Forexvolatiliteit meet de prijsschommelingen van valutaparen over een periode. Dit wordt geanalyseerd met indicatoren zoals standaarddeviatie, ATR of Bollinger Bands. Deze hulpmiddelen, samen met de Volatility Index (VIX), zijn cruciaal voor risicobeoordeling en het ontwikkelen van handelsstrategieën.
Een goed begrip van forexvolatiliteit en de belangrijkste technische indicatoren helpt handelaren inzicht te krijgen in marktbewegingen. In deze gids leggen we uit wat forexvolatiliteit inhoudt, hoe deze wordt gemeten en waarom ervaren handelaren dit aspect meenemen in hun strategische planning.
Wat is forexvolatiliteit?
Forexvolatiliteit geeft aan hoe sterk de koers van een valutapaar in de tijd schommelt. Het wordt berekend op basis van historische koersgegevens en biedt inzicht in het marktsentiment.
Wereldwijde gebeurtenissen zoals politieke onrust of een economische crisis beïnvloeden voortdurend de forexvolatiliteit. Dergelijke ontwikkelingen kunnen plotselinge schommelingen in valutaparen veroorzaken. Inzicht in volatiliteit kan bijdragen aan een beter begrip van marktbewegingen en risicobeheer.
Waarom is forexvolatiliteit belangrijk voor valutahandelaren?
Forexvolatiliteit beïnvloedt de keuze van handelsstrategieën. In een volatiele markt kunnen bepaalde strategieën, zoals swing trading, anders uitpakken dan in een stabiele markt. Daarnaast kan inzicht in volatiliteit bijdragen aan een beter begrip van marktbewegingen en besluitvorming.
Zelfs de beste strategie kan falen als de marktomstandigheden niet passen. Door statistieken over forexvolatiliteit te raadplegen, kunnen handelaren zich beter voorbereiden en een strategie kiezen die aansluit bij het huidige marktgedrag.
Risico verlagen met forex-hedging
Forex hedging is een strategie waarmee handelaren risico’s beperken door aanvullende transacties uit te voeren of andere instrumenten te kopen. Het doel is om rendementen van een bestaande positie te beschermen tegen onverwachte marktbewegingen.
Een voorbeeld: een handelaar met een winstgevende kooppositie in GBP/USD kan een kleine verkooptransactie plaatsen. Dit kan een buffer bieden tegen mogelijke verliezen in de onderliggende positie.
Hieronder vind je een voorbeeld van een koersgrafiek van de Britse pond ten opzichte van de dollar. Deze grafiek laat zien hoe je een forex-transactie kunt hedgen door een tegenovergestelde transactie te boeken.
GBPUSD 2022–2023 – Forex-hedging door tegenovergestelde transactie te boeken
Alleen ter illustratie. In het verleden behaalde resultaten vormen geen indicatie voor toekomstige resultaten.
Bron: eToro
Elke forexhandelaar krijgt te maken met toegenomen volatiliteit, wat een uitdaging kan vormen. Dit kan niet alleen emotionele beslissingen uitlokken, maar ook grote impact hebben op handelsresultaten. Daarom is het essentieel om strategieën toe te passen die helpen bij risicobeheer, zoals het gebruik van opties.
Opties zijn krachtige tools die je kunt gebruiken voor zowel speculatie als hedging. Met forexopties kun je inspelen op koersveranderingen in een valutapaar. Als de markt echter niet beweegt zoals verwacht, kunnen deze opties hun waarde verliezen.
Hoewel opties risico’s met zich meebrengen en winst niet gegarandeerd is, worden ze door sommige forexhandelaren gebruikt als onderdeel van hun risicobeheer. Opties kunnen invloed hebben op hoe handelaren omgaan met marktvolatiliteit en koersschommelingen.
De onderstaande koersgrafiek van de Britse pond tegenover de dollar laat zien hoe je opties kunt gebruiken als hedging voor een forex-transactie.
GBP/USD 2022–2023 – Forex-hedging met opties in de praktijk
Alleen ter illustratie. In het verleden behaalde resultaten vormen geen indicatie voor toekomstige resultaten.
Bron: eToro
Indicatoren voor forexvolatiliteit
Volatiliteitsindicatoren helpen handelaren koersschommelingen te herkennen en strategische beslissingen te nemen. ATR, Bollinger Bands en de Volatility Index (VIX) zijn indicatoren die laten zien wanneer een koers mogelijk terugkeert naar het gemiddelde of uitbreekt.
Volatiliteit is een belangrijk aspect van risicobeheer en helpt bij het bepalen van geschikte instap- en uitstappunten voor transacties. Een veelgebruikte methode om volatiliteit te beoordelen is het analyseren van een koersgrafiek. Grotere uitslagen met hogere pieken en diepere dalen kunnen wijzen op een volatiele markt. In onderstaande grafieken wijkt USD/JPY sterker af van het langetermijngemiddelde dan USD/CHF, wat kan duiden op een hogere volatiliteit.
