Grondstoffenfutures laten beleggers via contracten speculeren zonder fysieke bezitting. Ze bieden hefboomwerking en liquiditeit, terwijl commodity trading directe bezitskosten en opslagrisico’s met zich meebrengt.
Het handelen in grondstoffen biedt beleggers niet alleen een kans om hun portfolio te diversifiëren, maar ook om risico’s in andere beleggingscategorieën te beperken door middel van hedging. Daarnaast kunnen beleggers profiteren van prijsbewegingen in grondstoffenmarkten.
Grondstoffenfutures zijn een populaire methode om blootstelling aan deze markten te krijgen. Toch zijn ze niet de enige optie: andere instrumenten zoals CFD’s en ETF’s kunnen ook geschikt zijn, afhankelijk van je handelsstijl en beleggingsdoelen. Het is essentieel om de voor- en nadelen van elk instrument te begrijpen om een weloverwogen keuze te maken.
Wat zijn futures?
Futures zijn gestandaardiseerde contracten die kopers en verkopers verplichten een activum op een toekomstige datum tegen een vaste prijs te verhandelen.
Ze worden op beurzen verhandeld voor beleggingen in onder meer grondstoffen, aandelen, indexen en forex. Deze derivaten vereisen een initiële margebetaling.
De transactie wordt volledig afgerekend op de vastgestelde verval- of leveringsdatum. Op deze datum worden onder toezicht van de beurs contant geld of beleggingen tussen rekeningen overgedragen.
Wat zijn grondstoffenfutures?
Leveranciers, bedrijven en overheden leggen met futurescontracten grondstoftransacties vast tegen vooraf bepaalde prijzen en leverdata. Dit zorgt voor stabiliteit in prijsstelling en levering.
Tip: De vervaldagen van futurescontracten kunnen leiden tot verhoogde prijsvolatiliteit wanneer deelnemers posities openen of sluiten.
Speculatieve handel in grondstoffenfutures
Speculanten nemen ook actief deel aan de handel in grondstoffenfutures. Ze kopen of verkopen futures met als doel kapitaalwinst te behalen vóór de vervaldatum van het contract.
Futures worden tijdens beursuren verhandeld zonder verplichting tot aanhouden. Speculatieve beleggers kiezen vaak voor niet-leverbare futures, die aan het einde contant worden verrekend.
Voorbehouden aan ervaren beleggers
Grondstoffenfutures worden meestal verhandeld door ervaren beleggers, omdat ze een initiële margebetaling vereisen en gepaard gaan met hefboomwerking. Dit vergroot de marktpositie, maar brengt ook grotere risico’s en sterkere prijsschommelingen met zich mee.
Alternatieven voor futures
Effectenmakelaars hebben eenvoudigere instrumenten ontwikkeld om toegang tot de grondstoffensector te bieden. Deze elimineren enkele van de risico’s en administratieve lasten die gepaard gaan met het handelen in futures op een beurs. Populaire alternatieven zijn onder andere:
- Grondstoffenaandelen: beleggingen in bedrijven die betrokken zijn bij de productie of handel in grondstoffen.
- ETF’s: fondsen die de prijsbewegingen van grondstoffen volgen en op beurzen verhandelbaar zijn.
- CFD’s: derivaten die de koersontwikkelingen in de onderliggende grondstoffenmarkt weerspiegelen, zonder dat fysieke levering nodig is. Sommige CFD’s volgen zelfs specifiek de prijs van grondstoffenfutures.
Met deze alternatieven kunnen beleggers profiteren van prijsbewegingen in grondstoffen zonder de verplichting van fysieke levering of de complexiteit van de futureshandel.
De meest verhandelde grondstoffenfutures
De meest verhandelde grondstoffenfutures zijn olie (Brent Crude en WTI Crude), aardgas, goud, zilver, koper, koffie, suiker, cacao en katoen. De handelsvolumes van deze futures fluctueren door geopolitieke en economische gebeurtenissen, evenals natuurlijke factoren zoals het weer.
Beleggers kunnen de handelsactiviteit monitoren via gegevens van grote grondstoffenbeurzen, zoals de Chicago Mercantile Exchange (CME), de London Metal Exchange (LME) en de Tokyo Commodity Exchange (TOCOM).
Brancheorganisaties, zoals de Futures Industry Association (FIA) en Intercontinental Exchange (ICE), publiceren regelmatig rapporten die gegevens van meerdere beurzen samenbrengen. Deze rapporten bieden een waardevol inzicht in de algemene handelsactiviteit.De onderstaande lijst geeft de grondstoffen met de hoogste handelsvolumes weer, verdeeld over drie belangrijke sectoren:
Het verschil tussen grondstoffen en futures
Grondstoffenfutures blijven populair, maar brengen zowel voordelen als risico’s met zich mee. Zo stelt de hefboomwerking je in staat grotere posities in te nemen met een relatief kleine investering, terwijl de marktvolatiliteit ook snel tot aanzienlijke verliezen kan leiden.Hieronder staan de belangrijkste voor- en nadelenvan grondstoffenfutures.
