要么好好投资,要么干脆不投资:来认识明星投资者Zheng Bin

来自新加坡的Zheng Bin (@FundManagerZech)已加入eToro近四年。他说:“我用毕生积蓄进行交易。” 他在这里不是为了追逐回报或者让他的数据在短期内看起来不错。Zheng相信扎实的研究,并只在他确信的事情上冒险。“如果没有东西可买,我就不动。”

请向我们做个简单的自我介绍。
我是区块链公司OiO新加坡的BD高级经理,主要从事加密货币权益质押和商业解决方案。我深深热爱金融和新兴技术。我真的很喜欢阅读——我一年大约读50本书,真希望我有更多时间读更多——还有巴西柔术。我喜欢和我的家人和妻子呆在一起,我们已经结婚四年了。

你在哪里调研你投资的产品?
我秉持几个重要的市场理念:反激性理论(乔治 · 索罗斯提出)与传统的有效市场假说(EMH)理论不同;海曼·明斯基关于市场脆弱性的理论;信用周期理论,主要受达里奥的影响,尽管这一概念与奥地利经济学派具有关联;以及纳西姆•塔勒布和他的书 《黑天鹅效应》

考虑到这些因素,我在市场中寻找导致一些错误定价的不寻常模式。我的信息来源是播客、书籍、金融数据,以及新闻和时事。

您在金融投资方面有哪些经验?
六岁时,我的祖母会每天要我帮她查看报纸上的股票报价。我在19岁时参与了第一次交易竞赛。21岁生日,我去银行开立一个经纪账户——这是一个无需经过父母许可的法定可交易年龄。正值2007-2008年全球金融危机。我从外汇开始,整个大学学习过程都进行交易,学习会计以及巴菲特关于价值投资的课程。我毕业后的第一份工作就是在投资银行工作,主要从事债券领域。我的硕士专业是金融,这让我了解了金融市场的整体结构,包括期权定价、资产定价模型(CAPM)、三因子模型(Fama-French factor models)。我现在在区块链行业工作,创建区块链和加密货币产品和技术。

你每年都有特定的盈利目标吗? 你计划如何实现这些目标?
人们对金融市场几乎没有控制力。你不能让市场上升或下降,你也不能绝对肯定地预测任何事情。你也很难及时把握市场的走势。相反,我专注于我能控制的东西——我进行每笔交易的思考过程,做研究,设定界限和进行风险管理,不一定要遵从流行的观点,最重要的是,我谦虚地接受自己有时会出错的事实。我相信这是世界上最好的基金经理成功的关键因素,所以我见贤思齐。

eToro是如何改变你的交易方式的?
在我看来,如果做得正确,eToro对于大多数投资者来说是唯一合乎逻辑的投资方式。

引入“合格投资者”或“高净值个人”的概念是为了保护普通人远离金融行业销售人员。但我认为,这已经疏远了大多数投资者,因为低于这个标准的人都是被指定的销售人员,他们的工作是销售,而不是照顾投资者的利益。我认为,金融发展的下一个合乎逻辑的步骤是eToro这种模式。作为自己投资组合的经理,我的行为代表自己的最大利益,我是对其表现负责的人。

你的交易策略是什么?你最近有没有改变它以适应动荡的市场?
我已经很久没有改变策略。它本质上是动态的,而不是以规则为基础的,因此,它会发展并变得更加成熟,但大体上还是一样的。正如我上面提到的,我寻找明显的错误定价,但这极为罕见。例如,人们只看到我做的10笔交易,而不会看到我研究过但从未应用到市场上的150个想法。有些时候没有明显的错误定价,所以我等待。正如巴菲特所说,你不必对每个球都挥杆。“投资的诀窍就是坐在那里,看着一个又一个的投资机会经过,然后等待那个最适合你的。如果人们大喊:‘别呆坐,来狂欢吧!’,忽略他们。”2020年出现了许多错误定价,加密货币花了近两年的时间才实现它的部分价值,亦即更大的回报。

成为一个明星投资者有什么好处?
主要的好处是绝对的坦白。一个人,一个账户,不能重来,只有绝对的真相。我的交易,时间和原因。它帮助我证明我对市场的看法。eToro帮助我与他人交流我的想法,并将我的资金落实到我的想法上。

你有什么信息想带给你的跟单者吗?
我的方式不一定适合所有投资者,这没关系。我就喜欢金融、市场和它所带来的一切。通过我的投资,我表现了自己和我的观点。我不是在寻找未来1-2年的“彩票”。相反,我想证明,经过一段较长的时间——10年、20年甚至30年——我可以超越大多数人。我希望你能加入我的旅程。

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