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e投睿的首次公開代幣發售(ICO)指南

關於ICO的介紹

自比特幣誕生以來,區塊鏈市場一直保持驚人發展。不僅技術迅速推陳出新,連圍繞這個行業的創業融資和投資機遇也不斷演變。

在任何壹個網上加密貨幣論壇逛幾個小時,您馬上就會覺得大型科技股和首次公開招股(IPO)有點過時。對於眾多時髦的投資界人士來說,近期數字界最熱門的當數對新加密貨幣的投資和對新興加密貨幣項目的眾籌。

ICO的稱呼是相對IPO而來的。ICO指的是首次公開代幣發行,為新加密貨幣初創企業和項目提供有效的眾籌渠道。它讓您有機會購買代幣,並將資金投資於全新的加密貨幣項目。然後,初創團隊利用籌得的資金將他們的想法轉變成能有效運行的產品。您可從代幣價值飆漲中獲利。無論如何,這就是它的概念。

ICO這幾年一直全速前進,正創造投資界的奇跡。但是,它們是否值得您留意,以及更重要的是,是否值得投資?

我們的指南將帶您進入ICO的生態系統,幫助您創建您的加密貨幣投資戰略。我們將解構ICO人氣急升的原因、介紹ICO的典型流程以及提醒您註意在此不受監管的環境中可能遇到的騙局和陷阱。但首先,讓我們先來為所有有抱負的加密貨幣投資者介紹壹下“需要了解”的要點。

ICO要點 – 您需要了解的10件事

 互惠互利

ICO對於加密貨幣行業進取的初創企業來說,是籌集巨額資金開發商業創意的理想辦法。這可能也是投資者在壹個商業理念的萌芽階段以極低價格介入並在其迅速發展取得成功時出售獲利的理想渠道。

ICO 比對 IPO

ICO通常都與IPO(首次公開招股)相提並論,可能是因為後者是普遍認識的概念。但其實它們存在很大的差異。當您通過ICO買入代幣時,您並不會像IPO那樣獲得該公司的部分股權 – 也就是說它並非建基於股權 – 但您可買入代幣,等到以後代幣價格急漲時您就發現以極低的買入價撿了大便宜。

眾售

正是由於ICO相對於IPO的這壹大鮮明特色,即眾籌,ICO有時也被稱為“眾售”。企業出售自己的加密貨幣以籌措資金,通常換取比特幣、以太坊或美元。

第壹個項目

人們普遍認為,第壹宗ICO項目是2013年推出的萬事達幣,該項目通過出售代幣籌得價值500萬美元的比特幣。

最大的項目

隨後,多個企業紛紛仿效萬事達幣ICO的成功。2014年,以太坊籌資1800萬美元。基建於以太坊的商業管理平臺Aragon於2017年5月推出其ICO,在短短15分鐘即籌得2500萬美元。僅僅在壹個月後,旨在創建智能代幣的Bancor吸引了高達1.5億美元的資金。隨後紀錄不斷被打破!

運作原理

如果壹家初創企業希望通過ICO籌資,它壹般都需要創建壹個計劃,俗稱白皮書,還有壹套初始產品規格和協議代碼,以證明其可行性。項目計劃詳細解釋有關的概念、潛在的商業價值、需要多少資金啟動、初創團隊和早期投資者將分別獲得多少個虛擬代幣、ICO的運行時間等等。

“失敗的”ICO

如果萌芽中的初創團隊未能獲得所需的資金推進項目,所獲得的資金將退返給支持項目的投資者,ICO宣告失敗。當然,初創團隊可能重新部署、改進項目計劃並在籌備妥當後再推出新的ICO。

規章制度

與IPO不同,ICO基本上不受政府法規的限制。這導致大量ICO隨意湧現,這可能意味著大量的投資機會和區塊鏈技術的快速發展,但同時也為肆無忌憚的黑客與騙子營造了壹個有利的環境。

騙局

比特幣和以太坊令人難以置信的增長速度吸引了眾多艷羨的目光。大家都希望能夠及早投資“下壹個傳奇”。詐騙犯就是這樣利用這樣的無知和貪婪漏洞進行誆騙。以吸引眼球的網頁、加入眾多野心勃勃的營銷內容輕松捕獲投資者的關註,用簡化投資步驟為噱頭將您的錢騙走。

不冒險

我們將在下文詳細描述ICO的詐騙手段,在此,我們簡單列出幾個警告信號,以供您在研究ICO時註意:可行的項目通常都有詳細和實事求是的路線圖,透明的代碼片段或測試版本,其理念最好能獲得獨立社區的支持。如果上述要素都沒有,就要小心提防。

ICO簡史

ICO仍是壹個相對新穎的概念。第壹宗ICO – 萬事達幣 – 在2013年推出。在區塊鏈領域,幾年似乎是壹段頗長的時間。確實,自此之後,我們看到ICO的數量穩步上漲。現在,每個月全球都有大約20宗ICO,有時還遠高於此數,而且隨著時間的推移不斷增加。

