LES INDICATEURS
OSCILLATEURS

Explorez les indicateurs oscillateurs et leur utilité, découvrez les diverses stratégies de trading avancées dans lesquelles les intégrer et apprenez quels sont les indicateurs les plus appropriés auxquels les associer, pour optimiser vos décisions de trading et réaliser de meilleures performances.

---

Un oscillateur est un outil d’analyse technique figuré par des bandes hautes et basses pour marquer deux valeurs extrêmes. Les oscillateurs déterminent ensuite un indicateur de tendance qui fluctue entre ces niveaux pour mettre en évidence les cas où un marché est suracheté ou survendu.

Les oscillateurs, tels que les oscillateurs stochastiques, le MACD et le RSI, mesurent l’élan du marché et la vitesse des variations de prix. Lorsqu’ils sont utilisés avec d’autres indicateurs, ils offrent des outils précieux pour les transactions basées sur des éléments avancés de l’analyse technique, améliorant ainsi la précision des décisions.

Les oscillateurs : essentiels à une stratégie de trading ?

Les oscillateurs sont essentiels dans une stratégie de trading, car ils constituent la base de nombreux indicateurs populaires et utiles. Ils offrent aux investisseurs un moyen de prédire avec plus de précision les mouvements de prix en mesurant l’élan et les variations du marché, optimisant ainsi la qualité des décisions de trading. 

Sur un tableau de bord, les mesures vont de 0 à 100. Au-dessus de 50, le marché est suracheté; en dessous, il est survendu. Plus la valeur s’éloigne de 50, plus le signal est fort. Les niveaux supérieurs à 70 et inférieurs à 30 sont considérés comme significatifs par les traders.

Les traders doivent considérer les données sources des niveaux standard de 30 et 70 de l’oscillateur, qui servent de bon point de départ pour les points d’entrée et de sortie. Toutefois, ajuster ces niveaux en fonction des conditions du marché et des styles de trading individuels peut améliorer la précision de l’analyse des mouvements de prix.

Si vous définissez votre stratégie en fonction des niveaux de 75 et 25, vous serez peut-être moins enclin à entrer dans une transaction, mais vous pouvez vous attendre à un ratio gains/pertes plus élevé lorsque vous le faites. Demandez-vous également si les conditions du marché favorisent l’utilisation d’un oscillateur plutôt qu’un autre. 

Ils utilisent tous des sources de données différentes. Par exemple, la MACD prend en compte la relation entre deux moyennes mobiles, tandis que les oscillateurs stochastiques utilisent le cours de clôture de la séance précédente comme pierre angulaire de leurs formules.

Dans quelle situation les oscillateurs sont-ils les plus performants ?

Les stratégies basées sur l’oscillateur sont plus efficaces et plus fiables sur les marchés qui évoluent latéralement dans une fourchette de prix donnée. L’absence de tendance à la hausse ou à la baisse réduit le risque que l’indicateur génère une lecture supérieure à 70 ou inférieure à 30 pendant une période prolongée. Les positions sont alors clôturées à perte.

Dans un marché  « calme », les signaux de surachat et de survente sont souvent négociés pour liquider les positions lorsque le prix et l’oscillateur atteignent les extrémités de la fourchette. L’ajout d’un oscillateur à un graphique de prix aide ensuite à filtrer les bons signaux des faux signaux.

Associer les oscillateurs à d’autres indicateurs techniques

Une stratégie est plus efficace lorsqu’elle combine les signaux d’oscillateurs avec d’autres indicateurs techniques adaptés. Par exemple, utiliser plusieurs oscillateurs tels que le RSI, la MACD ou le Money Flow Index (MFI) permet de révéler divers phénomènes, chaque indicateur fournissant des perspectives distinctes basées sur des données différentes.

Les oscillateurs peuvent aussi être associés à d’autres types d’indicateurs, par exemple des statiques comme les lignes de tendance, les points de pivot et les niveaux de support/résistance. Ces indications sur un graphique de prix peuvent souligner les moments où l’oscillateur indique un potentiel renversement imminent de tendance à court terme. 

