Kryptoměnový Fear and Greed Index se používá k měření nálady na trhu a kategorizuje náladu na krypto trhu v rozmezí od extrémního strachu po extrémní chamtivost. Index ve zkratce vypovídá o tom, zda se investoři bojí nakupovat či nikoli.
Kryptoměnový trh může být extrémně volatilní, což může mít za následek situace, ve kterých budou investoři reagovat emocionálně. Kryptoměnový Fear and Greed Index pak představuje nástroj, který má tyto emoce zaznamenávat a poskytovat tak investorům vhled do aktuální nálady na trzích a tržního sentimentu.
Co je to kryptoměnový Fear and Greed Index?
Fear and Greed Index představuje indikátor, který se používá k měření nálady na trhu. V češtině bychom k němu mohli referovat jako k indexu strachu a chamtivosti. Tržní sentiment zařazuje na škálu v rozmezí 0 až 100, přičemž 0 znamená extrémní strach a 100 pak extrémní chamtivost.
Investoři mohou index používat v souladu se svou kryptoinvestiční strategií, aby zjistili trendy na trhu, pochopili, jak obchodují ostatní, a lépe načasovali svůj vlastní vstup nebo výstup z trhu.
Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků.
Zdroj: Alternative.me
Tento index je rozdělen na celkem 4 sekce:
- 0–22: Extrémní strach
- 23–49: Strach
- 50–74: Chamtivost
- 75–100: Extrémní chamtivost
Jak se kryptoměnový Fear and Greed Index vypočítá?
Fear and Greed Index shromažďuje data ze široké škály zdrojů, včetně volatility trhu, objemů obchodů nebo zmínek velkých kryptoměn na sociálních sítích. Poskytuje tak ucelený přehled o celkové náladě investorů pro aktuální situaci.
| Tržní volatilita | Tržní objemy | Dominance | Sociální média a trendy ve vyhledávání |
|---|---|---|---|
| Období vysoké volatility trhu se často shoduje s obdobím vysoké míry strachu, jelikož jsou pohyby cen mnohdy nepředvídatelné. Prudký pokles cen pak může podpořit strach a vyvolat výprodej kryptoměn, zatímco rychlý růst cen může umocnit chamtivost nebo podnítit emotivní investování. U kryptoměn se to často označuje jako „FOMO“ (fear of missing out – strach ze zmeškání příležitosti). | Vyšší objemy obchodů mohou naznačovat vyšší chamtivost, zatímco nižší objemy mohou signalizovat nerozhodnost a zdrženlivost ze strany investorů. To je obvykle známkou sentimentu, ve kterém převažuje strach. | Nárůst objemů obchodů kryptoměn s velkou tržní kapitalizací, jako je bitcoin nebo ethereum, lze považovat za známku trhu se strachem. Důvodem bývá to, že investoři se začínají spoléhat na kryptoaktiva, která již považují za méně riziková. Pokles dominance kryptoaktiv s velkou tržní kapitalizací nebo nárůst objemů obchodů s kryptoměnami s malou tržní kapitalizací může naopak naznačovat chamtivost, protože jsou investoři ochotni získat vyšší expozici vůči riziku. | Sociální monitoring nabízí vhled do trendového a veřejného mínění ohledně kryptoměn. Pozitivní diskuse o kryptoměnách na sociálních sítích nebo pozitivní reakce na globální zprávy, události či relevantní legislativu mohou vyvolat chamtivost. Na druhou stranu, negativita v rámci online kryptokomunit může v lidech vyvolat přirozeně větší strach. Údaje z vyhledávání mohou také skvěle naznačit, kam upínají investoři svou pozornost. |
Zvýšený objem vyhledávání výrazu “bitcoin scam” může naznačovat extrémní strach, zatímco výraz „bitcoin bull run“ může signalizovat optimismus a chamtivost.
Jak by měli investoři používat kryptoměnový Fear & Greed Index?
Fear and Greed Index může investorům pomoci identifikovat trendy v sektoru kryptoměn a lépe tak načasovat svůj vlastní vstup nebo výstup z trhu.
Když mají investoři strach, kryptoměny se často – i když ne pokaždé – obchodují nízko nebo zažívají klesající trend. Období strachu může naznačovat přeprodávání a často může pro investory představovat příležitost k nákupu a otevření pozice.
