Objevte
oscilátory

Oscilátor je nástroj technické analýzy, který vytváří vysoká a nízká pásma pro označení dvou extrémních hodnot. Oscilátory pak vytvářejí indikátor trendu, který se pohybuje mezi těmito úrovněmi. Upozorňuje tak na případy, kdy by mohl být trh překoupený, nebo naopak přeprodaný.

---

Oscilátory plní klíčovou funkci v měření hybnosti trhu. Tento pojem souvisí s řadou indikátorů, jako jsou např. stochastické oscilátory, konvergence/divergence klouzavého průměru (MACD) nebo index relativní síly (RSI). Oscilátory lze použít ve spojení s dalšími indikátory, přičemž měří sílu a rychlost cenových změn. To z nich činí ideální nástroj pro ty, kteří chtějí do svého obchodování zavést pokročilejší aspekty technické analýzy.

Proč jsou oscilátory nedílnou součástí obchodní strategie?

Oscilátory se stávají nedílnou součástí obchodní strategie, jelikož rozšiřují základní principy mnoha užitečných a populárních indikátorů. Obchodníkům také nabízejí způsob, jak přesněji předpovídat pohyby cen.

Na jakékoliv obchodní platformě se tyto indikátory zobrazují v samostatném okně, které je rozděleno do rozpětí od 0 do 100. Hodnoty nad 50 naznačují, že je trh překoupený, a hodnoty pod 50, že je přeprodaný. Čím větší je vzdálenost od 50, tím silnější tento signál je. Přeprodanost a překoupenost se obecně berou jako významné, pokud oscilátor přesáhne hodnotu 70, nebo klesne pod 30.

Jakmile se s oscilátory obchodníci seznámí, měli by zvážit také úpravu zdrojových dat a jejich parametrů. Standardní nastavení oscilátoru –⁠⁠⁠⁠⁠⁠ tedy s hladinami 70 a 30 – je pro investory většinou vhodné pro začátek a potenciálně ilustruje vstupní a výstupní body obchodů, na které se podle těchto hodnot může zaměřovat i mnoho dalších obchodníků. Přizpůsobení nastavených hladin může potenciálně vést k přesnější analýze cenového pohybu.

Pokud nastavíte svou strategii tak, aby fungovala na úrovních 75 a 25, je sice méně pravděpodobné, že do obchodu obecně vstoupíte, ale na druhou stranu se zvýší vaše šance na pravidelnější zisk. Zvažte také, jaký typ oscilátoru bude pro trh vhodný.

Kdy jsou strategie s oscilátory nejúčinnější?

Strategie s oscilátory jsou nejúčinnější na trzích, kde se obchodují do strany v určitém cenovém rozpětí. Pokud neexistuje výrazný vzestupný nebo sestupný trend, riziko, že by oscilátor ukazoval hodnotu nad 70 nebo pod 30 po delší dobu, je nižší –⁠⁠⁠⁠⁠⁠ jinak by mohlo dojít ke stop-lossům a ztrátám.

Na „klidném” trhu je běžné obchodovat podle signálů o překoupenosti a přeprodanosti. K tomu obvykle dochází, pokud se nákupní a prodejní aktivita dostanou na danou cenu samotného aktiva a oscilátor na jeden z konců jeho rozpětí.

Jakmile začnete oscilátory využívat, měli byste se zaměřit především na rozpoznání pravých signálů od těch falešných.

Kombinace oscilátorů s jinými indikátory

Obchodní strategie jsou účinnější, pokud kombinují signály z oscilátorů s analýzou vycházející z jiných indikátorů. Je také možné použít rovnou více různých oscilátorů – například index peněžních toků (MFI), RSI i MACD používají různé zdrojové údaje, což má za následek, že měří různé tržní jevy.

Oscilátory lze použít s různými typy indikátorů, jako jsou např. trendové čáry, pivotní body nebo úrovně supportů a rezistencí. Tyto body a cenové hladiny na cenovém grafu přesně určují okamžiky, kdy by mohly i samotné oscilátory předpovědět obrat krátkodobého trendu.

V níže uvedeném příkladu zaznamenává bitcoin nové historické maximum v oblasti psychologicky důležité cenové hladiny 70 000 dolarů. Kryptoměna zde testuje oba ukazatele rezistence ve stejnou dobu. O moment později však ukazuje histogram MACD pokles a překřížení, což představuje medvědí signál.

Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků.