自萬事達幣籌得500萬美元以來,紀錄屢被刷新。Lisk也籌得500萬美元,Waves獲1600萬美元,隨後Brave在不到30秒內獲得3500萬美元。正如我們早前提到的,Bancor更是令人震驚地籌得1.5億美元。這個行業的擴張速度逐級遞增。

毋庸置疑的是,2014年推出的以太坊ICO極大地改變了區塊鏈和ICO的境況。這宗ICO籌得1800萬美元 – 遠低於當前我們所看到的籌資規模,但在當時來說已相當可觀。以太坊釋放了智能合約的威力。為創新浪潮打開了大門,即通過ICO活動。可以這樣說,以太坊成為了眾籌和籌資的分布式平臺。

騙徒

以太坊ICO和隨後對以太幣需求激增讓早期代幣的掠奪者坐擁巨大的潛在利益。推出ICO時,以太幣的售價相當於0.0005個比特幣。三年後,其價格上漲了10,000%,極其驚人。

Augur代幣在ICO後價格上漲了500%。雖然無法與以太坊的驚人漲幅相提並論,但也相當吸引眼球,這類故事開始讓人們相信以太坊並非唯壹 – 成功故事將陸續有來,數不清的財富正等著消息靈通的市場人士。如果…多好

面對如此多充滿誘惑的數據,人們不禁想“如果…會怎樣?” 因此,無經驗的交易者與對加密貨幣壹無所知的投資者突然想投入1,000英鎊到隨便壹個ICO,期望能在壹夜之間,或壹年內成為百萬富翁。

在這樣的心理因素驅使下,非理性需求勢必引來壹大群無恥之徒。在ICO領域,由於環境寬松,這類騙徒得以為所欲為。他們只需簡單組建壹個光鮮的網站,迷惑和吸引不知情的新手。在您有所察覺前,他們可能已經盜取了幾百個比特幣,關閉網站從此消失。

這也是對比於IPO,ICO潛藏極大風險的原因。IPO活動受到政府的嚴格規管。壹家尋求IPO的企業不得不準備厚厚壹疊書面材料,通過重重關卡和審核流程才能在壹個股票市場成功發售股票。加密貨幣眾籌是全新的概念,基本上不受政府規管。

不過,情況正在改善,現在靠譜的初創企業想要ICO將傾向於進行大量工作證明其可行性和發展潛力。它們通常讓托管錢包保管來自社區成員的捐款。初創企業持有者要領取這些資金需要幾道私密的鑰匙 – 而其中壹道密匙可能由受委托的獨立第三方保管。它們還可能成立法人,為ICO草擬詳細的綁定條款與條件。

如果您想為壹宗ICO捐款,我們促請您務必謹慎行事,須自行進行大量研究再決定是否投資。

投資戰略

在大部分情況下,ICO期間提供的加密貨幣代幣都以壹個固定價格出售 – 通常以比特幣或美元計價。您可能也猜得到,價格通常都會定得很低。畢竟,ICO團隊尚未樹立價值,僅僅依賴於您對他們能力的信心和肯定,以及項目理念本身的價值,才能獲得資金繼續經營。若他們籌得資金,並將理念轉變為有實際價值的產品,您所持的代幣價值可能大幅上漲。但這並非必然。

CoinMarketCap上有近1,000種加密貨幣。保守估計目前運營或概念中的加密貨幣項目數以千計。有理由相信並非所有項目都能生成行得通的產品或完全可行的點對點概念,更不用說取得巨大成功。需耗費多少個失敗項目才能成就出比特幣或以太坊這樣的傳奇?100個?1000個? 我們也不知道。但是這也提醒您在投資早期初創企業時,有必要審慎挑選ICO的項目,並明智地分散風險,作好可能失去全部投入資金的最壞打算。

面對如此多的未知,我們相信許多加密貨幣交易者將通過持續交易和投資於新興和較成熟之加密貨幣實體來平衡對ICO的投入。現在已有數百個項目通過了首次籌資階段,當然,有部分項目獲得主流關註。比特幣、以太坊等的價值持續呈爆炸式上漲,而波動性趨於平緩,不過無論是短線交易還是更長遠的投資,可能仍具獲利潛力。

資源

如果您想采取下壹步參與ICO投資,或進壹步了解加密貨幣和區塊鏈發展的詳細資料,以下為您提供多種有價值的信息來源。

首先,是我們的e投睿加密貨幣社區。我們擁有6百萬全球用戶,其中包括許多經驗豐富的加密貨幣交易者,他們每天都會在網上分享知識和洞見。查閱我們的 比特幣和 以太坊內容以及市場網頁來準備壹下。

除此以外,您也可通過以下的網站瀏覽有關的信息和研究數據:

本文內容僅作參考,並非投資建議或推薦。

以往表現不能作為預測未來業績的指標。所有交易均有風險。請考慮風險承受能力。

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