JAK SE VYROVNAT
S FINANČNÍ ZTRÁTOU?

Každý obchodník zažívá ztráty. Důležité je pochopit, proč jsou finanční ztráty nevyhnutelné, a osvojit si techniky, díky kterým vás nebudou omezovat při dosahování vašich dlouhodobých cílů. Klíčem je zachovat chladnou hlavu a poučit se z každé zkušenosti.

---

Finanční ztráty jsou nevyhnutelnou součástí obchodování i investování, a to i pro ty nejzkušenější investory. V tomto článku se zabýváme způsoby, jak ztráty zvládat, aby co nejméně ovlivnily vaši investiční strategii. Zároveň si ukážeme, jak udržení vyváženého pohledu může pomoci dosáhnout dlouhodobých investičních cílů.

Jak vnímat finanční ztráty při obchodování?

Finanční ztráty berte jako příležitost k poučení. Ne všem ztrátám budete schopni zabránit, je však důležité pochopit, proč k nim došlo. Ať už ztrátu způsobí vaše chyba nebo vstup trhu do jiné fáze ekonomického cyklu – zamyslete se nad zpětnou vazbou a připomeňte si, jak je důležité řídit rizika.

Proč jsou ztráty součástí procesu?

Ke ztrátám dochází, protože ceny aktiv jsou ze své podstaty nepředvídatelné. Úroveň nabídky a poptávky – které následně určují tržní cenu aktiv – ovlivňuje současně nespočet faktorů. Kterákoli z těchto proměnných se může kdykoli změnit, což vede k cenovým pohybům, které vaše strategie nemohla předvídat.

Ani ten nejlepší investor nebo robot není schopen pojmout tak široké a rozsáhlé spektrum informací a přitom zohlednit iracionalitu a neefektivitu na trzích, aby dokázal s jistotou předpovědět budoucí vývoj. 

Jaké jsou běžné příčiny finančních ztrát?

Některé z běžných příčin finančních ztrát budou pravděpodobně souviset přímo s vámi, například když jste špatně analyzovali situaci. Další typ ztráty bývá způsoben běžným chováním trhu – například vyšší volatilitou v určitých obdobích, jako je výsledková sezóna, nebo zcela nepředvídatelnými událostmi.

Běžné faktory, které způsobují finanční ztráty:

• Špatná rozhodnutí: Strategické chyby, emocionální rozhodování a kognitivní zkreslení jsou příkladem chování, které mohou vést často ke ztrátám. Dobrou zprávou je, že s rostoucími zkušenostmi můžete vliv těchto faktorů omezit.
• Volatilita trhu: Rychlost, jakou cena cenných papírů roste, nebo klesá, může způsobit výrazné krátkodobé výkyvy v hodnotě vašeho portfolia. Pokud si však zachováte dlouhodobý pohled na věc, většinou se jedná o „krátkodobé kolísání“, které se časem opět vyrovná.
• Nepředvídatelné události: Globální krize, politické změny nebo neočekávané zprávy o společnostech mohou zásadně ovlivnit výkonnost jednotlivých aktiv nebo celého trhu.

Výskyt ztrát je spíše otázkou „Kdy přijde?“ než „Jestli přijde?“ – vaše mentální nastavení by proto mělo být prioritou.

Jaké praktické kroky mohou pomoci při řízení finančních ztrát?

Jakmile začne výkonnost vašeho portfolia klesat, je dobré mít předem připravené konkrétní kroky, které podniknete. Začněte důkladnou analýzou aktuální situace. A pokud je to potřeba, upravte svou strategii. Před vysokými ztrátami vás mohou ochránit například příkazy Stop-Loss. 

Vyhodnocení situace

Jakmile začnete zaznamenávat ztráty, je třeba nejprve v klidu vyhodnotit jejich příčiny. Změnily se neočekávaně podmínky na trhu? Byly ve vaší strategii chyby? Ovlivnila trhy nějaká vnější událost? Pokud totiž určíte příčinu, pak můžete provést příslušné kroky, které vám pomohou eliminovat podobné ztráty v budoucnu.

Úprava strategie

Po zjištění příčiny ztráty je nezbytné přezkoumat, a případně přehodnotit a upravit, vaši obchodní strategii. To může zahrnovat změnu diverzifikacevašeho portfolia, úpravu taktiky pro řízení rizik nebo prozkoumání nových investičních přístupů. Klíčem je implementovat nové zkušenosti a přijímat rozhodnutí na základě dat, nikoli emocí.

