Jak investovat do
energetických komodit

Energetické komodity, jako je ropa nebo zemní plyn, patří mezi klíčové zdroje globální ekonomiky. Investice do těchto surovin tvoří diverzifikované portfolio a nabízejí zajímavé příležitosti.

---

Ceny energetických komodit ovlivňuje celá řada makroekonomických faktorů, jako jsou hospodářské cykly, úroveň globální ekonomické aktivity nebo sezónní poptávka po palivech. Tyto faktory často určují celosvětovou agregátní poptávku po energiích, kterou lze sledovat prostřednictvím aktuálních ekonomických zpráv.

Investoři mohou obchodovat s energetickými komoditami prostřednictvím brokerů, kteří nabízejí pohodlný přístup k finančním nástrojům souvisejícím s ropou, zemním plynem, benzínem nebo uhlím. Tato aktiva umožňují reagovat na pohyby cen – investoři tak mohou využívat příležitosti na trzích s energiemi.

Co jsou energetické komodity?

Energetické komodity jsou suroviny, které slouží jako klíčové zdroje energie pro průmysl i každodenní život. Patří mezi ně ropa, zemní plyn nebo uhlí. Jako podskupina celého trhu s komoditami hrají zásadní roli v globální ekonomice a mají vliv na ceny v řadě dalších odvětvích.

Ropa a ropné suroviny

Vzhledem k tomu, že se benzín vyrábí z ropy, je vývoj cen obou těchto komodit úzce provázán. Celková roční světová spotřeba ropných komodit výrazně přesahuje 4,39 miliardy tun. A navzdory přechodu na obnovitelné zdroje energie úroveň těžby ropy stále roste. V současné době tvoří ropa přibližně 30 % celosvětové spotřeby energie.

Zemní plyn

Zemní plyn je třetí nejrozšířenější energetická surovina na světě. Je považován za jedno z „čistších” fosilních paliv – i proto mají v plánu někteří investoři v blízké budoucnosti jeho cenu bedlivě sledovat. Zejména v době nastávajícího přechodu od uhlíkových zdrojů energie k obnovitelným zdrojům.

Uhlí

Uhlí se používá především k výrobě elektřiny, ale rovněž hraje důležitou roli při výrobě cementu, oceli či železné rudy. Více než 50 % celosvětové spotřeby uhlí připadá na Čínu, přibližně 12 % pak na Indii.

Uhlí se v současné době využívá ve velké míře po celém světě. Značná uhlíková stopa spojená s touto komoditou z něj však činí největšího přispěvatele ke zvyšování teploty na globální úrovni. Je proto pravděpodobné, že spotřeba uhlí bude v budoucnu klesat.

Jaderná energie

Jaderná energie vyvolává řadu různých názorů. V podstatě nabízí bezemisní způsob produkce spolehlivých dodávek energie, doplňující výrobu elektřiny z obnovitelných zdrojů.

Zatímco výroba energie z obnovitelných zdrojů je závislá na počasí, výstavba nových jaderných elektráren může být drahá a časově náročná. Vždy je také nutné vyřešit bezpečnost a dlouhodobé skladování radioaktivního odpadu.

Globální spotřeba energie od roku 1990 do 2023 dle jednotlivých zdrojů

Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků.

Zdroj: Our World in Data

Způsoby investování a obchodování s energetickými komoditami

Obchodování s energiemi zahrnuje nákup a prodej finančních instrumentů, které reflektují cenu energetických komodit na mezinárodních burzách. Mezi nejčastější způsoby investování s energetickými surovinami patří futures kontrakty, ETF nebo opce. Některé instrumenty mají přímější vztah k podkladové komoditě než jiné.

Energetické futures a CFD

Obchodování s futures určuje hodnotu ropy, plynu, benzínu i uhlí. S těmito komoditami se obchoduje na světových energetických burzách, jako je Chicagská komoditní burza (CME).

Nákup energetických futures nabízí dobrý způsob, jak se zapojit do trhu s energiemi. Ačkoli z technického hlediska může být obchodování s futures pro začátečníky obtížnou volbou.

Na druhou stranu CFD ve skutečnosti představují smluvní dohodu mezi vámi a vaším brokerem. Většina CFD na energetické suroviny navíc sleduje cenu energetických futures na podkladových trzích.

ETF fondy

Veřejně obchodované fondy (ETFs) jsou pasivní investiční instrumenty, které kopírují hodnotu celé skupiny aktiv. Některé ETF mohou být nastaveny tak, že sledují cenu futures na určitou konkrétní komoditu. Jiné pak tvoří koš akcií energetických společností – například fond Energy Select Sector SPDR Fund (XLE).

Akcie

V rámci investování do energetických surovin představují akcie výhodný a relativně nízkonákladový způsob, jelikož umožňují přístup k energetickým trhům bez nutnosti přímého obchodování s komoditami. Akcie také často přinášejí dlouhodobý růst hodnoty a možnost vyplácení dividend.

Investice do akcií energetických společností, které těží nebo zpracovávají energetické komodity, nevyžadují vysoké vstupní náklady, jaké bývají spojeny s nákupem “futures” nebo “CFD”.

I když korelace s podkladovými cenami energií může být v tomto případě nižší než třeba u futures nebo CFD kontraktů, akcie často nabízejí stabilitu a další výhody, jako je diverzifikace a nižší volatilita.

Jsou energetické komodity dobrá investice?

