Pivotní body jsou indikátory, které poskytují náhled na cenové úrovně následujícího dne. Využívají k tomu údaje z předešlého obchodního dne, jako jsou intradenní maxima/minima a uzavírací cena.
Klíčové cenové úrovně z předchozího obchodního dne mohou ovlivnit cenové pohyby v následujícím dni. Pivotní body mohou obchodníkům pomoci nalézt oblasti na grafu, kde by se cena mohla v budoucnu setkat se supportem nebo rezistencí, a to skrze cenové úrovně z předešlého dne. Tyto principy lze využít jako součást pokročilých strategií technické analýzy.
Co jsou pivotní body v tržní analýze?
Pivotní body (pivoty, otočné body) jsou indikátory, které obchodníkům nabízejí náhled na cenové úrovně příštího dne. Tyto indikátory využívají uzavírací cenu předchozího dne, intradenní high (maxima) a intradenní low (minima), a vytvářejí cenové úrovně, které mohou ovlivnit cenu v následující obchodní seanci.
Vzorce používané k jejich výpočtu jsou poměrně jednoduché, přičemž primární pivotní bod je součtem maximální ceny, nejnižší ceny a uzavírací ceny, kdy toto vše je děleno třemi.
- Pivotní bod = (Maximum + Minimum + Uzavírací cena) ÷ 3
Další úrovně supportů a rezistencí se vypočítávají pomocí vzorců, které zpracovávají stejné hodnoty z předchozího dne a primární pivotní bod mírně odlišným způsobem.
- Rezistence 1 = (Pivotní bod × 2) – Minimum
- Rezistence 2 = Pivotní bod + (Maximum – Minimum)
- Support 1 = (Pivotní bod × 2) – Maximum
- Support 2 = Pivotní bod – (Maximum – Minimum)
Tip: Pivotní body lze přizpůsobit různým časovým rámcům pomocí nejvyšší, nejnižší a uzavírací ceny na hodinovém grafu.
Jak mohou pivotní body přispět k technické analýze?
Obchodníci mohou zvážit použití různých značek pivotních bodů, které jim pomohou vylepšit jejich obchodní strategii. Základní analýza pivotních bodů generuje pět nebo sedm jasných linií, které označují potenciální oblasti supportů a rezistencí. Zde jsou dvě různé techniky, které pivotní body používají.
Otevření trhu s klasickými pivotními body
Pokročilí obchodníci by měli věnovat velkou pozornost otevření trhu, jelikož toto období obchodní seance je obvykle spojeno s vyššími objemy obchodů a často může dobře naznačit, co lze během obchodního dne očekávat.
V závislosti na tom, kde se cena otevře ve vztahu k vašim vyznačeným pivotním bodům, můžete získat informaci o tom, zda se pravděpodobně bude jednat o růstový den, nebo naopak den poklesu. Trh, který otevře pod pivotním bodem, poskytuje medvědí signál. Otevření nad pivotním bodem je pak signál býčí.
Tip: Pivotní body jsou hojně využívány, a tak se při jejich sledování mnoha obchodníky mohou stát tzv. sebenaplňujícím proroctvím – fungují, protože většina věří, že fungují.
Pivotní body Camarilla s Fibonacciho čísly
Pivotní body Camarilla používají stejná zdrojová data jako klasické pivotní body, přičemž ale do výpočtu zahrnují Fibonacciho čísla. Pivotní body Camarilla fungují stejným způsobem jako Fibonacciho čísla, ale místo pěti úrovní supportů a rezistencí jich generují devět.
Mohou tak být potenciálně účinnější na trzích, které vykazují během obchodních hodin tendenci vracet se k průměrnému trendu.
Kombinování pivotních bodů s dalšími technickými indikátory
Základní úrovně supportů a rezistencí, které pivotní body indikují, mohou být velmi užitečné. Je však nezbytné používat pivotní body spolu s momentovými indikátory (ukazateli hybnosti), jelikož tyto techniky mohou pomoci určit, zda se úroveň supportu/rezistence udrží, nebo zda bude prolomena.
Indikátor s názvem Index relativní síly (RSI) měří, do jaké míry je trh přeprodaný nebo překoupený, a často se právě s pivotními body využívá. Pokud je údaj RSI neutrální v době, kdy cena dosáhne pivotního bodu, mají obchodníci méně důvodů k domněnce, že bude tento bod působit jako support nebo rezistence a cenu aktiva udrží. Pokud by RSI ukazoval, že je trh přeprodaný nebo překoupený, daný support nebo rezistence má na udržení větší šanci.
Další metrikou, kterou stojí za to sledovat, jsou obchodní objemy. Pokud se objemy zvýší v momentě, kdy cena dosáhne pivotního bodu, naznačuje to, že vývoj situace sleduje mnoho obchodníků.
