazů fungují a jak je při obchodování co nejlépe využívat, mohou vám pomoci vytěžit z vaší celkové investiční strategie maximum.
Každá strategie, která vám pomůže udržet disciplínu, se hodí. Obzvláště v době volatilních trhů, kdy emoce často přebíjí logiku.
Co jsou příkazy Stop Loss a Take Profit?
Stop Loss i Take Profit jsou obchodní nástroje, které vám umožňují říci brokerovi, aby vaši
Pokud trochu umíte anglicky, dovedete si poměrně dobře představit, co který příkaz dělá. Doslovný překlad Stop Loss je „zastav ztrátu“ a Take Profit znamená „vyber zisk“.
Příkaz Stop Loss obchodníci využívají jako nástroj pro řízení rizik. Pokud vaše pozice klesne pod nastavenou úroveň, broker tuto pozici, nebo její část, uzavře. Takto si můžete zajistit, že přijdete maximálně o takovou částku, kterou jste ochotni ztratit a ochráníte tak svůj
Příkazy Take Profit se používají přesně v opačném případě. Pokud se vaší pozici daří, můžete si nastavit při jaké cenové úrovni se (její část) uzavře a tím zajistí
Jak mohou Stop Loss strategie pomoci minimalizovat riziko?
Stop Lossy mohou vnést do obchodního chování další míru disciplíny a mohou pomoci zabránit emocionálnímu investování tím, že povzbuzují investory k identifikaci jasných vstupních a výstupních bodů . To pomáhá vytvořit efektivní rámec pro životní cyklus obchodu a zvyšuje zaměření na výnosy.
Jelikož se příkazy Stop Loss a Take Profit spouštějí automaticky, investoři budou méně náchylní k mikromanagementu svých portfolií a méně pravděpodobně přijdou o příležitosti kvůli svému rozptýlení. Tyto příkazy by také teoreticky měly pomoci vyhnout se unáhleným rozhodnutím založeným na krátkodobých cenových výkyvech.
Tip: Pamatujte, že ne všechny obchody budou ziskové. Stop-loss vám může pomoci „omezit ztráty“ a soustředit se na ziskové obchody.
Jak nastavit hranici pro Stop Loss
Důležitým faktorem bude vaše tolerance k riziku. Maximální výše (nebo spíše níže) Stop Lossu by měla odpovídat maximální částce, kterou jste na daném obchodu ochotni ztratit.
Zpravidla si ale obchodníci nastavují Stop Loss podle určitých pravidel. Ať už k tomu přistupují obecně, např. maximální přípustná ztráta na jeden obchod 10 %, nebo využívají technickou analýzu. Ta jim může pomoci najít důležité body, jako jsou body podpory, odporu nebo zvratu, podle kterých mohou nastavit cenové hranice svých příkazů.
Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků
Zdroj: eToro
Někteří investoři nastavují Stop-Loss těsně pod úroveň cenové podpory. Pokud cena propadne pod tuto úroveň, situace na trhu se změnila a může být čas pro změnu strategie a uzavření obchodu dříve, než se ztráta ještě více prohloubí.
Jak fungují Take Profit strategie?
Take Profit strategie vám pomohou zajistit, že úspěšné obchody opravdu přinesou zisky. Předem nastavené body, kdy zisk vyberete, vám pomohou nepřijít o výnosy, pokud se trend otočí.
Podobně jako u Stop Lossu si u příkazů Take Profit nastavíte procentuální, nebo finanční hodnotu zisku, který chcete vybrat. A opět vám mohou pomoci indikátory technické analýzy, jako jsou Fibonacciho linie a klouzavé průměry.
Zjednodušeně řečeno se snažíte určit co nejvyšší bod, kam může aktivum vystoupat, aniž by se trend otočil.
Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků
Zdroj: eToro
Příkazy Take Profit omezují potenciální zisk z obchodu. Pokud se vaše strategie změní a rozhodnete se příkaz Take Profit odstranit, aby váš ziskový obchod mohl pokračovat, můžete se i tak vyhnout ztrátě z obchodu nastavením příkazu Stop Loss na bodu zvratu obchodu.
Nastavte si vlastní rizikový poměr
Pro výpočet rizikového poměru stačí, když vydělíte váš cílový čistý zisk částkou, kterou jste ochotni ztratit.
