如何運用相對強度線找到市場領導者

「在重要的轉折中,表現最佳的股票可領先大盤的平均值。隨著熊市觸底,跌幅抵抗力最強的領先股將率先上漲,接著向前衝刺──比道瓊指數、標普和納斯達克指數提早幾天、幾週甚至幾個月。當主要指數正要脫離低點時,這些領先股會先進入新的高點。」

 – 股市高手 Mark Minervini

什麼是相對強度線?

超越市場、其他股票和同業群體等特徵,可用來定義誰是領導者。這些公司能以最快的速度實現銷售額、獲利和利潤長。

相對強弱指標、相對強度線或 RS 線可顯示股票相較於 S&P 500 等指數的強度。如果該線創下新高,則表示該股的表現優於指數。即使股價下跌、RS 線趨於平緩或向上攀升,也表示該指數的下跌幅度更大。但是當 RS 線向下時,表示基礎股票的表現優於該股。我們可以在許多股票圖表服務中找到該指標、股價以及移動平均線等。該線是將股價除以標普 500 指數計算得出。

請勿混淆 – 相對強度線和 RSI(相對強弱指數)不是同一指標。

實際上,RSI 代表了不同的觀點。相對強度線顯示該股與指數、其他股票或某種基準相比較的表現;而 RSI 顯示的是該股與自身近期表現的比較。

如何使用相對強度線來發現市場領導者

股價突破

最好的情況是在股價突破前 RS 線便創下新高,即使二者同時發生,也依然是好消息。其中一個例子是中國汽車製造商 Nio,其 RS 線甚至在股價突破前就上漲了。股價從那時起上漲了超過 100%。

資料來源:TradingView

股市回檔 

當整個股市陷入回檔時,有些股票正在上漲或至少處於橫向盤整。同時,該股的 RS 線在大多數情況下向上攀升。這些公司應該就是下一個市場領導者。Nvidia Corporation 就是一個範例。當整個股市因新冠病毒 (COVID-19) 陷入強勢回檔時,該公司的股價下跌速度低於標普 500 指數。從 RS 突破點,股價漲幅超過 150%。

資料來源:TradingView

結論

真正的市場領導者始終在相對強度上提升。大多數的實際情況告訴我們,市場領導者會在指數脫離熊市或修正低點時嶄露頭角。隨著熊市觸底,最能抵抗跌勢的領先股將首先出現上漲並突破其基礎。購買優於大盤的股票可以增加獲利機會。

Toni Lazarev 是 eToro 的明星投資者。他擁有貨幣經濟學、銀行及金融學碩士學位,以及其他多項與投資相關的認證。他的投資策略是每年超越標普 500 指數。 

請注意,差價合約 (CFD) 是一款複雜的工具,會因槓桿而產生快速虧損的風險。在與此進行差價合約 (CFD) 交易時,71% 的散戶投資人帳戶會產生虧損。您應該考慮是否瞭解差價合約的運作方式,以及能否承受損失金錢的高風險。

跟單交易是 eToro(Europe)Ltd. 提供的一項投資組合管理服務,由賽普勒斯證券交易委員會 (Cyprus Securities and Exchange Commission) 授權和監管。

過往績效並非代表未來表現的指標。呈現的交易紀錄少於五年,可能不足以作為投資決策的基礎。

eToro AUS Capital Pty Ltd,ABN 66 612 791 803 AFSL 491139。差價合約 (CFD)的槓桿和風險高,可能不適合所有投資者。您的損失可能超過初始投資金額。差價合約交易不涉及實際資產。本資訊未考慮您的目標、財務狀況或需求。您應根據自己的目標、財務狀況或需求獨立獲取建議,並於決定是否與我們進行交易前,參考我們的金融服務指南 (FSG) 和產品披露聲明 (PDS)。您可以瀏覽https://www.etoro.com/customer-service/terms-conditions/ 來獲取我們的 PDS 副本

過往績效並非代表未來表現的指標。呈現的交易紀錄少於五年,可能不足以作為投資決策的基礎。

196 視圖