Ethisch beleggen houdt in dat je investeringsbeslissingen neemt op basis van morele en ethische overwegingen. Je beleggingskeuzes kunnen niet alleen je financiële positie versterken, maar ook een positieve impact op de wereld hebben.
Met ethisch beleggen stem je met je geld: hoe je je geld uitgeeft, bepaalt mee welke bedrijven en initiatieven groeien. Dat geldt niet alleen voor je dagelijkse uitgaven, maar ook voor je beleggingen. Zo behaal je niet alleen financieel rendement, maar heb je ook een positieve impact op de wereld om je heen.
In dit artikel ontdek je wat ethisch beleggen is, waarom het steeds populairder wordt en welke duurzame beleggingsstrategieën je kunt toepassen.
Wat is ethisch beleggen?
Ethisch beleggen houdt in dat je investeringsbeslissingen neemt op basis van morele overwegingen. Waar traditioneel beleggen zich vooral richt op winstmaximalisatie, geven ethische beleggers prioriteit aan wat moreel en ethisch juist is, zelfs als dat ten koste gaat van financieel rendement.
Tip: Ethisch beleggen wordt ook wel maatschappelijk bewust beleggen, groen beleggen of moreel beleggen genoemd.
Ethisch beleggen is een oud verhaal dat al in de 19e eeuw begon, toen religieuze gemeenschappen regels opstelden voor verantwoord beleggen. In de 20e eeuw werd het steeds populairder dankzij de invloed van sociale en milieubewegingen, wat uiteindelijk leidde tot de moderne duurzaamheidscriteria die we vandaag de dag kennen.
Er zijn drie belangrijke vormen van maatschappelijk verantwoord beleggen:
- ESG-beleggen
- SRI of MVB
- Impactbeleggen
Elk van deze methoden legt op een andere manier de nadruk op ethische aspecten.
ESG-beleggen (Environmental, Social and Governance)
Bij ESG-beleggen neem je milieu-, sociale en bestuurlijke criteria mee in je investeringskeuzes. Ethische aspecten zijn belangrijk, maar het draait vooral om hoe deze factoren de financiële prestaties van een bedrijf beïnvloeden.
SRI (Socially Responsible Investing) of MVA (Maatschappelijk Verantwoord Beleggen)
Met SRI of MVB kies je beleggingen op basis van ethische criteria: je sluit bedrijven uit die niet bij je waarden passen en belegt in bedrijven die een positieve impact hebben op mens en milieu.
Impactbeleggen
Impactbeleggen is de meest altruïstische vorm van ethisch beleggen: je investeert in projecten en organisaties die meetbare maatschappelijke of ecologische verbeteringen realiseren, zelfs als dat ten koste gaat van dividend [Glossary: Een dividend is een deel van de winst van een bedrijf dat het uitkeert aan aandeelhouders, gebaseerd op de prestaties van het bedrijf].
Wat zijn de drie pijlers van ethisch beleggen?
Er zijn drie belangrijke factoren die ethisch beleggen beïnvloeden, bekend als de drie pijlers van duurzaam ondernemerschap: milieu, sociaal en bestuur.
- Milieu: richt zich op ecologische thema’s zoals vervuiling, klimaat, natuurbehoud en het verminderen van wegwerpplastic. Ethische beleggers vermijden fossiele brandstoffen en ondersteunen bedrijven die duurzame energie en milieubescherming bevorderen.
- Sociaal: dit aspect wordt steeds belangrijker door sociale media en digitale technologieën die mondiale problemen aan het licht brengen. Sociale overwegingen kunnen betrekking hebben op mensenrechten, uitbuiting van werknemers en bedrijven die geassocieerd worden met tabak of gokken.
- Bestuur: hoe een organisatie wordt geleid, met aandacht voor managementdiversiteit, beloning van bestuurders en transparantie. Ethische beleggers mijden bedrijven met slechte governancepraktijken.
De groeiende populariteit van SRI in de ETF-sector
SRI-ETF’s winnen snel aan populariteit omdat ze betaalbaar en transparant zijn, voldoen aan strengere ESG-regels en zowel particuliere als institutionele beleggers aantrekkelijk rendement combineren met meetbare impact.
Volgens een rapport van Morgan Stanley uit 2024 gelooft bijna 80% van de beleggers dat het de moeite waard is om bij beleggingen zowel duurzaamheid als winst mee te nemen in de besluitvorming.
Bijna 80% van de individuele beleggers gelooft dat het mogelijk is om een balans te vinden tussen marktconform financieel rendement en een focus op duurzaamheid.
Jessica Alsford
Een andere reden voor de groei van maatschappelijk verantwoord beleggen is de toename van SRI-ETF-fondsen die inspelen op de stijgende interesse in ESG-beleggingen. Deze fondsen worden samengesteld via een streng selectieproces dat aansluit bij de criteria van ethische beleggers.
Een SRI-ETF kan bijvoorbeeld bestaan uit bedrijven en sectoren die zich inzetten voor hernieuwbare energie. Andere fondsen kunnen zich richten op organisaties met diverse managementteams of bedrijven die inclusieve werving praktijken hanteren.
Werkt ethisch beleggen? Volgens Morningstar behaalden duurzaam beheerde fondsen in 2022 rendementen die vergelijkbaar waren met de breed marktkapitalisatiegewogen markt, berekend op basis van marktkapitalisatie.
Groene beleggingsmogelijkheden
Je kunt tegenwoordig op allerlei duurzame manieren aan de slag, of je nu belegt vanuit ethische overtuigingen, religieuze of politieke redenen, of gewoon je portefeuille wilt spreiden.
