Cenové grafy jsou v obchodování a investování nezbytným nástrojem, protože analýza historických cenových pohybů nám poskytuje cenné informace o možném budoucím vývoji. Celkově grafy slouží jako nástroj pro analýzu trhu a informovaná rozhodnutí.
Aktuální cena aktiva a jeho historický vývoj představují základ pro většinu obchodních strategií. Zastánci fundamentální analýzy posuzují současnou hodnotu aktiva a zahrnují do svého hodnocení i vlivy z reálného světa. Naopak příznivci technické analýzy kladou větší důraz na
Tip: Principy analýzy grafů lze aplikovat na jakákoli aktiva, od akcií přes forex a komodity až po kryptoaktiva.
Proč lidé při technické analýze používají grafy?
Grafy technické analýzy umožňují analyzovat minulé cenové pohyby, které dokážou napovědět, jakým směrem se cena může vyvíjet. Pomocí nich můžete identifikovat trendy a odhadnout body, ve kterých se trend zastaví a obrátí.
Navíc můžete používat
Tip: Grafy si můžete nastavit na různé časové rámce – minuty, hodiny, dny, týdny, měsíce, nebo dokonce roky.
Díky grafům, které zobrazují různé časové rámce, mohou být cenové pohyby užitečné jak pro krátkodobé obchodníky, tak i investory, kteří zastávají dlouhodobější strategie. Nicméně pro pochopení obecného trendu na trhu je spolehlivější soustředit se na grafy s delším časovým rámcem.
Jaké typy grafů se využívají pro technickou analýzu?
Mezi nejčastěji používané grafy se řadí, sloupcový, čárový a svíčkový. Všechny vykreslují cenu aktiva v čase. Kromě samotného grafu se obvykle v rámci analýzy používají i dodatečné datové body a faktory, které zajišťují komplexnější pohled.
Používání pokročilejších grafů vyžaduje jistou míru zkušeností a jejich osvojení může být časově náročnější. Zato však obchodníkům umožňují získat rychleji komplexní přehled o dění na trhu a činit lépe informovaná rozhodnutí díky vizuálně přehledným datům.
Čárový graf
Nejjednodušší graf používaný v rámci technické analýzy je čárový graf. Ten znázorňuje pouze uzavírací cenu v daném časovém rámci. Jednotlivé body jsou poté propojeny, načež vznikne souvislá čára znázorňující vývoj ceny aktiva v čase.
| Čárový graf měnového páru GBP/USD (10/2021–10/2024) |
Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků
Zdroj: eToro
Na tomto obrázku můžeme vidět čárový graf zobrazující vývoj hodnoty měnového páru britské libry vůči amerického dolaru v tříletém časovém horizontu mezi roky 2021 a 2024.
Sloupcový graf
Na sloupcovém grafu najdete více údajů než na předchozím spojnicovém (čárovém) grafu. Lze z něj vyčíst
Každý „sloupec“ v grafu znázorňuje všechny klíčové údaje – cenu při otevření, uzavření, maximum a minimum – pro zvolený časový rámec, ať už jde o minutu, hodinu nebo celý týden.
| Sloupcový graf bitcoinu s časovým rámcem 1 den (07/2024–10/2024) |
Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků
Zdroj: eToro
Na tomto obrázku můžeme vidět sloupcový graf zobrazující vývoj ceny bitcoinu během denního časového rámce v roce 2024.
Svíčkový graf
Svíčkový graf funguje na podobném principu jako sloupcový graf, rozdíl však spočívá v jeho vizuálním ztvárnění. Rozdíl mezi otevírací a zavírací cenou je vyplněn do tzv. „těla“ svíčky, které se barevně odlišuje podle směru pohybu – podle toho, zda cena aktiva roste, nebo naopak klesá.
Nejvyšší a nejnižší ceny během daného období pak znázorňují „knoty“ svíčky. Tento formát obchodníkům umožňuje rychle rozpoznat tržní sentiment – jaká nálada aktuálně panuje na trhu.
| Svíčkový graf indexu Nasdaq100 (2024) |
Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků
Zdroj: eToro
Na tomto obrázku můžeme vidět svíčkový graf zobrazující vývoj ceny indexu Nasdaq 100 v roce 2024.
Bodový a cenový graf
Bodový a cenový graf je předchůdcem svíčkových grafů, který se používal pro ruční zápis vývoje ceny. Prezentuje ji jako řadu sloupců tvořených písmeny X a O. Rostoucí cena je znázorněna písmeny X a klesající písmeny O. Jedná se o odlišnou interpretaci stejných podkladových dat.
Co jsou úrovně podpory a odporu?
Pojmy
Pokud aktivum zaznamenává vzestupný trend, který se na určité cenové úrovni opakovaně zpomaluje nebo zastavuje, říkáme, že „narazilo“ na úroveň odporu (rezistence). Jako příklad můžete vidět na grafu níže trojnásobný pokus o prolomení úrovně odporu u akcií společnosti Apple (AAPL). Modrá čára znázorňuje úroveň odporu.
| Graf vývoje ceny akcií AAPL s vyznačenou úrovní odporu |
Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků
Zdroj: eToro
Opačný jev, kdy cena aktiva klesá, poté se na určité hodnotě „zasekne“ a následně se odrazí zpět, se nazývá úroveň podpory (supportu).
