风险回报率

投资时的一个主要主题是您自己的期望,在这种情况下,问题是:“我愿意为此期望进行什么投资和冒险?”此处可以使用的指标之一是所谓的风险/回报率(CRV)。

与您可能会相信的情况相反,CRV与您下一次交易成功的可能性无关,CRV描述了您的潜在收益与承担的风险之间的比率。假设您达到目标,CRV就会简单地告诉您,每承担一美元的风险,您可以期望获得多少收益。

  • CRV为20表示,如果潜在收益为20美元,则您需要承担1美元的风险 
  • CRV为5表示,如果潜在收益为5美元,您将承担1美元的风险

短期内这可能没有帮助,但是我们可以使用此信息做的事情很简单:如果您有20笔CRV为20的投资,并且所有这些权重均等,一笔成功的交易将抵消另外的19笔。因此,从长远来看,高CRV可为我们提供更大的犯错空间。从中得出的主要结论是多元化和对长期投资的偏好。 

多元化

如果我将所有的钱都投资于CRV为20的一家公司,并且一切顺利,那么我就不必抵消其他19家公司的损失,因此可以获得更高的收益。但是我也冒着选择错误公司的风险。遭受全部损失的风险更大,无论投入多少工作和研究到选择投资中,投资者都无法预见到无数的外部因素。 

多元化会减少您的收益,但会更加有力和可持续地确保收益。 

长期投资 

持有时间越短,预测动向就越困难。这是因为股票市场非常庞大,投资者分布在各个年龄段、人群、大陆和国家。因此,做出日常决策的原因非常不同:投资者可能出于私利而撤回对一家公司的全部投资,另一位交易者可能突然继承了一笔巨大的遗产,或者第三位投资者可能需要休息一天来重组其投资组合。每天有数百万人在这样做。此外,每天都会发布各种新闻报道,这也可能会影响市场。所有这些巧合的组合因素都提供短期、大、小和任意波动,这是无法预测的。

观察期越长,就越能识别趋势和方向。  

适当的期望

风险/回报率的计算非常简单: CRV =止盈/止损

止盈和止损的推导是困难的部分。这是因为CRV不是标准化比率,而是基于投资者的期望,因此每个投资者之间会有所不同。 

为了尽可能现实地得出CRV,还必须展现现实和理性的期望,这可不是极端的兴高采烈或恐惧。大多数人在这一问题上都遇到困难,原因之一是人们习惯于线性关系。 

在我们熟悉的日常生活中,动向总是沿直线进行。工资增长、年龄增长等都是如此但是在股市中没有直线。价格不会线性上升。价格会发生波动,我们必须决定我们要承受多少波动以及我们要承受多少损失。但是,这些期望不能完全是任意的,而是必须在现实可行的基础上实现。我不能期望100%的增长和0%的下降,因为那样的话我们将回到线性增长。 

从中得出什么结论?

我认为您应该问自己您想承担多少风险,使您的投资组合多样化并确定尽可能长的投资期限。

如果您是新手, eToro  CopyTrader可为您提供各种指标来更好地对风险管理进行分类。除了风险得分外,从细分中您可以看到在定义的期间内最大的亏损,使您对投资组合的波动性有一些了解,并帮助您确定是否愿意为获得收益而承担这些波动的风险。这简化了您单独计算每个头寸的CRV并将其与投资组合进行协调的工作,因为其他人会为您完成这项工作。

Deano Meffert (@DeanoMeefert)是来自德国的eToro明星投资者,其制定了一项中期投资策略,主要侧重于科技股,同时有时使用空头头寸或反向ETF对冲这些投资。

您的资金有风险

差价合约是复杂的工具,由于使用杠杆,存在快速亏损的高风险。 有67%的散户投资者账户与此提供商进行差价合约交易时出现亏损。您应该考虑是否了解差价合约的运作方式,以及您是否有承受损失的高风险的能力。

跟单是由eToro(Europe)Ltd.提供的投资组合管理服务,该服务由塞浦路斯证券交易委员会许可并接受其监管。

过去的表现并不代表未来的结果。所呈现的交易历史不足5年,可能不足以作为投资决策的依据。

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