- Je kunt de prijsbewegingen op de kernmarkt zorgvuldig volgen.
- De markten zijn doorgaans zeer liquide, met voldoende (ver)kopers.
- Wordt gekenmerkt door gestandaardiseerde contractvoorwaarden.
- Kan worden ingezet om shortposities in te nemen of af te bouwen, zodat je in kunt spelen op prijsbewegingen.
- Je moet een marge-account openen bij de beurs.
- Het kopen van een leverbare future zou resulteren in een fysieke levering.
- Het gebruik van hefboomwerking is een riskante handelsmethode.
- Futures kunnen groot in omvang zijn; één katoenfuture staat bijvoorbeeld gelijk aan 22.680 kg katoen.
CFD’s bieden een alternatieve benadering. Laten we eens kijken naar de voor- en nadelen van de handel in grondstoffen via CFD’s.
- Je kunt de prijsbewegingen van de onderliggende beleggingen zorgvuldig volgen.
- Wordt gekenmerkt door gestandaardiseerde contractvoorwaarden.
- Je kunt handelen met kleinere hoeveelheden.
- Kan worden gebruikt om shortposities in te nemen of af te bouwen.
- Je moet marge storten bij een effectenmakelaar.
- Het gebruik van hefboomwerking is een riskante handelsmethode.
- Verhoogd risico ten opzichte van aandelenhandel.
- CFD’s zijn minder beginnersvriendelijk dan gewone aandelen.
Hoewel futures vaak als geavanceerder worden beschouwd en vooral geschikt zijn voor ervaren beleggers, kunnen CFD’s een alternatief bieden dat mogelijk geschikter is voor beginners vanwege minder complexe vereisten. De keuze van het juiste instrument hangt af van je ervaring, handelsstijl en risicotolerantie.
Conclusie
Grondstoffenaandelen geven beleggers indirecte blootstelling aan de grondstoffenmarkt via bedrijven in sectoren zoals energie en mijnbouw. Ze zijn minder volatiel dan futures en geschikt voor langetermijnbeleggingen, maar hun waarde wordt ook beïnvloed door bedrijfsresultaten en economische trends.
Grondstoffenfutures bieden directe blootstelling aan grondstofprijzen en zijn populair bij ervaren beleggers. Ze vereisen kennis van hefboomwerking en marges en brengen hogere risico’s met zich mee door prijsschommelingen en vervaldatums van contracten.
Bezoek de eToro Academy om meer te leren over het verhandelen van grondstoffen.
Quiz
Veelgestelde vragen
- Wat is het verschil tussen een future en een optie?
-
Zowel futures als opties vertegenwoordigen een overeenkomst om een bepaalde hoeveelheid van een activum te kopen of verkopen op een toekomstige datum. Bij futurescontracten zijn beide partijen echter verplicht om de transactie te voltooien.
Opties daarentegen geven hun houders het recht om een activum te kopen, zonder dat zij verplicht zijn hiervan gebruik te maken.
- Wat is marge?
-
Marge verwijst naar het kapitaal dat een belegger bij een beurs of effectenmakelaar stort als aanbetaling voor een futures- of CFD-transactie. Het vertegenwoordigt in wezen een percentage van de totale transactiewaarde. Het vereiste margebedrag varieert afhankelijk van het verhandelde activum.
- Wat is de eenvoudigste manier om blootstelling aan grondstoffen te krijgen?
-
De eenvoudigste manier om blootstelling aan grondstoffen te krijgen, is door te beleggen in grondstoffenaandelen of ETF’s. Aandelen van bedrijven in de grondstoffensector, zoals Rio Tinto, bieden indirecte blootstelling, terwijl ETF’s met één enkele transactie een gespreide belegging in meerdere grondstoffen mogelijk maken.
Deze informatie is uitsluitend bedoeld voor educatieve doeleinden en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies, persoonlijke aanbeveling, of een aanbod van, of verzoek tot, het kopen of verkopen van financiële instrumenten.
Dit materiaal is opgesteld zonder rekening te houden met specifieke beleggingsdoelstellingen of financiële situaties, en is niet opgesteld in overeenstemming met de wettelijke en reglementaire vereisten ter bevordering van onafhankelijk onderzoek. Niet alle financiële instrumenten en diensten waarnaar wordt verwezen worden aangeboden door eToro, en verwijzingen naar in het verleden behaalde prestaties van een financieel instrument, index of verpakt beleggingsproduct zijn geen, en mogen niet worden beschouwd als een betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten.
eToro biedt geen garanties en aanvaardt geen aansprakelijkheid over de juistheid of volledigheid van de inhoud van deze gids. Zorg ervoor dat u de risico’s van handelen begrijpt voordat u kapitaal inlegt. Riskeer nooit meer dan u bereid bent te verliezen.