Dans l’exemple ci-dessous, le cours du bitcoin enregistre un nouveau all-time high en s’approchant de la barre psychologique cruciale des 70 000 $. Le crypto-actif teste ces indicateurs de résistance au même point où une MACD montre une évolution d’un territoire positif à un territoire négatif, ce qui constitue un indicateur bearish (baissier).

Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.

Source: eToro

Appliquer les oscillateurs à des scénarios concrets de trading

Pour maximiser l’efficacité des oscillateurs, les traders doivent combiner plusieurs indicateurs. Dans l’exemple du GBP/USD, l’oscillateur stochastique au-dessus de 80 indique une survente en quotidien. Ce signal précède une chute des prix, illustrant l’importance de ces outils dans une stratégie de trading.

Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.

Source: eToro

Une analyse approfondie de l’oscillateur peut inclure des techniques graphiques pour lire au-delà des simples mesures de surachat ou de survente. Par exemple, une rupture de la ligne de tendance avec un RSI à 42,3, bien éloigné des niveaux standards, peut coïncider avec le début d’un mouvement haussier sur le marché GBP/USD.

Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.

Source: eToro

Adapter les oscillateurs aux différentes conditions de marché

Lors de nouvelles tendances, les oscillateurs peuvent perdre en efficacité si les prix sortent d’une fourchette établie. Des faux signaux peuvent apparaître pendant les tendances, car un oscillateur peut rester au-dessus de 70 ou en dessous de 30 longtemps, limitant sa capacité à identifier correctement les opportunités de trading.

Pour remédier aux limites des oscillateurs, on peut négocier sur des marchés latéraux mieux adaptés ou ajuster les paramètres temporels pour des opportunités à long terme. Il est aussi possible de choisir des points d’entrée plus risqués, proches de 0 ou 100, plutôt que les niveaux traditionnels de 30 ou 70.

Il peut être utile de considérer le type d’actif à négocier. Les données historiques montrent que les marchés boursiers ont une tendance naturelle à la hausse, tandis que les marchés des devises, bien qu’ils présentent des tendances à long terme, sont moins prévisibles. Cela en fait un bon marché pour tester des stratégies d’oscillateur.

En résumé

Les oscillateurs sont des outils puissants qui mesurent le momentum du marché. Cependant, pour les utiliser au mieux, il est crucial de comprendre leurs limites et leur valeur. Les stratégies d’analyse technique avancée, intégrant d’autres indicateurs, offrent une approche plus équilibrée pour obtenir des signaux moins nombreux mais plus efficaces.

Explorez d’autres techniques d’analyse avancée en vous rendant sur l’Académie eToro.

Quiz

Foire aux questions

Comment l’analyse avancée des oscillateurs peut-elle aider à identifier les changements de dynamique du marché ?

Une divergence entre l’évolution des prix et la lecture de l’oscillateur peut indiquer qu’une tendance est sur le point de se terminer ou de s’inverser. Une divergence baissière se produit lorsqu’un sommet plus élevé sur un graphique de prix ne correspond pas à un sommet plus élevé dans le moniteur de l’oscillateur.

Quelles sont les erreurs les plus courantes commises par les traders lorsqu’ils utilisent les oscillateurs et comment les éviter ?

Les oscillateurs donnent une indication sur le momentum du marché, mais sans l’utilisation d’autres indicateurs, ils ne peuvent pas établir avec précision la direction du marché. Il convient également d’éviter le piège qui consiste à n’utiliser les oscillateurs que pour identifier les moments où les marchés sont survendus ou sous-vendus. En raison de leur polyvalence, ils ne devraient pas être utilisés uniquement de cette manière.

De quelle manière les oscillateurs peuvent-ils être ajustés pour améliorer leur efficacité dans différents environnements commerciaux ?

Dans un marché volatil, le risque de dépassement des niveaux standards de 30/70 est plus élevé. Il peut alors être avantageux d’ajuster les paramètres de surachat et de survente à des niveaux plus élevés et plus bas pour mieux refléter les fluctuations et éviter des signaux faussement extrêmes.