Grundlæggende om teknisk analyse

Siden jeg blev popular investor på eToro, har jeg forsøgt at hjælpe mine kopierende med at få mere at vide om både handel og investering. Når det drejer sig om at lære en ny færdighed, har mange mennesker tendens til at hoppe direkte ud i den dybe ende og nogle gange glemme, at de har brug for at lære at svømme først. Dette gælder især, når du skal lære at handle!

Det tager lang tid at lære at handle og masser af disciplin. Et solidt fundament for det grundlæggende er afgørende. Dette blogindlæg blev skrevet for at hjælpe dig med at komme i gang med det absolut nødvendige grundlag for teknisk analyse.

Introduktion til stearinlys

Når du lærer om teknisk analyse, skal du først forstå, hvad et stearinlys på et diagram repræsenterer. Når vi taler om stearinlys, mener vi ikke den type, som mange af jer har i jeres hjem. 

Jeg er sikker på, at vi alle har bemærket de røde og grønne stearinlys på et diagram før, men hvad viser de os faktisk? Stearinlys fortæller os ganske enkelt, hvordan kursen på et aktiv har bevæget sig over en given tidsperiode. Hvis et stearinlys er grønt, betyder det, at kursen på aktien lukkede højere, end den åbnede ved starten af det angivne tidsrum. Hvis stearinlyset er rødt, betyder det, at kursen lukkede lavere, end da den åbnede i løbet af det angive tidsrum. 

Tidsrammer

Som handler er det vigtigt at analysere kursudviklingen over flere tidsrammer. Ved åbning af diagrammet for et hvilket som helst aktiv kan du vælge blandt en række forskellige tidsrammer. Disse spænder fra årligt, hvor et stearinlys repræsenterer kursbevægelsen over et helt år, hele vejen ned til et enkelt minut. 

Du har måske læst om, at en person er bullish eller bearish om et bestemt aktiv. Bullish betyder, at man tror, at kursen på et aktiv vil stige. Bearish betyder, at man tror, at kursen på et aktiv vil falde. Når man begynder at forstå, hvordan man læser disse fantastiske stearinlysdiagrammer, er de længere tidsrammer nyttige til at forstå, om et bestemt aktiv i øjeblikket befinder sig i en bullish- eller bearish-trend (også kendt som markedsstruktur).

Hvad fortæller stearinlysene os?

Åbnings- og lukkekursen vises på et diagram ved at se på, hvad der kaldes stearinlysets legeme (candle body). På et grønt lys er kursen i bunden, hvor kursen startede ved begyndelsen af tidsrammen – dette omtales som “åben”, og kursen i toppen er, hvor prisen sluttede – dette omtales som “luk”. Det stik modsatte er tilfældet, når man ser på røde stearinlys. 

Over og under hvert rødt eller grønt stearinlys kan du se vægerne. Vægerne fortæller os de højeste og laveste kurser, der er set i løbet af de angivne tidsrammer, også kendt som “intervallet”. 

Hvis du f.eks. kiggede på en-times-tidsrammen, kunne et aktiv have en åbningskurs på 10 USD og en lukkekurs på 20 USD. Men i løbet af den time kunne kursen stige til 25 USD eller falde til 5 USD. Vægerne giver os disse oplysninger og er nyttige til at identificere støtte- og modstandsniveauer (som jeg vil forklare). 

Introduktion til støtte – og modstandsniveauer

Som ny handler kan det være svært at vide, hvad man skal fokusere på, når man bruger værktøjerne til teknisk analyse. Du vil se folk tale om alle de forskellige indikatorer derude såsom RSI, MACD og EMA’er sammen med smartere navne som Elliot Waves, Ichimoku Clouds, Stochastics og Bollinger Bands. Dette fører uundgåeligt til, at en ny handlers diagram har så mange linjer og indikatorer på det, at det ligner et Jackson Pollock-maleri.

Støtte – og modstandsniveauer

Støtte- og modstandsniveauer er et teknisk analyseværktøj, der kan give investorerne en indikation af, hvornår et aktiv bør stige eller falde i kurs. 

Hvis du f.eks. ser en aktie stige i kurs, tænker du måske, hvor meget længere vil den fortsætte med at stige? Er nu et godt tidspunkt at investere på? Det samme spørgsmål kunne stilles om en aktie, der falder i kurs. Hvor meget længere vil faldet fortsætte? Sandheden er, at der findes ingen personer, som kan give et endegyldigt svar. 

Ikke desto mindre er støtte- og modstandsniveauer kurszoner baseret på aktiens tidligere resultater, hvor vi så ville forvente, at kursen på denne aktie ville vende, da den har ramt en modstandszone, hvis aktien skulle stige og nå den zone. Det samme gælder for en aktie, hvor kursen falder. Når den falder til en bestemt zone eller et bestemt område og rammer et støtteniveau, forventer vi nu, at kursen på aktien vil vende.

Nogle gange fortsætter aktien med at stige ud over modstandsniveauet. Når det sker, bliver det tidligere modstandsniveau et støtteniveau, og der skabes et nyt modstandsniveau. Hvis en aktie falder til under et støtteniveau, vil der også blive etableret et nyt støtteniveau, og det tidligere støtteniveau vil nu blive et modstandsniveau. 

