Czym są inwestycje
cykliczne?

Schematy inwestycji cyklicznych to ustrukturyzowane programy polegające na regularnym i systematycznym inwestowaniu. Dokonywanie cyklicznych wpłat gotówkowych w ramach planów inwestycyjnych oferuje sposób na śledzenie wyników rynków finansowych i osiąganie celów inwestycyjnych.

---

Inwestycje cykliczne to ustrukturyzowane programy inwestycyjne, które polegają na dokonywaniu regularnych wpłat w ramach schematów inwestycyjnych. To alokowanie określonej sumy kapitału w regularnych odstępach czasu, co pozwala lepiej radzić sobie ze zmiennością rynku. Niniejszy artykuł przybliża zasady ich działania oraz wady i zalety takich strategii.

Czym są inwestycje cykliczne?

Termin „inwestycje cykliczne” odnosi się do sytuacji, w której inwestor regularnie lokuje z góry określoną kwotę pieniędzy. Te cykliczne wpłaty mogą być wykorzystane na przykład do zakupu akcji Apple Inc. (AAPL) o wartości 50 USD pierwszego dnia każdego miesiąca w sposób ciągły.

Istnieje oczywiście miejsce na pewną elastyczność. Kwota, częstotliwość i terminy inwestycji mogą być zmieniane i dostosowywane. Pozwala to na uwzględnienie zmian w sytuacji osobistej oraz warunkach rynkowych w czasie. Jednak zalety przyjęcia podejścia „cyklicznego” ujawniają się najpełniej po wypracowaniu rutyny polegającej na konsekwentnym inwestowaniu przez dłuższy okres.

Jak to działa

Inwestycje cykliczne można skonfigurować tak, aby działały zgodnie z preferencjami każdego inwestora. Kluczowym elementem jest posiadanie przemyślanego planu, który zaczyna się od ustalenia ostatecznych celów.

Następnie należy określić, jaką ilością wolnego kapitału dysponujemy, aby zainwestować go na rynkach. Ostatnim etapem jest przeprowadzenie badań i analiz w celu podjęcia decyzji, które instrumenty oferują najbardziej odpowiedni poziom ryzyka i zwrotu dla osiągnięcia wyznaczonych celów. Gdy nadejdzie konkretna „data transakcji”, fundusze z konta oszczędnościowego zostaną zamienione na akcje, fundusze ETF, a nawet kryptoaktywa lub mieszankę tych i innych aktywów.

Rodzaje inwestycji cyklicznych

Istnieje kilka sposobów na stworzenie schematu inwestycji cyklicznych, a mechanizm tego procesu zależy od sposobu skonfigurowania wpłat.

Wpłaty mogą być zarządzane ręcznie, poprzez przelewanie gotówki z konta oszczędnościowego na konto handlowe i samodzielne zawieranie transakcji. Alternatywnie można przyjąć podejście bardziej zautomatyzowane i skorzystać z usług platform brokerskich, które pozwalają na automatyzację regularnych depozytów na konto maklerskie oraz automatyczny zakup wybranych aktywów.

Zasady obu podejść pozostają takie same, a wybór opcji zależy od chęci nadzorowania procesu, chęci automatyzacji inwestycji oraz kosztów.

Zalety inwestycji cyklicznych

Inwestowanie cykliczne opiera się na zasadach strategii zwanej uśrednianiem kosztów (dollar-cost averaging). Polega ona na regularnym inwestowaniu niezależnie od warunków rynkowych i kupowaniu takiej liczby akcji lub podobnych aktywów, na jaką można sobie pozwolić w danym dniu transakcji.

Przyjęcie tego systematycznego podejścia ma kilka zalet, które przedstawiono poniżej:

Łagodzenie zmienności rynku

Inwestowanie w częstych odstępach czasu w długim okresie pozwala na śledzenie ogólnych wyników danego aktywa i unikanie ryzyka alokacji jednej dużej kwoty w momencie szczytu krótkoterminowej bańki rynkowej.

Przykładem tego procesu może być śledzenie indeksu S&P 500 (SPY) od jego powstania w 1957 roku. Indeks ten wygenerował średni roczny zwrot na poziomie 10,5% w tym okresie, ale liczba ta nie uwzględnia krótkoterminowych wahań, które miały miejsce.