Energetické komodity mohou být dobrou investicí, protože představují klíčovou složku globální ekonomiky a jsou silně ovlivněny poptávkou po energii. Ceny těchto komodit mohou přinést zajímavé výnosy, zejména během období ekonomického růstu nebo politických změn, které ovlivňují nabídku a poptávku.

Na druhou stranu, investování do energetických komodit může být náročné, protože ceny těchto komodit jsou volatilní a závislé na mnoha faktorech, včetně geopolitických událostí, přírodních katastrof nebo změn v technologických trendech.

Aby investice do těchto komodit byly úspěšné, je důležité mít jasnou strategii a porozumět faktorům, které mohou ovlivnit jejich hodnotu.

Rizika obchodování s komoditami

Investování do energetických komodit je spojeno s vyšším rizikovým profilem než u mnoha jiných tříd aktiv. Trhy s těmito komoditami jsou velmi volatilní a mohou být silně ovlivněny faktory jako geopolitické události, přírodní katastrofy nebo změny v poptávce po energii.

Energetické komodity jsou vysoce rizikové investice, jejichž hodnotu mohou zásadně ovlivnit geopolitické události, přírodní katastrofy či výkyvy v poptávce.

To znamená, že investoři čelí nejen vysokým cenovým výkyvům, ale i nečekaným rizikům, která mohou ovlivnit jejich výnosy. Energetické komodity tak představují větší riziko než například dluhopisy nebo tzv. blue-chip akcie.

Trhy s energetickými komoditami se také vyznačují relativně vysokou cenovou volatilitou. Tato volatilita v praxi znamená výraznější krátkodobé pohyby cen, které mohou vést k emotivnímu investování a unáhlenému uzavírání pozic, které by se nakonec mohly ukázat jako ziskové.

Dodávky a ceny energií jsou také silně ovlivňovány geopolitickými událostmi, které bývá poměrně náročné předpovědět. Země, které jsou vývozci energetických komodit, mají tendenci spolupracovat na optimalizaci svých výnosů, zatímco dovozci zavádějí politiky zaměřené na zajištění energetické bezpečnosti.

Investice do alternativních zdrojů energie

Alternativní zdroje energie zahrnují obnovitelné formy jako solární, větrnou, vodní energii nebo biomasu. Tyto zdroje jsou považovány za udržitelné a ekologické, protože nevytvářejí škodlivé emise a pomáhají snižovat závislost na fosilních palivech.

Úspěšné investování do značné míry závisí na schopnosti rozeznat trendy na trhu – v posledních letech jsou alternativní zdroje energie čím dál více populární. A to nejen z ekologických důvodů, ale i díky technologickým pokrokům a poklesu nákladů na jejich výrobu.

Investice do těchto zdrojů mají výhody v podobě rostoucí poptávky po čisté energii a podpoře ze strany vládních dotací a legislativy. Nevýhodou na druhou stranu může být vyšší počáteční kapitálová náročnost a dlouhá návratnost investic. Také volatilita a závislost na přírodních podmínkách mohou ovlivnit stabilitu těchto trhů.

ETF fondy jako např. iShares Global Clean Energy ETF (ICLN) mohou nabídnout jednoduchý a nákladově efektivní způsob, jak investovat do komodit pomocí několika málo kliknutí.

Shrnutí

Energetické komodity tvoří základní složku globálního energetického trhu a mají zásadní vliv na výrobu energie. Jsou atraktivní pro investory, kteří hledají diverzifikaci a příležitosti k zisku. Existuje několik způsobů, jak investovat do energetických komodit, včetně nákupu ETF, akcií či futures kontraktů.

Trh s energiemi prochází přechodným obdobím, které pravděpodobně povede k dalšímu zvýšení volatility cen. Investice do energetických komodit tak mohou představovat jak riziko, tak i příležitosti. Proto je důležité zvolit si strategii, která odpovídá vašemu rizikovému profilu, časovém horizontu a vašim investičním cílům.

Navštivte eToro Akademii a přečtěte si o energetických komoditách více.

Test

Časté dotazy

Co znamená zvýšení cen energetických komodit pro ceny akcií?

Vyšší náklady na energie mohou ovlivnit hodnotu akcií tím způsobem, že snižují ziskové marže firem, které nejsou schopny přenést dodatečné náklady na výrobu zboží na spotřebitele ve formě vyšších cen.

Rostoucí ceny pohonných hmot mohou také vyvolat růst Indexu spotřebitelských cen (CPI), který se v ekonomice používá k měření inflace. Pokud index spotřebitelských cen roste, centrální banky začnou zvyšovat úrokové sazby – což může mít vliv také na ceny akcií.

Co je to energetická bezpečnost a jak se řídí?

Energetická bezpečnost znamená “zajištění nepřetržité dostupnosti zdrojů energie za přijatelnou cenu” – definice Mezinárodní energetické agentury (IEA). IEA zahrnuje 31 členských států a řídí a poskytuje data, analýzy a doporučení pro zajištění globální stability energetických trhů.

Na národní úrovni je energetická bezpečnost řízena vládními orgány, jako je například Ministerstvo průmyslu a obchodu v ČR nebo Ministerstvo energetiky v USA. Tyto instituce zasahují do trhů a formují politiku, aby zajistily stabilní a spolehlivé dodávky energie pro své země.

Jaký je rozdíl mezi „spotovou cenou” a „cenou na futures”?.

Spotová cena představuje cenu pro okamžitou platbu a dodání komodity, například ropy. Zatímco futures cena je předem dohodnutá cena za dodávku a platbu, která má být provedena k budoucímu datu.