S pomocí našich známých příkazů to znamená vzít zisk, který byste realizovali při aktivaci příkazu Take Profit a vydělit jej ztrátou, kterou byste realizovali při aktivaci příkazu Stop Loss.
Jedním z obecných pravidel je, že by tento poměr měl být vyšší než 2:1. To znamená, že pokud riskujete 1 USD, měl by být potenciální zisk alespoň 2 USD. I tento poměr ovšem dost obchodníků považuje za konzervativní.
Pro ilustraci si vezmeme výše zmíněný poměr 2:1. Pokud investujete 500 USD s tímto poměrem, nastavíte Take Profit na hodnotu 1 000 USD a Stop Loss na 250 USD. Tím pádem by pozice byla automaticky uzavřena buď se ziskem 500 USD, nebo ztrátou 250 USD.
Shrnutí
Příkazy Stop Loss a Take Profit jsou oblíbené u obchodníků a investorů, kteří používají krátkodobé strategie a mají otevřeno více pozic najednou. Stejně tak se hodí i pro investory, kteří nechtějí sledovat každý pohyb svého portfolia.
Kromě řízení rizika pomáhají tyto automatizované příkazy také odvést pozornost od procesu obchodování a „sledování obrazovky“. To do obchodování přináší více disciplíny, odstraňuje riziko psychologických předsudků při rozhodování a vrací pozornost k hlavní prioritě investování – dosahování výnosů.
Navštivte Akademii eToro a objevte další strategie, které vám mohou pomoci dělat lepší investiční rozhodnutí.
Časté dotazy
- Co je Trailing Stop Loss?
-
Trailing Stop Loss je typ obchodního příkazu, který posouvá úroveň Stop Loss podle aktuální tržní ceny do té doby, kdy se pozice vyvíjí podle vašich očekávání. Pokud si nastavíte trailing Stop Loss např. o 2 USD pod aktuální cenu 30 USD, bude okamžitý Stop Loss na úrovni 28 USD.
Ovšem pokud cena vzroste na 40 USD, úroveň Stop Loss se posune společně s ní a změní se na 38 USD. Úroveň Stop Lossu může pouze růst.
- Jsou Stop Lossy garantované?
-
Hranice pro spuštění Stop Lossu je pevně daná, ale mohou nastat situace, kdy bude příkaz vykonán za horší, než vámi nastavenou cenu. Je to proto, že příkaz Stop Loss se s jeho spuštěním změní na tržní příkaz, který je realizován za nejlepší dostupnou cenu.
Jedna situace, kdy může být dostupná cena nižší než vámi nastavená hranice, je, když nastane tzv. cenový gap – kdy cena klesne v době, kdy se na trzích neobchoduje. Druhou situací mohou býtextrémně volatilní a nelikvidní trhy.
- Co je příkaz Stop Order?
-
Příkaz Stop Order, někdy nazývaný také Stop Entry Order, je příkaz, který zadáte svému brokerovi, aby automaticky otevřel novou pozici za předem stanovenou cenu, která je nižší než aktuální tržní cena.
Stop Order příkazy mohou využívat investoři, kteří se snaží být trpěliví a vstoupit do obchodu na optimální úrovni, ale zároveň však nechtějí přijít o příležitost, pokud se od nich cena začne vzdalovat. Příkazy Stop Order se týkají otevírání nových obchodů a není možné je zaměňovat se Stop Loss příkazy, které jsou nástrojem pro řízení rizik a slouží k uzavírání pozic.
Tyto informace slouží pouze pro vzdělávací účely a nelze je považovat za investiční poradenství, osobní doporučení, nabídku nebo výzvu k nákupu či prodeji jakýchkoli finančních nástrojů.
Tento materiál byl připraven bez ohledu na konkrétní investiční cíle nebo finanční situaci a nebyl připraven v souladu s právními a regulačními požadavky na podporu nezávislého výzkumu. Ne všechny zmiňované finanční nástroje a služby jsou nabízeny na eToro a jakékoli odkazy na minulou výkonnost finančního nástroje, indexu nebo investičního produktu nejsou a neměly by být považovány za spolehlivý ukazatel budoucích výsledků.
eToro nezaručuje přesnost ani úplnost obsahu tohoto průvodce a nepřebírá v tomto ohledu žádnou odpovědnost. Před vložením kapitálu se ujistěte, že rozumíte rizikům spojeným s obchodováním. Nikdy neriskujte více, než jste připraveni ztratit.