Orders zijn instructies aan je broker om een transactie uit te voeren onder door jou bepaalde voorwaarden. Een marktorder voert direct uit, een limietorder stelt een prijsgrens in en een stoporder activeert bij een koersniveau. Zo kun je je in- en uitstapmomenten optimaliseren, risico’s beheersen en winstkansen vergroten.
Orders zijn onmisbaar bij traden. Dit artikel geeft je inzicht in de verschillende beschikbare orders: we beginnen met de basis ordertypes en belichten vervolgens minder voor de hand liggende toepassingen om je handelsstrategie verder te verfijnen.
Herziening van ordertypes
Orders zijn essentiële instrumenten waarmee beleggers hun handelsstrategieën naar een hoger niveau kunnen tillen. Elke transactie begint met het plaatsen van een order, waarin je niet alleen kiest tussen kopen of verkopen, maar ook de exacte uitvoeringsparameters bepaalt om je doelen te bereiken.
Het meest voorkomende type order is de marktorder. Dit is een instructie om aandelen te kopen of verkopen tegen de beste koers die op dat moment beschikbaar is op de markt. Hoewel een marktorder doorgaans snel wordt uitgevoerd, biedt het geen garantie voor een specifieke koers.
Een limietorder stelt een maximum voor kopen of een minimum voor verkopen vast en wordt alleen uitgevoerd als de koers aan deze voorwaarde voldoet.
Voor beleggers die prioriteit geven aan risicobeheer kan een stoploss-order uitkomst bieden. Met deze order wordt een activum automatisch verkocht zodra de koers onder een vooraf vastgesteld niveau zakt. Dit helpt potentiële verliezen te beperken.
Het begrijpen van de verschillende soorten orders is essentieel voor beleggers. Het stelt hen in staat om hun posities effectief te beheren, risico’s te beperken en optimaal gebruik te maken van handelsmogelijkheden.
Tip: Voor situaties waarin snelheid belangrijker lijkt dan het exact behalen van een specifieke koers, kan het overwegen van een marktorder zinvol zijn.
Waarom een limiet of stop gebruiken?
Orders zorgen voor automatische uitvoering van transacties, zodat je de markt niet continu hoeft te volgen. Met vastgestelde koersniveaus bevorderen ze een gestructureerde aanpak, discipline en risicobeheer.
Bij het instellen van limieten of stops voor een open positie vergelijk je het risico dat je wilt accepteren met de verwachte winst. Dit helpt je beter voorbereid te zijn op marktbewegingen en voorkomt impulsieve beslissingen.
Stops en slippage
Let op stopwaarden: slippage is het verschil tussen de ingestelde orderwaarde en de daadwerkelijke uitvoering. Dit risico kan ontstaan door marktvolatiliteit, liquiditeitsproblemen of ordervertragingen, dus houd hier rekening mee in je handelsstrategie.
Tip: Overweeg aandelen met hoge liquiditeit in normale marktomstandigheden. Illiquide aandelen kunnen namelijk vaker resulteren in grotere afwijkingen bij de uitvoering.
Een stopniveau kiezen
Bij het instellen van een stoploss voor een positie zijn drie variabelen belangrijk: transactiegrootte, stopafstand en risico. Ze zijn met elkaar verbonden: als je er twee vastlegt, volgt de derde. Dit biedt drie opties voor traders:
- Kies een stopniveau, bepaal een risico en bereken het aantal eenheden.
- Kies een stopniveau, kies het aantal eenheden en bereken het risico.
- Kies het aantal eenheden, stel een risico vast en bepaal het stopniveau.
Voorbeeld: Stel dat je 150 Intel-aandelen koopt tegen een koers van $ 29,50 en een stop instelt op $ 27,50 (twee dollar lager). In dit geval heb je het stopniveau ($ 27,50) en het aantal eenheden (150) bepaald. Dit resulteert in een risico van $ 2 x 150 = $ 300.
De derde optie in bovenstaande lijst maakt het stopniveau een afgeleide van andere keuzes in plaats van een directe keuze. Dit benadrukt hoe belangrijk het is om bewust na te denken over het instellen van een stopniveau, in plaats van dit simpelweg te baseren op andere factoren.
Daarnaast kan de marktvolatiliteit een cruciale rol spelen bij het bepalen van hoe dicht of ver je een stop plaatst.
Stel je voor dat de markt volatiel is, zou je dan een grotere of kleinere stopafstand willen hanteren?
Trailing stops
Een trailing stop is een dynamische vorm van stoploss die automatisch wordt aangepast wanneer de marktkoers van een activum in een gunstige richting beweegt. Dit maakt het een waardevol hulpmiddel om winsten te beschermen, terwijl je de mogelijkheid behoudt om te profiteren van verdere koersstijgingen.
Bij het instellen van een trailing stop volgt deze de koers op een vooraf bepaalde afstand of een percentage. Als de koers in de gewenste richting beweegt, wordt het trailing stop-niveau automatisch aangepast, zodat de beschermingsbuffer behouden blijft.
Mocht de koers in een ongunstige richting dalen en het trailing stop-niveau bereiken, dan wordt de order geactiveerd en de positie gesloten. Hierdoor wordt de opgebouwde winst veiliggesteld.
