Het handelen in CFD is het kopen en verkopen van CFD’s (contracts for difference). Een CFD is een financieel product waarmee je kunt profiteren van zowel de stijgingen als dalingen van de koers.
Met CFD’s kun je inspelen op prijsbewegingen van verschillende financiële beleggingen, zoals aandelen, grondstoffen en valuta’s. Ze bieden de mogelijkheid om je handelsstrategieën uit te breiden en toegang te krijgen tot nieuwe beleggingskansen. Het is echter belangrijk dat je voordat je begint met handelen, begrijpt hoe CFD’s werken en welke risico’s eraan verbonden zijn.
Wat is een CFD?
De term ‘contract for difference’ (CFD) verwijst naar een overeenkomst tussen een handelaar en een effectenmakelaar. Dit contract bepaalt dat een van beide partijen de ander betaalt op basis van de richting waarin de prijs van een activum beweegt.
De contante afrekening wordt berekend door het verschil in prijs tussen het openen en sluiten van de transactie.
CFD-handel is een manier om te speculeren op de waarde van een onderliggend activum, zonder het activum zelf te bezitten. Vanwege de ‘derivatieve’ aard van CFD’s zijn ze extreem veelzijdig. Sinds hun introductie in de jaren 90 is de CFD-markt uitgegroeid tot een wereldwijde miljardenindustrie.
Waarom CFD’s verhandelen?
CFD-handel biedt unieke mogelijkheden, doordat je niet de onderliggende waarde bezit. Je profiteert van prijsbewegingen. Dankzij de hefboomwerking kan een relatief kleine belegging potentieel hogere winsten opleveren. Let op: Dit brengt ook hogere risico’s met zich mee.
Daarnaast bieden CFD’s toegang tot diverse markten, zoals aandelen, grondstoffen, indices en valuta. Hierdoor kun je eenvoudig verschillende handelsmogelijkheden benutten en je strategie afstemmen op verschillende sectoren.
Dankzij de lage instapkosten en de mogelijkheid om snel posities te openen en sluiten is CFD-handel geschikt voor strategieën voor zowel de korte als lange termijn. De combinatie van flexibiliteit, snelheid en toegang tot wereldwijde markten maakt het een aantrekkelijke optie voor veel handelaren. Het is wel belangrijk dat je de risico’s kent voordat je begint met handelen.
CFD-marktdekking
CFD’s bieden handelaren toegang tot verschillende beleggingscategorieën, waaronder aandelen, indices, forex en grondstoffen. Zo kun je eenvoudig diversifiëren en profiteren van meerdere markten. Deze flexibiliteit maakt CFD-handel aantrekkelijk voor beleggers die in uiteenlopende markten willen handelen.
Het proces van het plaatsen van een CFD-transactie blijft consistent, ongeacht de markt waarin je handelt en je doelstellingen.
Short gaan met CFD’s
Met CFD-handel kun je ook speculeren op dalende markten door short te gaan. Dit houdt in dat je een markt ‘verkoopt’ wanneer je verwacht dat de prijs gaat dalen. Deze strategie, bekend als ‘short selling’, geeft beleggers de mogelijkheid om te profiteren van prijsbewegingen in beide richtingen, in tegenstelling tot de traditionele buy-and-holdstrategie.
Om risico’s te beperken bij een shortpositie kun je gebruikmaken van een stop-lossorder. Dit hulpmiddel helpt verliezen te minimaliseren en je portfolio beter te beheren, waardoor je meer controle krijgt over je handelsstrategie.
Handelen met hefboomwerking met CFD’s
Hefboomwerking biedt de mogelijkheid om de omvang van je posities én het risico-rendement te vergroten. Bij handelen met een hefboom gebruik je het geld op de rekening van je broker als storting, ook wel bekend als marge. Hierdoor hoef je slechts een deel van de totale kosten van een positie te betalen.
Wanneer je handelt met hefboomwerking, worden je potentiële winsten én verliezen op de totale waarde van je positie berekend, niet enkel op de marge.
Laten we dit verduidelijken met een voorbeeld uit de praktijk. Stel dat olie als CFD verhandeld wordt. Als je $ 100 investeert in een positie met een hefboom van 10x, dan is de totale waarde van je positie $ 1000.
Als de olieprijs met 5% stijgt, is je positie $ 1050 waard, wat resulteert in een winst van $ 50. Daalt de prijs met 5%? Dan is je positie $ 950 waard, wat een verlies van $ 50 betekent. Zonder hefboom zou dezelfde transactie slechts $5 winst of verlies opleveren, afhankelijk van de richting waarin de prijs beweegt.
Beginnende handelaren overschatten vaak hun inzet en handelen 5 tot 10 keer te groot. Ze lopen daardoor 5 tot 10 procent risico op een transactie waar 1 tot 2 procent risico passender zou zijn. [Oorspronkelijk citaat: “Novice traders trade 5 to 10 times too big. They are taking 5 to 10 percent risk on a trade they should be taking 1 to 2 percent risk on.”]
– Bruce Kovner
Hefboomwerking kan jouw resultaten op zowel een positieve als negatieve manier significant versterken, en moet daarom met de nodige voorzichtigheid worden gebruikt.
| Marge | Hefboom | Positie- grootte | Prijs- verandering | Nieuwe positie | Fondsen na prijsverandering |
| $ 100 | 1:1 | $ 100 | +5% | $ 105 | $ 105 |
| -5% | $ 95 | $ 95 | |||
| $ 100 | 1:10 | $ 1000 | +5% | $ 1050 | $ 150 |
| -5% | $ 950 | $ 50 |
De werking van CFD’s moet altijd worden bekeken in het licht van effectief risicobeheer.
