Strategie voor
groeibeleggen

Groeiaandelen zijn aandelen van bedrijven met een hoger dan gemiddeld groeipotentieel en worden vaak gekenmerkt door hoge volatiliteit. Ze bieden kans op waardestijging, maar brengen ook hogere risico’s met zich mee. 

---

Hoewel groeibeleggen aanzienlijke verliezen kan opleveren, biedt het ook de kans op hoge rendementen. Beleggers die hun risico-rendement willen optimaliseren, doen er goed aan te leren hoe ze groeiaandelen kunnen herkennen en strategisch kunnen verhandelen.

Wat is groeibeleggen?

Groeibeleggen is een strategie waarbij beleggers investeren in groeiaandelen – aandelen waarvan verwacht wordt dat hun koers sneller stijgt dan het marktgemiddelde. Deze groei wordt meestal gedreven door een sterk concurrentievoordeel, zoals innovatieve producten of een snelgroeiend marktaandeel.

Welke soorten groeibeleggingen bestaan er?

Manieren van groeibeleggen zijn smallcapaandelen, speculatieve aandelen en technologieaandelen. Historische data toont aan dat bepaalde sectoren consistent hoogpresterende groeiaandelen opleveren. Beleggers richten zich vaak op deze sectoren bij het zoeken naar nieuwe investeringsmogelijkheden.

Small cap

Wat bedoeld wordt met smallcapbedrijven verschilt per belegger. Doorgaans wordt een bedrijf met een marktkapitalisatie tussen de 250 miljoen en 2 miljard dollar een smallcap genoemd.

Niet alle smallcapbedrijven, zoals TKH Group, zijn groeiaandelen. De sector omvat ook opkomende bedrijven die momenteel als smallcapaandelen worden beschouwd, maar die het potentieel hebben aanzienlijk te groeien.

Speculatieve aandelen

Speculatieve aandelen brengen een hoog risico met zich mee, maar bieden ook een potentieel hoog rendement. De lage waardering en aandelenkoers duiden vaak op onzekerheid over de toekomst van het bedrijf, maar tegelijkertijd ook op mogelijke kansen.

Een speculatief aandeel kan bijvoorbeeld afkomstig zijn van een bedrijf met zwakke financiële fundamenten, maar met een veelbelovend nieuw product of strategisch plan in de pijplijn. Als je overweegt te beleggen in speculatieve aandelen is het essentieel om potentiële katalysatoren te identificeren die kunnen bijdragen aan succes.

Technologieaandelen

De technologiesector is al lange tijd populair onder beleggers in groeiaandelen. Innovatieve technologieën met het potentieel om hele industrieën te transformeren kunnen bedrijven laten uitgroeien van kleine spelers tot marktleiders.

Apple, Microsoft, NVIDIA en Alphabet zijn voorbeelden van bedrijven die ooit op relatief kleine schaal begonnen, maar sindsdien een exponentiële omzetgroei hebben gerealiseerd. Een belangrijke reden voor het succes van Apple is bijvoorbeeld de voortdurende nadruk op innovatie en design.

Externe factoren

Verschillende externe invloeden, zoals economische cycli, markttrends en geopolitieke gebeurtenissen, kunnen een aanzienlijke impact hebben op de aandelenmarkt. Ze kunnen het beleggerssentiment en het vertrouwen beïnvloeden.

Zo is de kans groot dat aandelen in de gezondheidszorg en de farmaceutische sector profiteren van wijdverspreide pandemieën. Tegelijkertijd zullen wereldwijde conflicten waarschijnlijk leiden tot meer bestellingen voor fabrikanten van militaire uitrusting, zoals Lockheed Martin en RTX Corporation.

Hoe herken je een groeiaandeel?

Je kunt groeiaandelen herkennen aan een hogere koers-winstverhouding, het niet uitkeren van dividenden, wijzigingen in management en innovatie. Fundamentele analyse kan worden gebruikt om het groeipotentieel van aandelen te beoordelen. De balans van een bedrijf kan inzicht geven in inkomstengroei. 

De koers-winstverhouding van groeiaandelen is doorgaans hoger, omdat veel beleggers al in het bedrijf hebben geïnvesteerd. Hierdoor is een deel van het groeipotentieel al ingeprijsd.

Als een aandeel geen dividend uitkeert kan dit een sterke indicatie zijn dat het een groeiaandeel is. Hoewel sommige beleggers dit als een nadeel zien, kan het juist aantonen dat het bedrijfsmanagement vertrouwen heeft in nieuwe projecten en daarom de winst herinvesteert.

Andere methoden om groeiaandelen te identificeren zijn meer subjectief. Beleggers moeten rekening houden met wijzigingen in het management, de ontwikkeling van innovatieve producten en maatschappelijke trends, zoals de overstap naar plantaardige voedingsmiddelen.

De intelligente belegger raakt geïnteresseerd in grote groeiaandelen – niet wanneer ze op hun populairst zijn, maar wanneer er iets misgaat.

Benjamin Graham

Wat is het verschil tussen groeibeleggen en waardebeleggen?

Beleggers in groeiaandelen baseren hun besluitvorming grotendeels op de toekomstige groeipotentie van bedrijven. Daarentegen richten waardebeleggers zich op het verkrijgen van aandelen tegen een prijs die een korting op hun werkelijke waarde inhoudt.