Korzystanie z inwestycji cyklicznych oznacza, że możesz nie „pobić” rynku, np. poprzez kupowanie podczas spadków. Jednak unikając konieczności regularnego decydowania o momencie transakcji, powiążesz swoją inwestycję z długoterminowymi ogólnymi zwrotami z kupowanych aktywów.

Jak to działa

Inwestowanie cykliczne i zobowiązanie się do regularnych wpłat kapitału na rynki eliminuje emocje z procesu handlu i inwestowania.

Pomaga to uniknąć potencjalnych pułapek związanych z błędami poznawczymi. Jedyną decyzją, jaką musisz podjąć, jest skonfigurowanie schematu i trzymanie się go. Dyscyplina związana z inwestowaniem cyklicznym eliminuje również niepotrzebne koszty generowane przez „nadmierny handel”.

Wyzwania inwestycji cyklicznych

Alokacja kapitału w jakikolwiek schemat inwestycyjny odbiera możliwość wykorzystania go gdzie indziej.

Ten koszt alternatywny może nie być problemem, jeśli mało wymagające podejście inwestowania cyklicznego dobrze współgra z Twoimi innymi zobowiązaniami życiowymi, ale może stanowić wyzwanie, jeśli chcesz być bardziej proaktywnym inwestorem. Oto inne czynniki, które należy rozważyć:

Zarządzanie kosztami inwestycyjnymi

Zawieranie transakcji wiąże się z kosztami, takimi jak prowizje handlowe i inne opłaty transakcyjne. Bezpośrednio wpływają one na zwrot z inwestycji, dlatego ważne jest ustalenie, który broker oferuje najbardziej opłacalny sposób handlowania na rynku.

Dostosowanie do zmian finansowych

Inwestowanie cykliczne wiąże się z mentalnością „kup i trzymaj”, ale Twoje zwroty mogą ucierpieć, jeśli popadniesz w podejście „kup i zapomnij”.

Zmiany w Twojej sytuacji osobistej mogą wymagać ponownego przemyślenia podejścia inwestycyjnego, a bardziej zaawansowane strategie inwestycji cyklicznych starają się optymalizować zwroty, uwzględniając nieuniknione zmiany warunków rynkowych zachodzące w czasie.

Płynność

Każdy schemat inwestycji cyklicznych powinien uwzględniać Twój budżet osobisty. Jeśli nie utrzymywana jest rezerwa środków „na czarną godzinę”, możesz być zmuszony do sprzedaży części portfela w niekorzystnym momencie, co wiąże się z dodatkowymi kosztami transakcyjnymi.

Jak skonfigurować inwestycje cykliczne na eToro?

Inwestowanie cykliczne na eToro nie jest obecnie dostępne we wszystkich jurysdykcjach. Jeśli jednak jesteś klientem, któremu udostępniono tę funkcję, możesz skonfigurować schemat dokonywania regularnych wpłat i inwestowania w poszczególne akcje, fundusze ETF lub kryptoaktywa.

Aby zacząć:

1. Przejdź do strony Odkrywaj lub odwiedź stronę wybranej akcji, ETF, kryptoaktywa, Smart Portfolio lub Pro Investora i kliknij „Rozpocznij” na banerze inwestycji cyklicznych.
2. Lub otwórz swój Portfel, wybierz zakładkę „Inwestycje Cykliczne” z menu w lewym górnym rogu i kliknij „Utwórz nowy plan”.
3. Wybierz aktywo, w które chcesz inwestować.
4. Ustaw kwotę i częstotliwość inwestycji cyklicznej.
5. Wybierz metodę płatności.
6. Przejrzyj szczegóły i potwierdź, aby aktywować swój plan.

Wyznaczanie celów inwestycyjnych

Niezależnie od tego, czy inwestujesz, aby sfinansować wesele, przerwę w karierze, czy osiągnąć niezależność finansową, ważne jest ustalenie, kiedy chcesz, aby Twoja inwestycja dojrzała i jaki rodzaj zwrotu chcesz osiągnąć.

Wartość Twojego schematu inwestycji cyklicznych będzie sumą regularnych wpłat powiększonych lub pomniejszonych o bilans inwestycji.

Należy pamiętać, że inwestycje cykliczne nie eliminują ryzyka spadku wartości Twoich inwestycji. Chodzi raczej o to, że takie podejście wygładzi zwroty i zmniejszy ryzyko, że Twój portfel będzie osiągał wyniki znacznie odbiegające od długoterminowej średniej rynkowej.