Čím větší pak objemy jsou, tím více obchodníků je do obchodů zapojeno a tím pádem ovlivňuje, zda se krátkodobý trend obrátí, nebo bude pokračovat přes daný support/rezistenci. Pokud je pivotní bod „zarovnaný” s jiným důležitým ukazatelem – například klouzavým průměrem – bude úroveň tohoto supportu/rezistence o to silnější.
Jak používat pivotní body v reálných situacích?
Převzetí údajů z předchozí obchodní seance a jejich využití k předpovědi úrovní supportů a rezistencí pro následující obchodní seanci činí pivotní body velmi oblíbeným nástrojem u většiny denních obchodníků.
Běžně se používají na trzích, na které se zaměřují spekulativnější obchodníci, jako jsou např. měny, indexy, akcie nebo futures.
Na níže uvedeném grafu akcií Tesla mohou pivotní body pomoci sledovat, jak se cena odráží nahoru a dolů v průběhu několika dnů. Tento poměrně jednoduchý indikátor ukazuje ve zvoleném časovém období, jak cena otevřela pod primárním pivotním bodem v pěti po sobě jdoucích dnech – z toho ve čtyřech těchto dnech zaznamenaly akcie pokles.
Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků.
Zdroj: eToro
Užitečnou funkcí pivotních bodů je, že na cenovém grafu zobrazují potenciální místa, kde lze nastavit příkazy stop-loss. Obchodníci, kteří například předpovídají odraz od úrovně supportu 1 (S1), mohou zvážit nastavení stop lossu těsně pod úrovní supportu 2 (S2).
Tip: Na rozdíl od jiných technických ukazatelů jsou pivotní body statické a zůstávají na stejném místě po celou dobu obchodní seance.
Jak přizpůsobit strategie s pivotními body individuálním obchodním stylům?
Pivotní body jsou přizpůsobitelný indikátor, který lze nastavit na libovolný časový rámec. Obchodníci, kteří používají extrémně krátkodobé strategie, by mohli nastavit generování pivotních bodů dokonce i na každou minutu.
Pro dlouhodobější investory již pivotní body tak efektivní pravděpodobně nebudou. Je tomu tak z důvodu, že ceny v tomto případě může ve větším měřítku ovlivňovat např. stav likvidity nebo události ze světa, kdežto pivotní body už tolik ne. Z tohoto důvodu používají tito investoři delší časové rámce, než jsou pro pivotní body potenciálně vhodné.
Shrnutí
Pivotní body jsou statické a zpožděné ukazatele nabízející rámec cenových úrovní, které mohou během obchodní seance nastat a které tak pomáhají obchodníkům se v grafu snadněji orientovat.
Ačkoli jsou samy o sobě užitečným nástrojem, který zobrazuje potenciální body odrazu od supportů či rezistencí, nejlépe fungují s dalšími ukazateli a používají se jako součást komplexnější strategie.
Více informací o pivotních bodech se dozvíte v Akademii eToro.
Test
Často kladené otázky
- Jak mohou obchodníci identifikovat různé úrovně pivotních bodů pro optimální obchodní rozhodování?
-
Nejdůležitějším pivotním bodem je primární bod, jelikož se používá jako základna, ze které se vypočítávají další úrovně supportů a rezistencí. Pokud cena prorazí tento primární pivotní bod jedním nebo druhým směrem podle svého trendu, může se mnoho obchodníků domnívat, že před sebou mají buď růstový, nebo poklesový den.
- Jakým běžným nástrahám se vyhnout při používání pivotních bodů v obchodní analýze?
-
Pivotní body představují zpožděné indikátory, jelikož jsou vytvořeny na základě historických dat. To a samotná dynamika trhu snižuje jejich účinnost při předpovídání budoucích cenových pohybů. Pokud například dojde k oznámení významné zprávy, která se daného aktiva týka, cena by mohla od těchto pivotních bodů vybočit.
- Jak lze pivotní body využít s dalšími nástroji technické analýzy k předpovědi pohybu trhu?
-
Pivotní body dobře spolupracují s dynamickými indikátory, a to zejména s těmi, které měří hybnost. Jsou mezi nimi např. MACD nebo klouzavé průměry (MA).
Tyto informace slouží pouze pro vzdělávací účely a nelze je považovat za investiční poradenství, osobní doporučení, nabídku nebo výzvu k nákupu či prodeji jakýchkoli finančních nástrojů.
Tento materiál byl připraven bez ohledu na konkrétní investiční cíle nebo finanční situaci a nebyl připraven v souladu s právními a regulačními požadavky na podporu nezávislého výzkumu. Ne všechny zmiňované finanční nástroje a služby jsou nabízeny na eToro a jakékoli odkazy na minulou výkonnost finančního nástroje, indexu nebo investičního produktu nejsou a neměly by být považovány za spolehlivý ukazatel budoucích výsledků.
eToro nezaručuje přesnost ani úplnost obsahu tohoto průvodce a nepřebírá v tomto ohledu žádnou odpovědnost. Před vložením kapitálu se ujistěte, že rozumíte rizikům spojeným s obchodováním. Nikdy neriskujte více, než jste připraveni ztratit.