Úrovně podpory mohou vycházet ze statistických dat a technických indikátorů, ale často jde i o jednoduché faktory, například zaokrouhlená čísla cen, která mají na trhu psychologický význam.
Jako příklad může sloužit následující graf indexu UK 100, který se třikrát odrazil od psychologické hranice úrovně podpory (modrá čára) na ceně 7 200 GBP.
| Graf vývoje ceny indexu UK100 s vyznačenou úrovní podpory |
Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků
Zdroj: eToro
Tip: Základní principy analýzy grafů zůstávají stejné, avšak grafy s delšími časovými rámci poskytují přehlednější a jasnější pohled na dlouhodobé trendy.
Co je trend a co vyjadřuje trendová čára?
Trend je jinými slovy obecný směr, kterým se cena ubírá. Může být rostoucí, nebo klesající. Pokud se cena pohybuje „do strany“, bez výrazných výkyvů, označujeme to jako stagnaci. Trendová čára vizuálně reprezentuje trend. Správná identifikace trendů je klíčová, pokud chcete být na finančních trzích úspěšní.
Trendové čáry (také označované jako trendové linie) obchodníci často využívají při technické analýze. Jedno ze základních pravidel je, že bod, ve kterém se cena dotkne stanovené trendové čáry, může sloužit jako optimální vstupní bod. Ovšem za předpokladu, že se trend udrží a neprorazí.
Příklad vzestupné trendové čáry najdete na grafu níže, který znázorňuje vývoj ceny mědi s modře vyznačenou trendovou čarou, která naznačuje, že se trh vydá rostoucím směrem.
| Graf vývoje ceny mědi s vyznačenou rostoucí trendovou čárou (2021–2022) |
Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků
Zdroj: eToro
Žádný trend netrvá věčně. Konec trendu je na grafu znázorněn
Příkladem může být situace zachycená na grafu vývoje cen mědi níže. Po prolomení modré trendové linie se trh vydal opačným směrem a vytvořil se nový – klesající trend.
| Graf vývoje ceny mědi s vyznačenou změnou trendu (2021–2023) |
Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků
Zdroj: eToro
Tip: Trend je možné považovat za „potvrzený“, jakmile se cena alespoň třikrát dotkne trendové čáry a následně se od ní odrazí.
Shrnutí
Grafy technické analýzy vám mohou pomoci zjistit důležité informace o tom, jak se vyvíjela cena aktiva v čase. Pomocí různých nástrojů a funkcí cenových grafů můžete získat lepší představu o tom, kam by cena aktiva mohla na základě historických dat v budoucnu směřovat.
Ani technická analýza a cenové grafy nejsou všemocné a stoprocentně spolehlivé. Proto je vhodné používat kombinaci různých metod a nástrojů pro zhodnocení aktiv. Díky tomu získáte jasnější představu o tom, kdy je například vhodné aktivum koupit, či prodat.
Navštivte Akademii eToro a naučte se využívat různé analytické nástroje.
Test
Časté dotazy
- Pro koho je vhodná analýza grafů?
-
Analýza grafů je vhodná pro široké spektrum účastníků finančních trhů, od denních obchodníků sledujících krátkodobé cenové pohyby po dlouhodobé investory zaměřující se na klíčové úrovně nákupu a prodeje.
Tuto metodu využívají nejen individuální investoři, ale i profesionální obchodníci a analytici k optimalizaci svých strategií. Celkově je analýza grafů univerzálním nástrojem pro všechny, kdo investují nebo obchodují na finančních trzích.
- Jaký časový rámec grafu je nejlepší použít?
-
Neexistuje univerzální odpověď na nejlepší časový rámec grafu, protože závisí na individuálním přístupu investora. Krátkodobé strategie využívají intervaly v řádu hodin či minut, zatímco dlouhodobější strategie obvykle hledají indikátory na denních, týdenních nebo měsíčních grafech.
- Co je graf Heiken-Ashi?
-
Graf Heiken-Ashi je cenový graf, který má hladší vzhled než tradiční svíčkový graf a pomáhá obchodníkům rozpoznat trendy. Používá matematický vzorec na základě otevírací a zavírací ceny, stejně jako nejvyšší a nejnižší ceny v intervalu, což vytváří odlišné svíčky. Je to další způsob vizualizace cenových údajů.
Tyto informace slouží pouze pro vzdělávací účely a nelze je považovat za investiční poradenství, osobní doporučení, nabídku nebo výzvu k nákupu či prodeji jakýchkoli finančních nástrojů.
Tento materiál byl připraven bez ohledu na konkrétní investiční cíle nebo finanční situaci a nebyl připraven v souladu s právními a regulačními požadavky na podporu nezávislého výzkumu. Ne všechny zmiňované finanční nástroje a služby jsou nabízeny na eToro a jakékoli odkazy na minulou výkonnost finančního nástroje, indexu nebo investičního produktu nejsou a neměly by být považovány za spolehlivý ukazatel budoucích výsledků.
eToro nezaručuje přesnost ani úplnost obsahu tohoto průvodce a nepřebírá v tomto ohledu žádnou odpovědnost. Před vložením kapitálu se ujistěte, že rozumíte rizikům spojeným s obchodováním. Nikdy neriskujte více, než jste připraveni ztratit.