分散投資是減低投資組合風險的重要策略。換句話說，就是不要將所有雞蛋放在同一個籃子裡。假設投資組合中只有一隻股票，若該公司陷入困境，將使投資組合遭受嚴重衝擊。多元化投資策略的目標並非提升表現，而是減低整體投資風險，使投資組合回報更穩定。無論是熊市或牛市，建立多元化的資產投資組合是任何長期投資策略的關鍵。
交易者该如何建立多元資產投資策略？
傳統上，多元化投資組合是將投資分散在不同證券上，例如不同發行人的債券或來自不同行業的公司股票等。然而，這些投資主要屬於同一資產類別，面對的風險大致相同，在不利市場條件下會一起上漲或一起下跌。
因此，現今的多元化投資組合通常指投資於多種資產類別，以及投資於相互之間沒有顯著相關性，且其回報在歷史上沒有朝著相同方向移動的資產，儘量減低任何不利條件對投資組合造成的負面影響。
六種常見資產類別
多元資產投資為投資者提供了接觸全球不同資產類別組合的機會，特別適合當前具有挑戰性的投資環境。相比以往，現今市場為投資者提供了大量投資選擇，以下六種是多元化投資組合中常見的資產類別：
一、股票
活躍的股票市場為投資者提供多項選擇。每隻股票都受到不同市場事件的影響，股價可能在業績報告、新產品發布或競爭對手股價變化等公告後上漲或下跌。股票比較適合中長期投資，長遠來看增長動力強，一般屬於投資組合中最進取的部分。
二、商品
商品交易是世界上歷史最悠久的交易形式之一，可以追溯到幾千年前。無論是能源還是貴金屬，商品都是現實世界中的實體，因此會受到現實世界事件的影響。例如，全球油價可能因儲油量過剩而下跌。由於商品價格整體較為穩定，被公認為避險資產。若投資組合中包含波動性極大的資產，將商品納入投資組合有助提升穩定性。
三、加密資產
比特幣（Bitcoin）、以太幣（Ethereum）和瑞波幣（XRP）等加密資產與傳統資產類別之間的相關性偏低，對於傳統資產組合具有多元化分散投資的潛力。隨著市場上的選擇越來越多，加密資產成為許多投資者的熱門選擇。目前，交易量最大的加密資產包括比特幣（BTC）、以太幣（ETH）、比特幣現金（BCH）、艾達幣（ADA）和瑞波幣（XRP）等。加密貨幣資產波動性極大，單日內出現兩位數百分比的波幅是司空見慣的現象。
這項投資產品波動極為劇烈。本文並非投資建議。投資必有風險。
四、外匯
外匯市場是全球最大的市場，每日平均交易額超過5兆美元[1]。每種外匯都受到各種因素影響，包括央行的利率決策、某國出口統計數據及其他經濟事件。外匯市場的波動起伏大，短短幾秒鐘內可能會發生劇烈變化，且需要投入大量資本才能產生明顯回報。
五、指數
全球所有大型股票市場都有一個或幾個指數，反映某個特定市場分部的現況。指數中各股票規模和市值皆不相同，因此對指數的影響也不盡相同，某些股票在指數中的比重較高。若一家公司股價下跌而競爭對手的股價上漲，指數包含的股票將互相平衡，所以指數被認為比個股更穩定。較受歡迎的指數包括標普500指數、納斯達克指數（NSDQ100）和道瓊斯指數（DJ30）等。
六、交易所買賣基金（ETF）
ETF是一種金融工具，由不同的股票組合在一起形成一個交易基金，也就是投資「一籃子股票」。雖然稱作基金，ETF是可以像股票一樣在公開市場買賣，不時向投資者派股息。ETF風險偏低，表現較穩健，比較適合中長線投資者。
建立及評估多元資產投資組合
第一步：建立穩健平衡投資組合
一般而言，經濟增長、利率、通脹等宏觀經濟因素都會影響每種資產類別的回報；而每種資產類別都有其本身的風險，且出現在市場週期的不同階段。因此，第一步是找出影響每種資產類別回報及風險的因素，建立平衡的資產組合。
第二步：以風險權重衡量資產類別
以風險權重衡量投資組合中每個資產類別的風險貢獻，定期重新調整投資組合中的資產配置 — 這一般稱為風險平價策略。風險較小的資產類別在投資組合中的權重較高，而較易受價格波動影響的資產類別的權重則較低。各種資產類別的波幅比較，若某種資產類別的波幅下降，則其投資組合權重會增加，以控制多元資產組合中的市場風險。
第三步：聆聽市場脈搏，靈活配置資產
雖然股票和商品等資產為投資者提供了高回報的機會，相對的風險也較高。若出現金融市場危機，投資者有可能面臨巨額損失的風險。投資者應密切關注市場條件的變化，適當地戰術性調整資產組合，以靈活的資產配置平衡風險及回報。
第四步：控制波幅
最後一步是針對風險進行微調，設定投資組合波動之目標範圍。一旦投資組合的實際波幅低於或高於目標波幅，就應調整活躍投資組合和現金之間的平衡，確保投資組合的波幅不會太大，也不會太小。
這項投資產品波動極為劇烈。本文並非投資建議。投資必有風險。
差價合約交易
上文所述的常見資產類別中有部分屬於可直接投資的金融資產（例如股票及加密貨幣），代表投資者可透過傳統形式交易、購買及持有標的資產；而有部分資產類別（例如指數）則屬於不可直接投資的金融資產，只可透過差價合約形式交易。
差價合約（CFD）是一種常用的衍生產品交易形式，近年來越來越受歡迎。透過CFD交易，投資者可推測快速發展的全球金融市場漲跌，從中投機獲利。由於CFD是一種衍生產品，投資者並不擁有標的資產。
總結
將投資分散於不同地域及不同資產類別，不但可帶來較高回報的機會，更重要的是可通過更廣泛分散風險來減低潛在損失。因此，多元資產投資是建立更具彈性投資組合的一種方式，同時保留投資回報的潛力。
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[1] https://finance.yahoo.com/news/forex-trading-beginners-144133280.html