Veel van de bovengenoemde kenmerken kunnen het verlies op een transactie aanzienlijk vergroten. Daarom zijn CFD’s alleen geschikt voor beleggers die grondig onderzoek hebben gedaan en het risico zorgvuldig hebben opgenomen in hun algehele beleggingsstrategie.
Hoe verhandel je een CFD?
Traditioneel beleggen draait meestal om een eenvoudige strategie: “laag kopen, hoog verkopen“. Bij CFD-handel geldt dit ook, maar daarnaast kunnen beleggers profiteren van een alternatieve aanpak: “hoog verkopen, laag kopen”.
Als je een CFD koopt in aandelen van Apple Inc. en de prijs stijgt, zal jouw broker je account crediteren met het bedrag dat overeenkomt met de prijsstijging.
Als de prijs echter daalt, zal je verlies lijden en zal jouw broker je account debiteren met het bijbehorende bedrag in contanten. Als je in plaats van een longpositie een shortpositie aangaat (short verkopen), profiteer je juist wanneer de prijs van het onderliggende activum daalt.
Tip: Handelen met hefboomwerking kan nachtpremies met zich meebrengen. Hoewel deze kosten vaak klein zijn, is het belangrijk om ze mee te nemen in je strategieplanning.
Het maakt geen verschil welk type activum je verhandelt; de berekening van winst en verlies bij een CFD-transactie blijft hetzelfde. Of je nu handelt in goud, EUR/USD of de NASDAQ 100 Index, je bezit het onderliggende activum niet, maar speculeert op hoe de prijs zal bewegen.
Conclusie
De extra mogelijkheden die CFD’s bieden zorgen er niet voor dat je nauwkeurigere voorspellingen kunt doen over de richting van de markt. Wel bieden CFD’s de flexibiliteit om te profiteren van zowel stijgende als dalende prijsbewegingen en kun je hefboomwerking toepassen om het risico-rendement te verhogen.
Onthoud dat handelen in CFD’s risico’s met zich meebrengt. Beleg nooit meer dan je je kunt veroorloven te verliezen.
Bezoek de eToro Academy om te ontdekken hoe je optimaal kunt profiteren van CFD-handel.
Veelgestelde vragen
- Hoe lang kan ik een CFD vasthouden?
-
CFD’s hebben geen vervaldatum en kunnen daarom onbeperkt worden vastgehouden. Dit geldt zowel voor een long- als shortpositie. Er zijn echter wel spreads en nachtpremies verbonden aan CFD-transacties waardoor het voor een lange periode vasthouden van een CFD kan leiden tot significante extra kosten.
- Is CFD-handel veilig?
-
CFD-handel is veilig, maar er zijn verschillende risico’s aan verbonden waarvan zowel nieuwe als ervaren beleggers zich bewust moeten zijn. De FCA (Financial Conduct Authority) classificeert CFD’s als ‘producten met een hoog risico’.
Het gebruik van hefboomwerking verhoogt de potentiële omvang van zowel winsten als verliezen, terwijl short gaan handelaren theoretisch blootstelt aan oneindige verliezen, omdat de prijs altijd kan blijven stijgen.
Als je aandelen onder het vereiste minimum dalen, kan je effectenmakelaar je posities automatisch sluiten en verlies je je volledige initiële inleg.
- Is CFD-handel legaal?
-
CFD-handel is legaal in veel landen, waaronder Australië, Frankrijk, Duitsland, Italië, Spanje en het VK. In sommige landen is CFD-handel, of bepaalde vormen ervan, echter verboden, zoals in België, Hong Kong en de VS. Geïnteresseerden in CFD’s moeten bij hun effectenmakelaar informeren of het handelen met CFD legaal is in het land waar ze wonen.
- Wat zijn onderliggende beleggingen?
-
Onderliggende beleggingen zijn de feitelijkebeleggingen, zoals aandelen, grondstoffen, forex en indices. Derivatieve instrumenten, zoals CFD’s, volgen de prijzen van deze onderliggende beleggingen, die fysiek eigendom kunnen zijn. Een CFD kan geen fysiek eigendom zijn.
Quiz
Deze informatie is uitsluitend bedoeld voor educatieve doeleinden en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies, persoonlijke aanbeveling, of een aanbod van, of verzoek tot, het kopen of verkopen van financiële instrumenten.
Dit materiaal is opgesteld zonder rekening te houden met specifieke beleggingsdoelstellingen of financiële situaties, en is niet opgesteld in overeenstemming met de wettelijke en reglementaire vereisten ter bevordering van onafhankelijk onderzoek. Niet alle financiële instrumenten en diensten waarnaar wordt verwezen worden aangeboden door eToro, en verwijzingen naar in het verleden behaalde prestaties van een financieel instrument, index of verpakt beleggingsproduct zijn geen, en mogen niet worden beschouwd als een betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten.
eToro biedt geen garanties en aanvaardt geen aansprakelijkheid over de juistheid of volledigheid van de inhoud van deze gids. Zorg ervoor dat u de risico’s van handelen begrijpt voordat u kapitaal inlegt. Riskeer nooit meer dan u bereid bent te verliezen.