风险评分:是什么以及如何计算

风险评分是e投睿提供的一项重要功能,让您能够管理自己的风险,并帮助您了解其他交易员的风险分,再决定是否跟单他们或投资CopyPortfolios。

什么是风险评分?

风险分是一个数值值,介于010之间,其中10分表示风险极高,0分表示风险极低。这并非任意数字:背后有全面的计算。您可在下方详细解释它们是如何计算。一般来说,13分被认为是低风险,46分是中等风险,而710分是高风险。

风险分如何计算?

基本的逻辑是每个产品都有日均波幅,反映它的波动性。例如,假设X日均波幅为2%左右(即在一个给定日期,它的价格上下起伏范围约为2%)。这其实可以视它为日均标准差,这是分析师、投资组合经理、财富管理顾问和财务规划人员使用的关键基本风险衡量指标之一。

从统计上来说,如果我们将此平均标准差乘以3,即可创建一个在99%的时间为正确的区间。因此在我们的示例中,在99%的时间里,X一天的最大波幅为6%。

从以上内容,我们可以大致了解某种资产的波动性有多大。或换句话说:风险有多大。然而,还需要考虑到其他因素。例如,在使用杠杆时,风险会增加。

计算“投资者”的风险评分

风险评分是通过结合各种因素的算法来计算的。在计算e投睿交易者或投资者的风险评分时,算法会考虑以下因素:

  • 此“投资者”的投资组合中每个产品的波动性:不仅每项资产都有自己的风险因素,有一些资产还会互相影响。例如,黄金是外汇交易者的一种常见对冲产品,因此,一个包含两项低杠杆资产的投资组合,风险分可能低于单纯的两两相加。

 

  • 每个仓位的交易方向:在e投睿,您可以创建任何产品的空头(卖出)仓位。部分交易者和投资者可使用这个选项来对冲他们的投资,即所谓的“多/空策略”。一般而言,如果投资组合中的所有头寸都处于同一方向,而且相互关联,则可认为投资组合的风险要比既有多头又有空头仓位的同一资产持仓高。
  • 未平仓仓位的已投资净值百分比:每项交易的相对规模很重要。将大比重净值投资于单一产品或资产类别的交易员,被认为比更加多样化的投资者风险更高。
  • 所使用的杠杆:杠杆上升意味着仓位增加,导致波动加大,风险也更大。

 

每个交易员的风险评分是每天计算的,每个交易员的平均评分显示在他们的投资组合上。

计算CopyPortfolios的风险评分

这个计算与交易员的计算非常相似。市场投资组合的风险计算,是单独计算出每种资产的风险分,然后加入投资组合中每种产品的权重得出一个总数。

至于Top Trader投资组合,每名交易员的风险分均使用以上的算法计出,然后再计入投资组合中每名交易员的权重,算出总分。

风险评分是e投睿交易员和投资者的一项重要衡量工具,可以帮助他们更好地了解投资组合和所投资的对象。我们建议您始终考虑到这一点,将其作为整体风险管理策略的一项重要内容。

本文内容以教育为目的,不应被视为投资建议。

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