Jak investovat
do zlata

Trhu se zlatem si investoři cení již dlouhá léta. Zlato patří mezi nejzákladnější instrumenty na trhu s aktivy. Zároveň patří spolu se stříbrem a platinou mezi drahé kovy. Do zlata můžete investovat přímo přes brokera, ETF fondy či do jeho fyzických slitků.

---

Se zlatem lze obchodovat velmi podobně jako s jinými aktivy, včetně akcií, forexu a kryptoměn. Brokerské účty, které poskytují přístup k více aktivům najednou, umožňují investorům držet pozici v zlatě, které může umožnit diverzifikaci vašeho portfolia.

Ať už jste zkušený investor, který chce využít zlato k vyvážení svého portfolia, nebo začátečník, který má v úmyslu si pro sebe zlato jednoduše nakoupit, v současné době existuje několik možností, jak obchodovat a investovat do zlata.

Jak investovat do zlata

Zlato je nejaktivněji obchodovanou komoditou na světě, přičemž tvoří přibližně 15 % světového trhu s komoditami. Lze ho nakupovat a prodávat pomocí různých finančních nástrojů. Pokud se rozhodnete nakupovat papírové zlato, pak následujte tyto kroky:

1. Vytvořte účet u brokera – projděte registrací a ověřte svou totožnost
2. Proveďte vklad pomocí některé platební metody
3. Vyhledejte zlato v nabídce instrumentů
4. Zadejte částku k investici a potvrďte

Jaký je však nejlepší způsob investování do zlata?

• Akcie zlata: Akcie firem zabývajících se těžbou zlata. Ceny akcií těchto firem jsou do určité míry korelovány s cenou tohoto drahého kovu.
• ETF zlata: Veřejně obchodovatelné fondy, které zahrnují soubor společností, které se zlatem operují.
• Futures na zlato: Deriváty obchodované na burzách s komoditami.
• Fyzické zlato: Ve formě slitků nebo šperků.

Neexistuje nutně „správný” způsob investování do zlata. Toto rozhodnutí bude záviset na vašich investičních cílech, toleranci k riziku, preferované strategii a vašem investičním časovém horizontu.

Je zlato dobrá investice?

Zlato může být dobrou investicí, pokud tomuto trhu rozumíte. Vzhledem k tomu, že toto aktivum nepřináší dividendy ani kupóny, pasivní příjem není faktorem, který by bylo třeba zvažovat. Na druhou stranu, zlato již po dlouhá léta přináší zisky svým investorům a mnozí považují zlato za „uchovatele“ hodnoty.

Ačkoli nikdo nedokáže přesně předpovědět, jakým směrem se budou ceny zlata vyvíjet, obchodování se zlatem je poměrně uživatelsky přívětivé. Trh se zlatem dlouhodobě prosperuje. To však samo o sobě není zárukou budoucích zisků, a jako s každým trhem i se zlatem pojí určitá rizika.

Jak obchodovat zlato

Investoři využívající aktivnější strategie často obchodují krátkodobé a střednědobé cenové pohyby zlata. Denní obchodníci například drží pozice po velmi krátkou dobu –‍ často v rámci jednoho dne. U svého brokera vyhledají zlato a koupí za zvolenou částku. Prodají, jakmile dosáhne určité ceny.

Tzv. rozdílové smlouvy (CFD) pak běžně používají ti, kteří se zlatem obchodují aktivně. Tyto derivátové instrumenty odrážejí cenové pohyby podkladového aktiva (zlata), což mohou být například futures na zlato nebo akcie společností, které mají vůči zlatu větší či menší expozici.

Jelikož je CFD v podstatě smlouva mezi brokerem a uživatelem, může být nastavena tak, aby měla i další dodatečné funkce. CFD tak lze použít i k prodeji na krátko, pokud předpokládáte, že cena aktiva souvisejícího se zlatem klesne. Umožňují také používat finanční páku, která může zvýšit rozsah poměru rizika k návratnosti (risk-return).

Je však důležité si uvědomit, že obchodování s CFD pomocí pákového efektu představuje vysoké riziko, a proto není vhodné pro začátečníky nebo investory typu „buy and hold”.