Styrken ved støtte- og modstandsniveauer

Støtte- og modstandsniveauer, der dannes på de højere tidsrammer såsom de ugentlige, daglige eller 4-timers diagrammer, har tendens til at være gode til at identificere potentielle områder for en vending eller fortsættelse af en tendens. Der er mange måder, hvorpå vi kan føje konfluens til et støtte- og modstandsniveau og dets sandsynlighed for at holde, uanset i hvilken tidsramme det er fundet. 

Forestil dig en elefant, der står på en meget tyk isflage, der komfortabelt kan understøtte dens vægt. Isen holder elefanten oppe og fungerer som en støtte. Forestil dig nu, at elefanten inviterer sine venner til at slutte sig til ham på isflagen en efter en. Med hver ekstra elefant, der træder ud på isen, bliver det mere og mere sandsynligt, at det vil ende med, at isflagen splintrer. Det samme gælder for støtteniveauer. Jo flere gange en aktiekurs falder til, og når, et støtteniveau, jo mere sandsynligt er det, at den bryder igennem og fører til yderligere fald i aktiekursen.

Det samme gælder for modstandsniveauer. Jo flere gange en aktiekurs når et modstandsniveau, jo mere sandsynligt vil kursen i sidste ende bryde igennem og føre til yderligere stigning i aktiekursen (selvom elefantanalogien ikke virker her, så du skal tænke på en anden … ).

Eksempler på faktiske diagrammer

Inden jeg afslutter dette blogindlæg, vil jeg gerne vise et par eksempler med faktiske diagrammer for at illustrere begreberne visuelt. Nogle gange gør et billede det meget lettere at forstå koncepter!

Eksempel med Bitcoin (dagligt diagram)

Til det første eksempel brugte jeg det daglige diagram for Bitcoin, der viser nogle flotte skift i støtte- og modstandsniveauer. Tilbage i starten af 2021 nåede Bitcoin et nyt højdepunkt på ca. 42.400 USD og brød til sidst igennem dette modstandsniveau for første gang. I løbet af de næste adskillige uger fortsatte Bitcoin med at stige til omkring 58.000 USD. Men så oplevede den en korrektion på ca. 30 %, så den kom tilbage for at genteste det tidligere daglige modstandsniveau på det tidligere høje niveau på omkring 42.400 USD.

Som du kan se af diagrammet nedenfor, førte dette i sidste ende til, at Bitcoin kom op på sit seneste rekordhøje niveau, som på det tidspunkt var omkring 61.500 USD.  Baseret på et meget forenklet syn på Bitcoin, der fortsat befinder sig på et stigende marked, og det grundlæggende koncept for støtte og modstand, kunne Bitcoins næste skridt meget vel være at bryde igennem det seneste rekordhøje niveau på $61.500 og til sidst falde igen for at genteste dette niveau og gøre det til et støtteniveau. 

Dette diagram illustrerer også perfekt, at støtte- og modstandsniveauer skal ses som zoner snarere end angivelse af nøjagtige niveauer.

Eksempel med Ethereum (dagligt diagram)

Dette eksempel illustrerer et koncept, der blev diskuteret tidligere i bloggen i forhold til styrken ved et støtte- eller modstandsniveau. I diagrammet nedenfor fra begyndelsen af 2021 kan du se, at Ethereum i lang tid har svævet omkring niveauet på 1.700 USD.

Du kan se i diagrammet, at dette er et vigtigt niveau for Ethereum. Det har fungeret som både støtte og modstand mange gange i det daglige diagram. Du kan se på den seneste test af niveauet som støtte, at det blev testet omkring otte gange, før Ethereum i sidste ende faldt til under 1.700 USD igen.

Opsummering

Forhåbentlig har nogle af jer fundet denne blog nyttig. At lære at handle med gevinst for øje kræver både tid og disciplin, men et solidt fundament i teknisk analyse giver dig et fantastisk udgangspunkt. Jeg er altid glad for at tale om teknisk analyse, dele min mening eller besvare eventuelle spørgsmål, du måtte have, så du er velkommen til at kontakte mig på eToro!

Andy Cleaver er en Popular Investor på eToro. Han foretrækker en lavrisikoportefølje og stræber efter at slå de store indekser hvert år. Når Andy investerer i langsigtede beholdninger, søger han efter virksomheder, der fortsat vil tilføre værdi i fremtiden.

CFD’er er komplekse instrumenter og medfører en høj risiko for at miste penge hurtigt på grund af gearing. 67 % af detailinvestorer taber penge, når de handler CFD’er med denne udbyder. Du bør overveje, om du forstår, hvordan CFD’er fungerer, og om du har råd til at løbe den store risiko for at miste dine penge.

CopyTrading er et porteføljestyringsprodukt, der leveres af eToro (Europa) Ltd., og som er godkendt og reguleret af Cyprus Securities and Exchange Commission.

Investering i kryptoaktiver er ureguleret i visse EU-lande og Storbritannien. Ingen forbrugerbeskyttelse. Din kapital er i fare.

270 Visninger