Strategie pro
pravidelné investování

Pravidelné investování vám může zajistit expozici na finančních trzích relativně bezproblémovým způsobem, ale to neznamená, že nemůžete uplatňovat propracovanější strategie. Jde o techniky, které vám mohou pomoci vytěžit z pravidelného investování maximum, abyste dosáhli svých finančních cílů.

---

Pravidelné investování, tedy opakované vkládání kapitálu na finanční trhy, eliminuje potřebu trávit nadměrné množství času soustředěním se na samotný investiční proces. I v tomto případě je však nutné mít strategii. Níže si projdeme veškeré náležitosti, které je potřeba mít na paměti.

Proč je strategie pro pravidelné investice důležitá?

Mít promyšlenou strategii je jedním ze zlatých pravidel investování. Ať už obchodujete s jakýmikoli finančními nástroji, musíte mít jistotu, že odpovídají vaší osobní toleranci k riziku a nabízejí nejlepší šanci na splnění vašich cílů.

Stejné principy platí i pro pravidelné investování, ale protože pravidelné investování (z angličtiny: Recurring Investments nebo RI) je spíše pasivní, do hry vstupují další faktory, které je třeba při sestavování investičního plánu zvážit.

Diverzifikujte své portfolio pravidelných investic

Diverzifikace plánu pro pravidelné investování může pomoci zmírnit riziko a zlepšit návratnost výnosů. U strategií pravidelného investování je diverzifikace obzvláště důležitá, protože některé části nákupního procesu jsou automatizované. To znamená, že byste při rozhodování měli dbát na řízení rizik.

Vytvořit diverzifikované portfolio neznamená, že se musíte úplně vzdát rizikovějších investic. Naopak, držení stabilnějších, méně volatilních aktiv, pomáhá zmírnit výkyvy hodnot (zisky i ztráty) ve vašem portfoliu a tím dává větší prostor držet pozice v dynamičtějších sektorech, kde jsou pohyby výraznější, například u menších farmaceutických firem, leteckých společností nebo kryptoměn.

Neměli byste investovat, pokud nejste připraveni přijít o všechny investované prostředky. Investování představuje vysoce rizikovou aktivitu a v případě nepříznivého vývoje můžete o své investované prostředky přijít.

Upravujte své pravidelné investice podle tržních podmínek

Základ strategie pravidelného investování je jednoduchý: posíláte do investic pravidelně menší částky (třeba každý měsíc) a tím se na trzích držíte dlouhodobě „ve hře“. To však neznamená, že svůj přístup nebudete nikdy měnit. Toto nastavení si můžete kdykoliv upravit podle toho, co se děje na trzích, jak se vyvíjejí trendy nebo jak se mění ekonomická situace.

U pravidelných investic navíc můžete průběžně měnit složení portfolia. Stačí, když nové vklady začnete směřovat jinam než doteď, a portfolio se tak bude postupně „překlápět“ bez nutnosti prodeje investic, které už držíte. Když naopak investujete všechno najednou, pozdější úpravy portfolia často vyžadují prodeje a nákupy, a tím pádem i vyšší náklady (například poplatky), protože je potřeba část stávajících pozic odprodat.

Využití metody průměrování nákladů (DCA) u plánů pravidelných investic

Strategie průměrování nákladů (DCA) je jednoduchá investiční metoda: pravidelně investujete stejnou částku (třeba každý měsíc), bez ohledu na to, jak se trhům zrovna daří. Principem je to hodně podobné strategii pravidelného investování.

Jak DCA, tak pravidelné investování pomáhají udržet disciplínu. Někdy za stejnou částku nakoupíte víc (když jsou ceny níž), jindy méně (když jsou ceny výš). To je v pořádku, protože krátkodobé propady i „přepálené“ růsty k trhům prostě patří.

Hlavní smyslem je, že místo snahy trefit „ten nejlepší okamžik“ (časovat trh), v něm jednoduše dlouhodobě zůstáváte. Nejde o to trh porazit, ale spíš s ním jet a kopírovat jeho vývoj. A protože světově známé indexy jako S&P 500 (SPY) v historii dlouhodobě rostly, pro spoustu lidí je to cesta, jak si postupně budovat finanční nezávislost a větší svobodu.

Historické výsledky nejsou zárukou budoucích výsledků.

Pravidelné investování jako součást dlouhodobého investičního plánu

Když začínáte investovat, je dobré si hned na začátku ujasnit, kdy chcete svých investičních cílů dosáhnout. Pokud máte dlouhý investiční horizont, může vaše strategie pravidelného investování klidně fungovat ve stylu „kup a drž“ (buy-and-hold), tedy nakoupit a dát portfoliu čas, aby postupně „dozrálo“.

U některých aktiv, například u růstových akcií, může trvat i řadu let, než se jejich potenciál naplno projeví. Strategie pravidelného investování vám umožní budovat pozici postupně a ideálně z toho profitovat ve chvíli, kdy se očekávaný vývoj těchto aktiv začne promítat do reality.

Využití pravidelných investic k vyvážení rizika a výnosu portfolia

Od prvního vkladu do portfolia v rámci pravidelného investování až po poslední platbu máte kontrolu nad tím, kam vaše peníze jdou. Díky tomu můžete průběžně nakupovat taková aktiva, která svou mírou rizika a očekávaného výnosu odpovídají tomu, čeho chcete dosáhnout.