Co ovlivňuje cenu zlata?

Cenu zlata ovlivňuje mnoho faktorů. Tento drahý kov je považován za bezpečné aktivum, které tradičně zaznamenává zvýšenou poptávku v turbulentních obdobích, jako jsou např. geopolitická rizika, ekonomické krize či poptávka vs. nabídka. Zlato však může být skvělým pomocníkem v boji proti inflaci.

Zlato má často zápornou korelaci s americkým dolarem. Silnější dolar má tendenci snižovat ceny zlata a naopak.

V krátkodobém horizontu je nabídka zlata relativně neelastická, jelikož objevení a zavedení nových zlatých dolů může trvat roky.

Rizika investování do zlata

Hlavní riziko spojené s investováním do zlata je stejné jako u jiných aktiv –‍ moment, kdy klesne jeho tržní cena. Navíc velká část hodnoty zlata spočívá spíše v jeho pověsti jako uznávaného uchovatele hodnoty. Mezi další rizika se řadí absence pasivního příjmu či zvýšené náklady na prodej.

Pokud by se sentiment změnil a zlato by ztratilo svůj status bezpečného aktiva, mohla by jeho cena výrazně klesnout. O tomto scénáři se uvažuje již po staletí, avšak prozatím se nenaplnil. To ovšem neznamená, že se tak nikdy nestane.

Výhody investování do zlata

Zlato se od mnoha jiných aktiv liší tím, že má své unikátní výhody. Řadí se mezi ně například ochrana proti inflaci, diverzifikace portfolia nebo globální likvidita. Investoři obecně investují do zlata v dobách, kdy hodnota ostatních aktiv klesá. Proto se zlato využívá k vyrovnání portfolia.

Shrnutí

Jen malé procento investorů investuje výhradně do zlata – mnoho investorů jej využívá zejména jako diverzifikaci portfolia. Co se týče investice do zlata, můžete využít nákup přes svého brokera, ETF fondy, CFD nebo nakoupit investiční zlato.

Investoři preferují investici do zlata z důvodu pokrytí inflace či jako složku diverzifikace portfolia. Výnosy z minulosti sice nejsou zárukou těch budoucích, avšak zlato lze považovat za skvělého uchovatele hodnoty peněz.

Navštivte eToro Akademii a přečtěte si více o zlatě a dalších drahých kovech.

Test

Často kladené otázky

Co znamená poměr zlata ke stříbru (gold/silver ratio)?

Analytici pečlivě sledují hodnotu zlata i stříbra v rámci tohoto poměru, díky kterému se snaží primárně rozpoznat zajímavé obchodní příležitosti. Poměr zlata a stříbra je ukazatel, který vyjadřuje počet uncí stříbra potřebných k nákupu jedné unce zlata.

Jaký je rozdíl mezi investováním do zlata a obchodováním se zlatem?

Hlavní rozdíl mezi obchodováním se zlatem a investováním do zlata spočíva v délce trvání takové pozice. V případě investování hledí investor na delší časový horizont než v momentě, kdy zlato obchoduje. Obchodování pak může přinášet potenciálně vyšší výnosy, ale je také obecně náročnější – vyžaduje proaktivní sledování trhů a aktuálních událostí.

Jaké jsou náklady spojené s držením fyzického zlata?

Nákldy spojené s držením fyzického zlata se liší v závislosti na zvolené metodě. Pokud držíte zlato ve fyzické podobě doma, jsou náklady na jeho skladování prakticky nulové –‍ tato metoda však nemusí být úplně bezpečná.

Poplatky za skladování ve specializovaných trezorech jsou obvykle úměrné velikosti držby, přičemž v dlouhodobém měřítku pak mohou i narůst. Na druhou stranu se však jedná o bezpečnější úschovu, než kdybyste drželi zlato pouze u sebe doma. V dnešní době však na trhu najdete spoustu finančních nástrojů, které kopírují cenu zlata a poskytnou vám dostatečnou expozici vůči tomuto trhu.