Wybór odpowiednich aktywów

Podejście inwestowania cyklicznego dotyczy bardziej mechaniki zawierania transakcji — poprzez regularne wpłaty — niż tego, co kupujesz.

Ustalenie, w jakie rynki inwestować, będzie wiązało się z wyborem aktywów oferujących stopień ryzyka i zwrotu odpowiedni dla Twoich osobistych celów i profilu ryzyka. Należy również rozważyć rozproszenie kapitału pomiędzy różne aktywa i włączenie dywersyfikacji do swojej strategii, ponieważ może to pomóc w łagodzeniu ryzyka i wygładzaniu zwrotów.

Podsumowanie

Inwestycje cykliczne to jeden ze sposobów na próbę osiągnięcia stabilności finansowej i budowania własnego majątku w długim okresie. Przyjęcie zdyscyplinowanego podejścia i dokonywanie regularnych wpłat może nadać strategiom inwestycyjnym dodatkową strukturę i może odpowiadać osobom szukającym mało wymagającego podejścia.

Skonfigurowanie schematu automatyzującego proces inwestycyjny będzie pasować wielu osobom, które mają inne zobowiązania życiowe, ale nadal chcą mieć ekspozycję na rynki. Niemniej jednak, wciąż istnieje potrzeba uwzględnienia ugruntowanych złotych zasad inwestowania.

Odwiedź Akademię eToro, aby dowiedzieć się, jak najlepiej wykorzystać strategie inwestycji cyklicznych.

FAQ

Jak inwestycje cykliczne mogą pomóc w zarządzaniu ryzykiem inwestycyjnym?

Inwestowanie cykliczne pomaga zarządzać ryzykiem poprzez wprowadzenie elementów pięciu złotych zasad inwestowania do Twojego podejścia. Ta strategia zachęca do posiadania przemyślanego pomysłu na swoje cele i planu ich osiągnięcia. Dokonywanie regularnych wpłat wpaja dyscyplinę w procesie inwestycyjnym i może pomóc przeciwdziałać błędom psychologicznym. A jeśli te wpłaty są rozdzielone między grupy aktywów, skorzystasz również z dywersyfikacji.

Jakiej kwoty pieniędzy potrzebuję, aby skonfigurować plan inwestycyjny z regularnymi wpłatami?

Minimalna kwota potrzebna do skonfigurowania planu inwestycji cyklicznych różni się w zależności od instytucji finansowej, ale zazwyczaj jest to niewielka suma. Plan inwestycyjny otwiera możliwość zastosowania często używanego narzędzia zarządzania ryzykiem, polegającego na zaczynaniu od mniejszych kwot i zwiększaniu ich po zdobyciu większej wiedzy i pewności. Nawet skromne regularne wpłaty mogą urosnąć do znacznych rozmiarów w ciągu kilku lat.

Czy inwestycje z regularnymi wpłatami są drogie?

Pobierane opłaty zależą od tego, u którego brokera się zarejestrujesz i jakie aktywa kupujesz. Na przykład na eToro pozycje otwierane w ramach planu cyklicznego są zwolnione z prowizji za akcje. Prowizja jednak jest pobierana przy zamykaniu pozycji. Ważne jest, aby w pełni zapoznać się z regulaminem przed rozpoczęciem inwestowania.

Co się stanie, jeśli giełda, na której mam zainwestować, będzie zamknięta w zaplanowanym terminie?

Jeśli aktywo, w które inwestujesz, podlega standardowym godzinom rynkowym, transakcja zostanie zrealizowana w następnym dniu otwarcia danego rynku. W przypadku aktywów, którymi handluje się 24/5, Twoja inwestycja może zostać zrealizowana poza regularnymi godzinami rynkowymi, o ile handel jest w tym czasie prowadzony.

Czy każdy może skonfigurować schemat inwestycji cyklicznych na eToro?

Nie. Odpowiedź na pytanie, czy będziesz mieć dostęp i możliwość korzystania ze schematów inwestycji cyklicznych na eToro, zależy od Twojego miejsca zamieszkania. Warto również zauważyć, że lista krajów znajdujących się na liście zatwierdzonej może ulec zmianie.