Ačkoli se kryptoměnový Fear and Greed Index obvykle používá k identifikaci krátkodobých příležitostí, v dobách dlouhodobého strachu mohou investoři využít poznatky z indexu ke zvážení a případné úpravě či rebalancování svých dlouhodobějších pozic.
Na druhou stranu, období extrémní chamtivosti může vést k vyšším cenám nebo signalizovat růstový trend. Delší období chamtivosti pak mohou naznačovat, že je trh přeplněný a může se potenciálně blížit korekce trhu. V tomto momentě je třeba dbát zvýšené opatrnosti.
Investoři využívali Crypto Fear and Greed Index tak, že budou dělat přesný opak toho, co indikuje. Je také důležité poznamenat, že je třeba brát tento index (a nejen ten) s rezervou. Mnoho zkušených investorů varuje před pokusy o časování trhu a místo toho prosazuje strategie investování do kryptoměn založené například na tzv. dollar cost averaging (strategie průměrování nákladů) nebo technické analýze. Díky tomu pak nebudou jednat na základě svých emocí.
„Buďte bojácní, když jsou ostatní chamtiví, a chamtiví, když jsou ostatní bojácní.”
Warren Buffett
Správa rizik
Fear and Greed Index sice ukazuje, jak může být kryptotrh nepředvídatelný a volatilní, ale pokud jej správně uchopíte, může vám jít k ruce také v rámci správy rizika (risk managementu).
Investoři mohou index použít jako signál k vyvážení nebo diverzifikaci svého vlastního portfolia. Období extrémní chamtivosti může investory povzbudit k opatrnějšímu jednání a období dlouhodobého optimismu pak signalizuje, že se investoři mají připravit na možnou korekci trhu.
Index je také připomínkou, aby se investoři nenechali strhnout emocemi spojenými s pozitivním nebo negativním vývojem trhu a drželi se svých investičních strategií.
Shrnutí
Fear and Greed Index je užitečným nástrojem, který vám může přinést klíčový vhled do situace na trhu. Ačkoli lidské chování nelze přesně předvídat a ani měřit jakoukoliv metrikou, lze jej jistě ovlivnit širšími globálními a makroekonomickými událostmi.
Pokud se investoři naučí používat tento index spolu se svou investiční strategií, mohou tak efektivněji využívat nálad na trhu a lépe chránit svůj kapitál před rizikem v dobách extrémní chamtivosti.
Navštivte Akademii eToro a zjistěte více o kryptoměnách a jejich chování.
Test
Časté dotazy
- Jak často je kryptoměnový Fear and Greed Index aktualizován?
-
Index je obecně aktualizován denně, aby mohli investoři průběžně získávat přesné informace o trhu. Díky tomu pak lze identifikovat jakékoli změny ve vztahu k širším geopolitickým událostem nebo světovým novinkám.
- Mohu analyzovat specifické kryptoaktivum s Fear and Greed Indexem?
-
Ačkoli index primárně využívá kryptoměny s velkou kapitalizací k určení sentimentu a nálady pro celý širší trh, investoři mohou jeho signály nepřímo aplikovat na jakoukoli konkrétní kryptoměnu v rámci svého průzkumu trhu.
- Kde mohu Fear and Greed Index nalézt?
-
Crypto Fear and Greed Index je dostupný na mnoha různých platformách, zejména pak na těch, které se zaměřují na analýzu kryptotrhu. Stránka Alternative.me například nabízí jeden z nejvyužívanějších Fear and Greed Indexů mezi investory.
Tyto informace slouží pouze pro vzdělávací účely a nelze je považovat za investiční poradenství, osobní doporučení, nabídku nebo výzvu k nákupu či prodeji jakýchkoli finančních nástrojů.
Tento materiál byl připraven bez ohledu na konkrétní investiční cíle nebo finanční situaci a nebyl připraven v souladu s právními a regulačními požadavky na podporu nezávislého výzkumu. Ne všechny zmiňované finanční nástroje a služby jsou nabízeny na eToro a jakékoli odkazy na minulou výkonnost finančního nástroje, indexu nebo investičního produktu nejsou a neměly by být považovány za spolehlivý ukazatel budoucích výsledků.
eToro nezaručuje přesnost ani úplnost obsahu tohoto průvodce a nepřebírá v tomto ohledu žádnou odpovědnost. Před vložením kapitálu se ujistěte, že rozumíte rizikům spojeným s obchodováním. Nikdy neriskujte více, než jste připraveni ztratit.