CHF/USD vs. USD/JPY – Dagelijkse koersgrafiek (2021–2023)
Alleen ter illustratie. In het verleden behaalde resultaten vormen geen indicatie voor toekomstige resultaten.
Bron: eToro
Om forexvolatiliteit te meten, kun je wiskundige modellen zoals de standaarddeviatie, historische volatiliteit en geïmpliceerde volatiliteit gebruiken. Deze modellen zijn verwerkt in indicatoren zoals de Gemiddelde Ware Range (ATR), Bollinger Bands en de Volatility Index (VIX), die aan een koersgrafiek kunnen worden toegevoegd. Dit biedt inzicht in koersschommelingen en ondersteunt de analyse van marktbewegingen.
Eenvoudige Voortschrijdende Gemiddelden (SMA’s) berekenen het gemiddelde van de prijzen over een bepaalde periode en worden veel gebruikt in volatiliteitsindicatoren. Exponentiële Voortschrijdende Gemiddelden (EMA’s) reageren sneller op recente prijsveranderingen.
In Forex worden SMA’s en EMA’s vaak gecombineerd met Bollinger Bands en ATR om volatiliteit te analyseren. Als de koers sterk afwijkt van het langetermijngemiddelde, kan dit wijzen op een volatiele markt. Deze indicatoren tonen de gemiddelde koers over 20, 50, 100 of 200 dagen en worden gebruikt om markttrends te evalueren.
Onderstaande koersgrafiek toont de prijsschommelingen van het valutapaar in combinatie met het 100-daags eenvoudig voortschrijdend gemiddelde (100 SMA). De 100 SMA-lijn helpt trends te identificeren door het algemene koersverloop te laten zien en kan fungeren als een dynamisch ondersteunings- of weerstandsniveau.
GPBUSD – Dagelijkse koersgrafiek – 2021–2023 – 100 SMA
Alleen ter illustratie. In het verleden behaalde resultaten vormen geen indicatie voor toekomstige resultaten.
Bron: eToro
Bollinger Bands zijn een technische indicator die helpt te bepalen hoe ver een koers afwijkt van het langetermijngemiddelde. Deze tool maakt gebruik van standaardafwijking om visueel weer te geven wanneer koersbewegingen buiten de gebruikelijke patronen vallen.
In de onderstaande grafiek worden Bollinger Bands toegepast om periodes van verhoogde en verminderde volatiliteit te laten zien. Wanneer de banden uitzetten, duidt dit op grotere koersschommelingen, terwijl een vernauwing kan wijzen op een periode van lage volatiliteit. Dit helpt beleggers bij het identificeren van potentiële in- en uitstapmomenten.
GBPUSD – Dagelijkse koersgrafiek – 2021–2023 – Bollinger Bands
Alleen ter illustratie. In het verleden behaalde resultaten vormen geen indicatie voor toekomstige resultaten.
Bron: eToro
De Keltner Channel-indicator is een technische tool waarmee beleggers kunnen analyseren hoe ver een koers afwijkt van een langetermijngemiddelde. Deze indicator maakt gebruik van de Exponential Moving Average (EMA) als referentiepunt en combineert deze met volatiliteitsmetingen om een dynamisch prijskanaal te creëren.
In de onderstaande grafiek wordt de Keltner Channel-indicator toegepast om trends en volatiliteit in kaart te brengen. Wanneer de koers de bovenste of onderste band raakt, kan dit duiden op overbought- of oversold-condities, wat mogelijk wijst op een trendomkeer of een voortzetting van de huidige beweging.
GBPUSD – Dagelijkse koersgrafiek – 2021–2023 – Keltner Channel
Alleen ter illustratie. In het verleden behaalde resultaten vormen geen indicatie voor toekomstige resultaten.
Bron: eToro
Het combineren van verschillende indicatoren in een analyse biedt inzicht in marktbewegingen, aangezien elke indicator unieke eigenschappen heeft. Bollinger Bands meten volatiliteit op basis van standaarddeviatie, terwijl de Keltner Channel de Exponential Moving Average (EMA) combineert met de gemiddelde ware range (ATR) om een prijskanaal weer te geven.
Het combineren van deze tools kan helpen bij het analyseren van marktbewegingen en het interpreteren van prijsschommelingen. Dit kan bijdragen aan een beter begrip van trends en volatiliteit.
Hoe bereken je forexvolatiliteit?
Forexvolatiliteit wordt berekend met variantie en standaardafwijking, die laten zien hoe sterk de koers van een valutapaar schommelt. Een hogere standaardafwijking duidt op grotere prijsschommelingen, wat wijst op een volatielere markt.