Waardebeleggers, zoals Benjamin Graham en Warren Buffett, gebruiken een achterwaarts gerichte analyse. Ze onderzoeken waarom een bedrijf uit de gratie is geraakt en een ondergewaardeerde aandelenprijs heeft.

Het debat tussen waardebeleggen en groeibeleggen wordt vaak overdreven gepresenteerd. Ondanks hun verschillende benaderingen kopen zowel waarde- als groeibeleggers aandelen met de verwachting dat de prijs in de toekomst zal stijgen. De weg naar dat rendement verschilt echter per strategie.

Wat zijn de risico’s van groeibeleggen?

Net als alle aandelen zijn groeiaandelen blootgesteld aan marktrisico, oftewel de kans dat het beleggerssentiment kan verschuiven. Specifieke risico’s zijn een aandeel onterecht beschouwen als overgewaardeerd, hoge prijsvolatiliteit, en emotionele verkopen.

Groeiaandelen hebben vaak een bovengemiddelde koers-winstverhouding en kunnen op basis van de huidige winst als ‘overgewaardeerd’ worden beschouwd. 

Wanneer de markt daalt kan dit bij aandeelhouders onzekerheid veroorzaken, waardoor sommigen hun posities in groeiaandelen op ongunstige momenten verkopen. Groeibeleggers houden hun beleggingen meestal langer vast en hebben daarom meer geduld nodig dan andere beleggers.

Welke hedgingstrategieën voor groeibeleggen bestaan er?

Het diversifiëren van je portfolio is een effectieve manier om een deel van de risico’s te verminderen die gepaard gaan met beleggen in groeiaandelen. Daarnaast zijn er ook andere benaderingen, zoals opties, de VIX-index en defensieve aandelen.

• Opties: De optiemarkten voor individuele aandelen en indexen kunnen dienen als een vorm van verzekering.
• VIX Index: De VIX-index meet de prijsvolatiliteit in de financiële markten. Omdat volatiliteit meestal toeneemt wanneer activaprijzen dalen, kan een longpositie in VIX-futures helpen om prijsschommelingen in andere delen van je portfolio te compenseren.
• Defensieve aandelen: Het opnemen van defensieve aandelen kan een goede aanvulling zijn op een portfolio met groeiaandelen. Defensieve sectoren, zoals consumptiegoederen, gezondheidszorg en nutsvoorzieningen, staan bekend om hun veerkracht tijdens economische onzekerheden.

Conclusie

Groeiaandelen kunnen een aantrekkelijke optie zijn voor beleggers die streven naar hogere rendementen in hun portfolio. Ze brengen echter meer risico met zich mee, waardoor veel beleggers ervoor kiezen om slechts een gedeelte van hun kapitaal aan groeiaandelen toe te wijzen.

Het verlagen van het algehele risiconiveau door naast groeiaandelen ook stabielere posities in te nemen, kan het makkelijker maken om groeiaandelen langdurig vast te houden. Dit geeft ze de tijd die nodig is om hun volledige groeipotentieel mogelijk te realiseren.

Wil je meer leren over groeibeleggen? Bezoek de eToro Academy en doe meer kennis op.

Quiz

Veelgestelde vragen

Hoe kan ik een groeiaandeel kiezen? 

Door het kopen van exchange-traded funds (ETF’s) in plaats van individuele aandelen uit een specifieke sector, kun je een mandje aandelen kopen. Er zijn bijvoorbeeld ETF’s die zich concentreren op sectoren die bekendstaan om het huisvesten van groeiaandelen, zoals de iShares Core S&P Small Cap ETF (IJR).

Welke statistiek kan ik gebruiken bij het analyseren van groeiaandelen?

De koers-winstverhouding wordt vaak gebruikt als richtlijn. Deze metriek werkt echter niet goed bij bedrijven die nog steeds met verlies werken of negatieve inkomsten hebben. In deze gevallen kan de koers-omzetverhouding gebruikt worden als een alternatieve metriek.

Zijn groeiaandelen riskant?

Ja, groeiaandelen zijn een riskante optie. Hun waarderingen zijn grotendeels gebaseerd op de verwachting van aanzienlijke toekomstige winsten. Het is mogelijk dat deze verwachting niet uitkomt, vooral als de rest van de economie en de aandelenmarkt een terugval hebben.

Deze mededeling is uitsluitend bedoeld voor informatieve en educatieve doeleinden, en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies, persoonlijke aanbeveling, of een aanbod van of verzoek tot het kopen of verkopen van financiële instrumenten.

Dit materiaal is opgesteld zonder rekening te houden met de beleggingsdoelstellingen of financiële situatie van een specifieke ontvanger, en is niet opgesteld in overeenstemming met de wettelijke en reglementaire vereisten ter bevordering van onafhankelijk onderzoek. Verwijzingen naar prestaties in het verleden of in de toekomst van een financieel instrument, index of een verpakt beleggingsproduct zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten en mogen niet als zodanig worden opgevat.

eToro geeft geen verklaring of garantie en aanvaardt geen aansprakelijkheid met betrekking tot de juistheid of volledigheid van de inhoud van deze publicatie.