Nastavení Stop-loss příkazů

Praktickým nástrojem, který pomáhá zamezit případným ztrátám, je příkaz Stop-Loss. Stop-Loss automaticky uzavře vaši pozici, jakmile aktivum dosáhne předem stanovené ceny. Díky tomu si můžete nastavit maximální výši ztráty, kterou v daném obchodě chcete podstoupit.

Vedení obchodního deníku

Vedení obchodního deníku může být nenahraditelným nástrojem pro optimalizaci vaší strategie. Nezapomeňte se ke svým záznamům pravidelně vracet a vyhodnocovat již uzavřené obchody.

Jakou roli hraje psychická odolnost při zvládání ztrát?

Psychická odolnost je pro zvládání ztrát klíčová. Vzhledem k tomu, že výskyt ztrát je spíše otázkou „Kdy nastanou?“ než „Jestli nastanou?“, je přínosné rozvíjet takový způsob myšlení, který vás na ně připraví a pomůže vám na ně správně reagovat. Následující principy mohou pomoci eliminovat zbytečně zmatečné jednání.

Zachování chladné hlavy

V období finanční ztráty musíte ovládnout své emoce. Panika může vést k unáhleným rozhodnutím, která problém často ještě více prohloubí. Techniky, jako je “mindfulness” a přestávky v obchodování, vám mohou pomoci udržet vnitřní klid. Pamatujte, že zachování klidu vám umožní jasněji myslet a činit racionálnější rozhodnutí.

Perspektiva je klíčová

Je důležité, abyste své ztráty hodnotili pouze ve vztahu k celkovým cílům. Investování je dlouhodobý proces – dočasné neúspěchy by neměly zastínit vaše dlouhodobé cíle. Trpělivý a vyrovnaný přístup vám může pomoci překonat těžké časy a zachovat věrnost vaší dlouhodobé strategii.

Ve ztrátách hledejte poučení

Každá prohra je příležitostí k poučení a růstu. Analyzujte, co se nepovedlo a proč, a zvažte, jak se podobným situacím v budoucnu vyhnout. Tento způsob neustálého zlepšování vám pomůže stát se odolnějším a chytřejším investorem, ačkoli ne na všechno se můžete připravit.

Shrnutí

Ztráty při obchodování neznamenají konec. Naopak, jsou příležitostí k vylepšení strategie a posílení odolnosti. Pochopením jejich příčin a úpravou strategie můžete posílit svou mentální odolnost a dosáhnout dlouhodobého úspěchu. Díky emoční rovnováze budete zvládat výkyvy trhu s větší jistotou.

Navštivte Akademii eToro a zjistěte více o psychologii obchodování.

Časté dotazy

Proč někdo během ztrát navyšuje své pozice?

Navyšování ztrátových pozic je poměrně rizikovou strategií. Využívají ji investoři a obchodníci, kteří věří, že pokles hodnoty aktiva je pouze krátkodobý. Nakupují dodatečná aktiva za nižší cenu, čímž zvyšují své celkové pozice, a pokud se cena vrátí alespoň na původní hodnotu, zaznamenají o to vyšší zisky. Pokud se rozhodnete tuto strategii vyzkoušet, věnujte dostatek času podrobné analýze, vyhnete se tak zbytečnému prohlubování stávající ztráty.

Jak mohu zabránit případným ztrátám na eToro?

Pokud chcete minimalizovat své budoucí ztráty, vytvořte si podrobnou strategii pro řízení rizik, vhodně diverzifikujte portfolio, používejte příkazy Stop-Loss a udržujte si přehled o tržních trendech. Pro udržení dlouhodobé výkonnosti je potřeba se neustále vzdělávat a upravovat strategie na základě získaných znalostí a zkušeností.

Je možné se zotavit z velké finanční ztráty?

Ano, i z výrazné finanční ztráty je možné se zotavit. Klíčem je udržet si realistický pohled na věc, přehodnotit své strategie a postupně budovat portfolio pomocí promyšlených kroků. Z historických údajů vyplývá, že v dlouhodobém horizontu finanční trhy i přes veškeré krize rostou. Pamatujte však na slova Johna Maynarda Keynese: „Trhy dokážou být iracionální déle, než vy dokážete být solventní“.