Daarnaast kan volatiliteit worden gemeten door de gemiddelde prijsverandering over een bepaalde periode te analyseren, wat helpt bij het inschatten van risico’s en het plannen van handelsstrategieën.
Stappen om forexvolatiliteit te berekenen
Forexvolatiliteit wordt vaak gemeten met de standaardafwijking, een maat voor de spreiding van koersbewegingen rond het gemiddelde. Deze berekening biedt inzicht in marktfluctuaties en kan een rol spelen bij risicobeoordeling. Hieronder volgen de belangrijkste stappen om volatiliteit te berekenen:
- Bereken het gemiddelde – Neem de slotkoersen van een bepaalde periode en bereken het gemiddelde.
- Afwijking per datapunt – Trek het gemiddelde af van elk afzonderlijk datapunt.
- Kwadrateer de afwijkingen – Vermenigvuldig elk verschil met zichzelf, zodat negatieve en positieve afwijkingen elkaar niet opheffen.
- Bereken de variantie – Tel alle gekwadrateerde verschillen op en deel dit door het aantal datapunten (bijvoorbeeld het aantal dagen). Dit geeft de variantie, een maat voor de spreiding.
- Standaardafwijking berekenen – Neem de wortel van de variantie. Dit is de standaardafwijking, de meest gebruikte maat voor volatiliteit.
Door deze methode toe te passen, kunnen handelaren beter inschatten hoe sterk een koers kan fluctueren en hierop hun strategieën aanpassen.
- Makkelijk te leren
- Zelfvervullend effect
- Uiterst aanpasbaar/flexibel
- Numerieke weergave van marktstemming
- Vertraagde indicator
- Niet richtingsgevoelig
- Kan een vals signaal genereren
- Verminderde effectiviteit in niet-trending/zijwaartse markten
Conclusie
Forexvolatiliteit meet hoe sterk valutaparen fluctueren binnen een bepaalde periode. Een hoge volatiliteit gaat vaak gepaard met grotere koersschommelingen, terwijl een lage volatiliteit stabielere marktbewegingen laat zien.
Bollinger Bands, ATR en VIX helpen handelaren bij het nemen van strategische beslissingen. Veel handelaren stemmen hun voorkeur af op een specifiek volatiliteitsniveau dat past bij hun handelsstijl en risicobereidheid. Daarom is het verstandig om markten te selecteren die aansluiten bij je strategie, wat kan betekenen dat je een ander valutapaar onderzoekt en verhandelt om beter in te spelen op marktbewegingen.
Bezoek dan de eToro Academy voor handige tips en diepgaande informatie.
Quiz
Veelgestelde vragen
- Kan een forexmarkt te weinig volatiliteit hebben?
-
Ja, een forexmarkt kan te weinig volatiliteit hebben. Om winst te maken, hebben forexhandelaren een zekere mate van prijsvolatiliteit nodig om instapmomenten te vinden. Toch kunnen zelfs markten met weinig beweging worden verhandeld als je de juiste strategie gebruikt.
- Helpen volatiliteitsindicatoren om de koersrichting te identificeren?
-
Volatiliteitsindicatoren zijn niet bedoeld om te laten zien of de koers omhoog of omlaag zal gaan. Ze laten alleen zien hoeveel de koers kan veranderen en hoe snel dit gebeurt. Als je wilt weten welke kant de markt op gaat, kun je beter naar momentumindicatoren kijken.
- Wat veroorzaakt verandering in koersvolatiliteit?
-
Dezelfde onderliggende factoren die de koers van een valuta beïnvloeden, bepalen ook hoeveel de koers zal veranderen. Rentetarieven, inflatie en werkloosheidscijfers kunnen allemaal invloed hebben op hoe aantrekkelijk een valuta is voor beleggers. Als deze factoren sterk van invloed zijn op vraag en aanbod, kunnen we verwachten dat de volatiliteit toeneemt.
Deze informatie is uitsluitend bedoeld voor educatieve doeleinden en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies, persoonlijke aanbeveling, of een aanbod van, of verzoek tot, het kopen of verkopen van financiële instrumenten.
Dit materiaal is opgesteld zonder rekening te houden met specifieke beleggingsdoelstellingen of financiële situaties, en is niet opgesteld in overeenstemming met de wettelijke en reglementaire vereisten ter bevordering van onafhankelijk onderzoek. Niet alle financiële instrumenten en diensten waarnaar wordt verwezen worden aangeboden door eToro, en verwijzingen naar in het verleden behaalde prestaties van een financieel instrument, index of verpakt beleggingsproduct zijn geen, en mogen niet worden beschouwd als een betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten.
eToro biedt geen garanties en aanvaardt geen aansprakelijkheid over de juistheid of volledigheid van de inhoud van deze gids. Zorg ervoor dat u de risico’s van handelen begrijpt voordat u kapitaal inlegt. Riskeer nooit meer dan u bereid bent te verliezen.