Použití
indikátorů MACD

Konvergence/divergence klouzavého průměru (MACD) je technický ukazatel, který investorům pomáhá identifikovat vstupní body pro nákup nebo prodej. MACD se skládá ze dvou klouzavých průměrů: obvykle 12denního průměru a 26denního průměru.

---

Pochopit, jak co možná nejlépe optimalizovat MACD, jeden z nejpoužívanějších technických indikátorů na trhu, může obchodníkům pomoci rozšířit jejich obchodní strategii.

Pochopení MACD: nad rámec základů

Indikátor konvergence/divergence klouzavého průměru (MACD) je užitečný nástroj, který pomáhá obchodníkům identifikovat vstupní a výstupní body potenciálního obchodu na základě změn hybnosti trhu. Přestože jsou základní principy MACD poměrně jednoduché, lze je výborně přizpůsobit potřebám obchodníka.

Pokročilejší implementace MACD zahrnuje úpravu parametrů zdrojových dat, začlenění dalších funkcí jako např. signálních čar nebo vyobrazení tohoto indikátoru pomocí různých vizuálních nastavení. Tyto veškeré úpravy představují způsob, jak si obchodníci mohou nastavit MACD dle svých preferencí a přesně podle jejich časového rámce.

Jak používat MACD k rozvoji obchodních strategií

Investoři, kteří chtějí rozvíjet své strategie, mohou pochopit MACD jako klouzavý průměr (MA), který je však založený na hybnosti. Použití tohoto ukazatele pak pomáhá obchodníkům vytvořit ucelenější obrázek o aktuálních podmínkách na trhu. Níže je uveden seznam variant technického indikátoru MACD.

• Signální čára MACD (signal line) – Představuje kratší EMA, který je zpravidla 9denní a který překrývá čáru MACD. Význam signální čáry spočívá v tom, že umožňuje jasněji rozpoznat obraty samotného MACD. K býčímu překřížení dochází, když se MACD otočí vzhůru a překříží tak tuto signální čáru zespoda nahoru.
  
  Opačný případ, tedy medvědí překřížení, nastává tehdy, když MACD překříží signální čáru směrem dolů.
• Histogram MACD – Histogram odečítá hodnotu signální linie od základního údaje MACD. Použití histogramu je často jednodušší než porovnávání dvou čar. Když je histogram nad nulou (často značen zelenou barvou), je MACD vyšší než signální linie. To samé platí i naopak.
• MACD Crossover – Bod, ve kterém MACD protne signální linii, se nazývá crossover (překřížení).
• Divergence MACD – „Divergence” je označení pro bod, ve kterém se pohyby cenového grafu odpojí od pohybů na MACD. Vzorec, který vykazuje vyšší swingové hodnoty na cenovém grafu, ale nižší swingové hodnoty na indikátoru MACD, se obvykle považuje za medvědí divergenci a potenciálně ukazuje na budoucí oslabení ceny.

Jak používat MACD s dalšími technickými ukazateli

Místo aby MACD používali obchodníci jako samostatný nástroj, mohou jej spojit s dalšími ukazateli a vytvořit tak komplexní obchodní strategii. Jako indikátor hybnosti těží MACD z doprovodných indikátorů, které nastiňují směr trendů nebo označují body, kde trendy skončily.

Patří mezi ně trendové čáry, úrovně supportů a rezistencí a další grafové techniky. MACD také dobře funguje ve spojením s Indexem relativní síly (RSI), který přesně určuje, kdy jsou trhy přeprodané a překoupené, a Bollingerovými pásmy, které na grafu označují body, kde by se trendy mohly obrátit.

Použití MACD v reálných obchodních scénářích

Crossovery (překřížení) a obraty na MACD jsou obzvláště užitečnými signály ve skutečných obchodních situacích, jelikož mohou obchodníkům pomoci odhalit okamžiky, kdy budou trendy končit, nebo se obrátí.

Na níže uvedeném cenovém grafu indexu S&P 500 je vyšší maximum na cenovém grafu „negováno” nižším maximem na grafu MACD (dva modré body v levé části grafu). Tato divergence signalizuje nadcházející oslabení trendu a potenciální příležitost ke vstupu do krátké pozice. I když se trend nezmění okamžitě, nakonec se cena indexu dostane pod vstupní bod této krátké pozice.

Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků.

Zdroj: eToro

Proč je důležité přizpůsobení MACD pro různé trhy?

Přizpůsobení indikátoru MACD je pro obchodníky velmi důležité, jelikož po úpravě parametrů se tento indikátor bude lépe hodit k individuálním obchodním strategiím.

Obchodníci, kteří se například řídí krátkodobými strategiemi, by mohli přikládat větší váhu signálům vyvinutým pomocí MACD a histogramů, které jako zdroj dat využily kratší klouzavé průměry.

Shrnutí

Některé funkce používané k vytvoření MACD se mohou zdát složité. Tento indikátor je však založen na jednoduchých metrikách, kterými jsou klouzavé průměry. MACD tedy funguje tak, že využívá hodnot klouzavých průměrů, čímž poskytuje užitečný vhled do nálady na trhu a přesně určuje nákupní a prodejní signály.

Více informací o indikátorech se dozvíte v Akademii eToro.

Test

Často kladené otázky

Jak mohou obchodníci během složitých tržních podmínek rozlišovat mezi falešnými a skutečnými signály ze strany MACD?

Nejlepším způsobem, jak si k MACD vytvořit větší důvěru, je pro mnoho obchodníků vyčkávání na cenovou akci, která podpoří jejich analýzu s MACD. To může například zahrnovat čekání na to, až cena prolomí významnou trendovou linii. Tato situace by naznačila, že existuje dostatečná hybnost pro vytvoření nového trendu.

Jak nejlépe nastavit parametry MACD na volatilních versus stabilních trzích?

V době, kdy volatilita cen stoupá, může MACD generovat větší počet signálů, než může být vhodné skutečně obchodovat. Některé z nich se pak v důsledku volatility stanou falešnými signály. Úprava parametrů klouzavých průměrů pro MACD na vyšší časové rámce může čáry „vyhladit” a přispět tak k větší účinnosti indikátoru.

Jak lze MACD využít k posouzení síly trendu a nalezení potenciálních bodů, kde se tato síla zmenšuje?

Pokud se dva klouzavé průměry na vašem grafu MACD rozcházejí, pak hybnost roste. Pokud se přibližují, pak hybnost slábne.