Zdroj: eToro

Použití oscilátorů v reálných obchodních scénářích

Obchodníci mohou oscilátory použít v reálných obchodních scénářích, a to skrze kombinaci s různými dalšími indikátory v rámci jediné strategie.

V níže uvedeném příkladu převzatém z forexového trhu GBP/USD se stochastický oscilátor pohybuje nad 80, což naznačuje, že trh je na denním časovém rámci přeprodaný. Krátce po vygenerování tohoto signálu dochází k pohybu ceny směrem dolů.

Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků.

Zdroj: eToro

Na grafu výše můžete vidět použití oscilátorů na forexovém trhu páru GBP/USD.Pokročilejší analýza s oscilátory může zahrnovat také techniky pro úpravu grafu, které doplňují strategie základních metrik o překoupenosti nebo přeprodanosti o další signály.

Níže uvedené prolomení trendové čáry během klesajícího RSI nastává v momentě, kdy tento ukazatel udává hodnotu 42,3. Tento údaj je od krajních úrovní (30 a 70) poměrně vzdálený, takže sám o sobě nemusí příliš znamenat. Pokud se však podíváme na cenový graf a příslušnou vzestupnou trendovou čáru, všimneme si, že tento moment byl počátkem k rostoucímu trendu na trhu s GBP/USD.

Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků.

Zdroj: eToro

Oscilátory pomáhají odhalit také obchodní signály, které přímo nesouvisejí s klasickými přeprodanými a překoupenými úrovněmi 30 a 70.

Přizpůsobení oscilátorů tržním podmínkám

Když se vytvoří nové trendy a cena vybočí ze zavedeného obchodního rozpětí, oscilátory, které nejsou této změně na trhu prozatím přizpůsobeny, mohou být v tento moment méně účinné.

Během delších trendů mohou být často generovány falešné signály z důvodu, že daný oscilátor bude vykazovat hodnotu nad 70 nebo pod 30 po delší dobu (a tím pádem nenastane obrat).

Jedním z postojů, který mohou obchodníci vůči této nevýhodě zaujmout, je zvážit obchodování na jiném trhu, který aktuálně zaznamenává boční trend a je tak k použití oscilátorů vhodnější. Mezi další možnosti patří úprava časových parametrů oscilátoru a hledání dlouhodobější obchodní příležitosti, případně použití vstupního bodu s větší averzí k riziku, který je blíže k hodnotám 0 a 100, než jsou 30 a 70.

Může být také vhodné zvážit, který typ aktiv obchodovat. Historická data například ukazují, že akciové trhy mají v delším měřítku přirozenou tendenci stoupat vzhůru. Na měnových trzích také dochází k podobným dlouhodobým trendům, ale v dlouhodobějším měřítku je na nich patrnější spíše vývoj do strany. Forexové trhy jsou proto dobrým místem pro začátek testování strategií s oscilátory.

Shrnutí

Oscilátory jsou velice užitečné nástroje, které měří klíčovou složku tržních podmínek –⁠⁠⁠⁠⁠⁠ momentum (hybnost). Abyste z nich však vytěžili maximum, je třeba si uvědomit jak jejich výhody, tak i omezení. Pokročilé strategie technické analýzy, které zohledňují i další ukazatele, pak poskytují vyváženější a zpravidla přesnější signály.

Objevte další techniky obchodní analýzy s Akademií eToro.

Test

Často kladené otázky

Jak může pokročilá analýza oscilátorů pomoci identifikovat změny v hybnosti trhu?

Divergence mezi cenovou akcí a údaji oscilátoru může signalizovat, že trend brzy skončí nebo se obrátí. K medvědí divergenci dochází, když vyššímu maximu na cenovém grafu neodpovídá vyšší maximum na grafu oscilátoru.

Jakých běžných chyb se při používání oscilátorů obchodníci dopouštějí a jak se jim vyhnout?

Oscilátory poskytují údaje o tržním momentu (hybnosti), nicméně bez dalších indikátorů nedokážou určit budoucí směr trhu. Vyplatí se také vyhnout používání oscilátorů pouze k určení doby, kdy jsou trhy přeprodané nebo překoupené. Vzhledem k jejich všestrannosti je lze využívat i pro mnoho dalších scénářů a signálů.

Jakým způsobem lze oscilátory upravit, aby se zvýšila jejich účinnost v různých obchodních scénářích?

Čím volatilnější trh je, tím větší je riziko, že může dojít k překonání hodnot oscilátoru v obou směrech. V takovém případě by mohly být parametry překoupenosti a přeprodanosti nastaveny výše a níže, než jsou standardní úrovně 30/70.