Как избежать эмоциональных/импульсивных инвестиционных решений

Мини-глоссарий

  • Введение
  • Понимание своей стратегии
  • Стандартизация своего исследования
  • Запись сделанного
  • Заключение

Введение

Фондовый рынок — один из самых волатильных. Купить или продать позицию по акциям на тысячи долларов можно одним нажатием кнопки. Соответственно, есть огромные возможности покупки и продажи в любое время по собственному желанию, что делает ваши инвестиции ликвидными. Но вместе с тем это создает почву для эмоциональной/панической покупки или продажи, что может привести к потере всех вложенных денег. 

Согласно Investopedia (2020 г.), инвестиционные решения, основанные на страхе или жадности, являются одной из главных причин, по которым так много людей покупают на пиках рынка и продают на дне. Во время рыночного краха 20072008 годов чистый отток средств достиг пика на дне рынка, что привело к чрезмерно дисконтированным инвестициям, так как страх, охвативший многих инвесторов, мешал им реинвестировать. Итак, понимание того, как избежать эмоциональных решений, необходимо для того, чтобы стать успешным инвестором.

Есть много статей, в которых говорится о толерантности к риску и об усреднении долларовых затрат как о способах сокращения эмоционального инвестирования. Однако, хотя я и понимаю их важность, не думаю, что они решают суть проблемы. Лично я использую трехэтапный метод, позволяющий мне принимать логичные инвестиционные решения. 

Понимание 🡪 Стандартизация 🡪 Запись сделанного

Понимание своей стратегии

Звучит относительно просто, но это основа всего. Инвестируя в компанию, всегда задайте себе вопрос: «Отклоняюсь ли я от того типа компаний, которые хорошо изучил и в которые удачно инвестирую?». Если ответ положительный, то, если у вас нет письменного обоснования со всеми цифрами, подтверждающими ваш тезис о выгодности покупки, тогда, возможно, у вас FOMO (сокр. англ. Fear of missing out — синдром упущенной выгоды), т. е. вы покупаете акции из-за страха упустить быструю и легкую прибыль.

Нет ничего плохого в том, чтобы инвестировать в компанию, не соответствующую вашей стратегии, если вы видите возможность. Лично у меня в портфеле есть дивидендные акции одной компании, хотя я в основном инвестирую в акции роста и GARP (сокр. англ. Growth at a reasonable price — рост по разумной цене). Однако я не только провел надлежащее исследование этой компании, подкрепленное цифрами, но и выложил на YouTube видео о том, почему это хорошая покупка, чтобы убедиться, что я ничего не пропустил.

Стандартизация

Если во всей статье вам надо прочитать только один абзац, прочтите именно этот.

 Вероятность панической продажи или покупки можно значительно снизить, просто стандартизовав свой метод исследования компаний, в которые вы хотите инвестировать. Создайте шаблон листа Excel, куда можно записать все показатели компании, на которые вы обычно обращаете внимание, в том числе выделите область для записи преимуществ и недостатков бизнеса, менеджмента, источников дохода и т. д. компании. Имея такой лист Excel для соответствующей компании, вы сможете просто взглянуть на него в любое время и вспомнить, почему вы купили акции тогда, а также, чего вы от них ожидаете через пару месяцев или лет.

С помощью такого стандартизированного представления на листе Excel всех однотипных исследуемых акций, вы также сможете легко и быстро сравнивать разные компании и принимать более обоснованные инвестиционные решения для максимального увеличения прибыли. 

Запись сделанного

Это может показаться очевидным, но записывайте сделанное. Записывайте даже самые простые вещи, которые, по вашему мнению, вы точно запомните. Запишите процесс, которому вы следовали, и на какие показатели изучаемой компании вы обратили внимание. Лучше записывать, чем полагаться на свою память, потому что так вы можете быть уверены, что ничего не забудете.  

Заключение

Резюмируя, следует выделить главное: в принятии решений мы должны руководствоваться цифрами и данными исследований, а не своими инстинктами. При этом, если у вас будет письменный стандартизованный способ проведения исследований, вам понадобится меньше энергии и времени, чтобы понять, почему вы инвестировали в компанию, если через некоторое время вы захотите оценить свое решение о покупке.

Этот блог написан Мухабом Хасаном, популярным инвестором, который увлекся инвестированием в возрасте 12 лет и сейчас изучает машиностроение в одном из лучших университетов Великобритании.

Вы рискуете своим капиталом

Данный текст является маркетинговым материалом и не должен восприниматься как консультация по инвестированию, личная рекомендация, а также предложение или навязывание покупки или продажи каких-либо финансовых инструментов. Представленный материал подготовлен без учета инвестиционных целей или финансового положения конкретных лиц и не был выверен на соответствие каким-либо законодательным и нормативным требованиям в отношении независимых проверок. Любые упоминания прошлых или будущих показателей того или иного финансового инструмента, индекса или пакетного инвестиционного продукта не представляют из себя и не должны восприниматься как надежный индикатор результатов в будущем. eToro не делает каких-либо заверений и не несет ответственности относительно содержимого или полноты данной публикации, которая подготовлена на основе информации, находящейся в открытом доступе.

1499 Просмотры