Na začátku může být vaše portfolio klidně malé, ale od prvního dne se vyplatí mít ho rozumně poskládané. Dobré rozložení investic hned od startu vám totiž nastaví směr, kterým se portfolio může dlouhodobě vyvíjet. Pokud s investováním teprve začínáte, může pro vás být příjemnější opatrnější, „konzervativnější“ přístup, podobně jako u portfolia níže.

Příklad rozložení investic – nižší riziko

Úroveň rizika	Typ aktiva	Podíl v rámci pravidelných investic (%)
Nízké riziko	Dividendové ETF	45 %
Střední riziko	Akcie velkých společností	45 %
Vyšší riziko	Kryptoměny	10 %

Agresivnější portfolio by mohlo mít rozdělení podobné tomu níže. Změnu celkového skóre rizika vašeho portfolia lze provést buď úpravou procenta kapitálu investovaného do každé třídy aktiv, nebo změnou sektorů, do kterých investujete.

Příklad rozložení investic – vyšší riziko

Úroveň rizika	Typ aktiva	Podíl v rámci pravidelného investování (%)
Nízké riziko	Dividendové ETF	30 %
Střední riziko	Technologické indexy	30 %
Střední riziko	Akcie velkých společností	30 %
Vyšší riziko	Kryptoměny	10 %

V případě druhého příkladu zůstává váha přidělená notoricky volatilním kryptoaktivům stejná, ale celkový poměr rizika a výnosu se zvyšuje úpravou váhy přidělené méně rizikovým aktivům a rozložením do nových tříd aktiv.

Přehodnocení a optimalizace strategie pravidelného investování

Strategie pravidelného investování je poměrně nenáročná na údržbu, ale i tak se vyplatí portfolio průběžně kontrolovat. Ceny jednotlivých investic se časem mění, a tak se může stát, že se vaše portfolio postupně posune k jiné míře rizika, než jakou jste původně zamýšleli.

Jak přehodnotit své pravidelné investice

V části Portfolio ve svém investičním účtu uvidíte celkovou hodnotu všech svých investic a také to, jaké procento portfolia tvoří jednotlivé typy aktiv. Tohle je dobré pravidelně sledovat, protože i když například každý měsíc posíláte 10 % ze svých prostředků na investice, neznamená to, že krypto bude dlouhodobě tvořit 10 % celkové hodnoty portfolia.

Když se kryptoměnám začne dařit lépe než ostatním investicím, jejich podíl se může postupně „nafukovat“ a krypto pak může zabírat v portfoliu mnohem větší část.

Jak optimalizovat své pravidelné investice

Pokud zjistíte, že vaše portfolio již neodpovídá vašim cílům do té míry, že cítíte potřebu své investiční portfolio rebalancovat, existují dva způsoby, jak můžete tuto změnu provést.

Prvním přístupem je prodat některá aktiva, která již vlastníte, a nakoupit jiná. Rotace z jedné třídy aktiv do druhé zajistí okamžitou rebalanci, ale může mít za následek vznik dodatečných nákladů, jako jsou obchodní provize.

Nákladově výhodnější je upravit, do jakých finančních nástrojů budete směřovat každý nový vklad. Když budete posílat více peněz do aktiv, která máte v portfoliu momentálně „podvážená“, můžete tím postupně vracet portfolio zpátky do rovnováhy. Tento přístup většinou přináší méně poplatků, ale zároveň je potřeba zvážit, zda jste ochotni přijmout tržní riziko spojené s tímto přístupem.

Shrnutí

Strategie pravidelného investování je skvělá pro ty, kdo chtějí investovat jednoduše a dlouhodobě ve stylu „kup a drž“. Zároveň ale platí, že by to nikdy nemělo být „kup a zapomeň“.

I když investujete pravidelně, vyplatí se občas zkontrolovat, jak se portfolio vyvíjí, jestli stále odpovídá vašim cílům a jestli se vám riziko časem „neposunulo“ jinam, než jste chtěli.

Navštivte Akademii eToro a zjistěte, jak z pravidelného investování vytěžit co nejvíc.

Časté dotazy

Jak často mám své portfolio rebalancovat?

To bude záviset na vašich osobních cílech a na tom, do jaké míry chcete, aby rozdělení aktiv ve vašem portfoliu odpovídalo vašim stanoveným cílům. Čím menší odchylku jste ochotni tolerovat, tím častěji bude potřeba upravovat, kam půjde další pravidelný vklad, případně část jedné skupiny aktiv prodat a dokoupit jinou, aby se portfolio vrátilo do „správného“ nastavení.

Mohu změnit částku, kterou pravidelně investuji, pokud dojde k propadu trhů?

Ano. U strategie pravidelného investování lze částku jednotlivých vkladů zpravidla snadno upravit. Někdy může dávat smysl investovat více, a to ve chvíli, kdy jsou ceny na trhu krátkodobě níže, pokud věříte v dlouhodobé zotavení trhu. Je ale dobré počítat s tím, že když částku výrazně měníte, už tolik neplatí princip „investuju pořád stejně“, takže investování pak trh kopíruje o něco méně. Pro někoho je to přijatelný kompromis, pro jiného je lepší držet se původního plánu.

Co jsou to frakční akcie?

Frakční (zlomkové) akcie jsou části akcií společnosti, které si investoři mohou koupit namísto celé akcie. Některé akcie, jako například Tesla, Inc. (TSLA), mohou stát několik stovek dolarů za kus, přičemž frakční akcie umožňují investorům získatexpozici vůči „dražším“ akciím bez toho, aby museli zaplatit cenu celé akcie.