Limieten gebruiken om je instappunt te verbeteren
Het gebruik van limietorders kan je helpen een beter instappunt te vinden in een transactie door in te spelen op normale marktschommelingen. Aangezien koersen vaak fluctueren in plaats van lineair te bewegen, stellen limietorders je in staat om deze schommelingen in jouw voordeel te gebruiken.
Met een limietorder kun je een specifieke instapkoers instellen die gunstiger is dan de huidige marktkoers. Stel dat een aandeel tijdelijk daalt; je kunt een limietorder plaatsen om het aandeel tegen een lagere koers te kopen en zo te profiteren van deze korte dip.
Limieten gebruiken om keerpunten te proberen te vangen
Beleggers gebruiken limietorders en technische indicatoren om marktomkeringen te herkennen. Zo bepalen ze betere instapmomenten en verhogen ze hun rendement.
In plaats van simpelweg goedkoop te kopen en duur te verkopen, proberen beleggers trends voor te blijven door limietorders te plaatsen op strategische koersniveaus waarvan ze verwachten dat de markt zal omkeren.
Deze benadering is contra-intuïtief, omdat het inhoudt dat beleggers hoger kopen tijdens een stijgende trend of lager verkopen tijdens een dalende trend.
Het effectief inzetten van limietorders vereist nauwkeurige marktanalyse en timing. Door potentiële keerpunten vroegtijdig te herkennen, kunnen beleggers hun instappunten optimaliseren, risico beperken en het rendement verbeteren. Dit vormt een essentieel onderdeel van risicomanagement.
Laten we voor een voorbeeld naar het aandeel BP kijken.
Past performance is not an indication of future results.
Source: eToro
Zoals je ziet, is de koers binnen een maand twee keer gedaald rond het niveau van 500 punten. Dit kan erop wijzen dat dit een belangrijk weerstandsniveau is. Daarom zou je kunnen overwegen om een verkooplimietorder net onder dit niveau te plaatsen, in afwachting van een herhaling van de daling.
Je kunt ook een stop ergens boven 500p plaatsen, in de hoop dat de markt verder stijgt na een doorbraak.
Dit zijn twee tactieken die in principe tegenovergesteld zijn. Dit wordt uitgebreider behandeld in het artikel over trend trading en counter-trend trading.
Conclusie
Stop- en limietorders helpen je risico te beheersen en gerichte beslissingen te nemen. Ze ondersteunen een gestructureerde aanpak in een onvoorspelbare markt. Dit artikel maakt deel uit van een vijfdelige cursus over handelsvaardigheden.
Verbeter je handelsvaardigheden door stop- en limietorders te leren inzetten via de eToro Academy.
Veelgestelde vragen
- Als ik een stop plaats op een positie, kan ik dan gestopt worden op een niveau dat slechter is dan mijn stop?
-
Ja, het is mogelijk dat je tijdens het handelen wordt gestopt op een niveau dat slechter is dan je stop. Deze situatie staat bekend als slippage. Het doet zich voor bij snelle prijsschommelingen of hoge volatiliteit. Als gevolg daarvan kan je stoporder worden uitgevoerd tegen een andere prijs dan je in eerste instantie had ingesteld.
- Als ik een limiet op een positie zet, kan deze dan op een slechter niveau worden gevuld dan het niveau dat ik heb opgegeven?
-
Nee, een limietorder geef je op met een specifieke koers. Dit is de hoogste prijs die je bereid bent te betalen bij een kooporder, of de laagste prijs die je wilt ontvangen bij een verkooporder. Bekijk de populairste aandelen om te kopen om mogelijke instappunten te vinden.
Wanneer de markt de opgegeven limietkoers bereikt, wordt de order geactiveerd en uitgevoerd tegen die koers of beter. Je limietorder wordt niet uitgevoerd tegen een lagere koers dan het opgegeven niveau.
- Kan ik een limietorder gebruiken om een nieuwe positie te openen?
-
Ja, je kunt een limietorder gebruiken om een nieuwe transactie te openen. Met een limietorder kun je de maximale koers opgeven die je bereid bent te betalen om te kopen of de minimale koers die je bereid bent te accepteren om te verkopen.
Als de markt de opgegeven limietkoers bereikt, wordt de order geactiveerd en wordt de nieuwe positie geopend tegen die koers of beter.
Quiz
Deze informatie is uitsluitend bedoeld voor educatieve doeleinden en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies, persoonlijke aanbeveling, of een aanbod van, of verzoek tot, het kopen of verkopen van financiële instrumenten.
Dit materiaal is opgesteld zonder rekening te houden met specifieke beleggingsdoelstellingen of financiële situaties, en is niet opgesteld in overeenstemming met de wettelijke en reglementaire vereisten ter bevordering van onafhankelijk onderzoek. Niet alle financiële instrumenten en diensten waarnaar wordt verwezen worden aangeboden door eToro, en verwijzingen naar in het verleden behaalde prestaties van een financieel instrument, index of verpakt beleggingsproduct zijn geen, en mogen niet worden beschouwd als een betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten.
eToro biedt geen garanties en aanvaardt geen aansprakelijkheid over de juistheid of volledigheid van de inhoud van deze gids. Zorg ervoor dat u de risico’s van handelen begrijpt voordat u kapitaal inlegt. Riskeer nooit meer dan u bereid bent te verliezen.