Tip: Bepaal eerst welk duurzaam doel jij belangrijk vindt en beleg daarna in een groene sector of project dat dat doel concreet ondersteunt en kansrijk is.
Hieronder vind je een overzicht van enkele belangrijke sectoren die interessant kunnen zijn. Zoals bij elke belegging is het echter belangrijk om goed onderzoek te doen en te bepalen welke het beste bij jouw beleggingsdoelen past.
| Ethische sector | Beleggingskans |
|---|---|
| Water | – First Trust Water ETF (FIW) – Invesco Global Water ETF (PIO) |
| Windenergie | – Vestas Wind Systems (VWS.CO) – NextEra Energy Partners (NEP) – General Electric (GE) |
| Zonne-energie | – Enphase Energy (ENPH) – Sunrun (RUN) |
| Vervuilingsbestrijding | – Fuel-Tech (FTEK) – Invesco MSCI Sustainable Future ETF (PZD) – VanEck Environmental Services ETF (EVX) |
| Afvalvermindering | – Waste Management (VM) – Republic Services (RSG) |
Ethische beleggingsstrategieën
Er bestaan verschillende ethische beleggingsstrategieën. Sommige kijken naar ESG-prestaties van bedrijven of activa, andere richten zich op meetbare impact.
ESG-screening
Bij ESG-screening beoordeel je bedrijven op milieu, sociaal en governance. Deze scores helpen inschatten hoe winstgevend een belegging kan zijn, zonder automatisch bedrijven met lage scores uit te sluiten.
Deze aanpak lijkt op ESG-beleggen in het algemeen, waarbij de focus meer ligt op financieel rendement dan op een morele of ethische keuze.
Negatieve screening
Bij negatieve screening vermijd je beleggingen in bedrijven met een slechte score op milieu-, sociale of bestuursgebieden die voor jou belangrijk zijn. Je sluit deze bedrijven of fondsen bewust uit van je portefeuille.
Positieve screening
Positieve screening betekent dat je juist extra nadruk legt op beleggingen in bedrijven die actief bijdragen aan verbetering binnen ESG-gebieden. Je kiest er doelbewust voor om deze bedrijven op te nemen in je portefeuille.
Engagement investing
Bij engagement investing zet een belegger zich actief in voor veranderingen in een bedrijf of fonds waarin hij al belegt. Voor particuliere beleggers is dit lastig omdat ze vaak niet genoeg aandelen bezitten om echt invloed uit te oefenen.
Tip: Als het op handelen aankomt, nemen veel succesvolle handelaars beslissingen op basis van een onderliggende beleggingsstrategie.
Impactbeleggen
Bij impactbeleggen investeren beleggers doelgericht in bedrijven of fondsen waarvan ze geloven dat ze een verschil kunnen maken, terwijl ze tegelijkertijd sterke rendementen kunnen opleveren.
Ethisch beleggen
Ethisch beleggen laat je volgens je waarden investeren en duurzame initiatieven steunen, terwijl je tegelijkertijd financieel rendement kunt behalen.
Conclusie
Met ethische aandelen en online verhandelbare activa heb je genoeg mogelijkheden om bewust te beleggen, of je nu in groene energie wilt investeren of je beleggingsstrategie wilt vernieuwen door in duurzame bedrijven te investeren.
Bovendien biedt eToro een extra hulpmiddel om je beleggingsstrategie te versterken. Via het Popular Investor-programma kun je beleggers vinden met vergelijkbare interesses, waaronder mensen die zich richten op ethisch beleggen. Je kunt hun strategieën volgen en kopiëren op een manier die bij jou past, waardoor je met nog meer vertrouwen en voldoening kunt beleggen.
Ga naar de eToro Academy om meer te leren over bedrijven waarin jij gelooft.
Quiz
Veelgestelde vragen
- Wat zijn voorbeelden van impact beleggen?
-
Voorbeelden van impactbeleggen zijn investeringen in bedrijven die gezondheidszorg betaalbaar maken, technologie ontwikkelen voor schoon water of oplossingen bieden voor sociale en milieuproblemen.
- Is ethisch beleggen rendabel?
-
Ethische beleggingen kunnen winst of verlies opleveren. Het rendement hangt af van welke bedrijven je kiest en hoe zij presteren. Doe daarom grondig onderzoek (due diligence) en spreid je beleggingen om risico te beperken.
- Wat is het verschil tussen ESG en SRI?
-
ESG kijkt naar hoe een bedrijf omgaat met het milieu, de maatschappij en hoe het wordt geleid, terwijl SRI beleggingen kiest op basis van persoonlijke ethische normen.
Deze informatie is uitsluitend bedoeld voor educatieve doeleinden en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies, persoonlijke aanbeveling, of een aanbod van, of verzoek tot, het kopen of verkopen van financiële instrumenten.
Dit materiaal is opgesteld zonder rekening te houden met specifieke beleggingsdoelstellingen of financiële situaties, en is niet opgesteld in overeenstemming met de wettelijke en reglementaire vereisten ter bevordering van onafhankelijk onderzoek. Niet alle financiële instrumenten en diensten waarnaar wordt verwezen worden aangeboden door eToro, en verwijzingen naar in het verleden behaalde prestaties van een financieel instrument, index of verpakt beleggingsproduct zijn geen, en mogen niet worden beschouwd als een betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten.
eToro biedt geen garanties en aanvaardt geen aansprakelijkheid over de juistheid of volledigheid van de inhoud van deze gids. Zorg ervoor dat u de risico’s van handelen begrijpt voordat u kapitaal inlegt. Riskeer nooit meer dan u bereid bent te verliezen.