TECHNICKÁ ANALÝZA:
SHRNUTÍ KURZU

Technická analýza je oblíbený nástroj mnoha investorů a obchodníků. Projděte si klíčové pasáže z kurzu technické analýzy a osvěžte tvorbu grafů, formace, technické indikátory a také řízení rizik a obchodů.

Co je technická analýza?

Technická analýza zahrnuje využití historických dat k předpovědi pravděpodobnosti budoucího cenového pohybu. K těmto předpovědím se obvykle používají různé metriky, jako jsou údaje o cenách a objemech obchodů.

Techničtí analytici k analýze dřívějšího vývoje ceny a k určení směru, kterým by se cena mohla vyvíjet v budoucnu, používají cenové grafy. K dispozici je řada různých typů grafů, včetně:

• Čárové grafy
• Sloupcové grafy
• Svíčkové grafy
• Grafy point and figure

Co jsou v technické analýze vzory?

Techničtí analytici si všímají grafických vzorů, což jsou různé tvary, které vznikají při zaznamenávání cenových údajů do cenového grafu. Tyto obrazce mohou naznačovat, jakým směrem by se cena mohla v budoucnu pohybovat.

• Rostoucí trend (uptrend) – vzniká, když cenová akce dosahuje vyšších maxim a vyšších minim.
• Klesající trend (downtrend) – vzniká, když cenová akce vytváří nižší maxima a nižší minima

Někteří techničtí analytici sledují specifické svíčkové formace, které také mohou naznačovat, jakým směrem se bude cena aktiva vyvíjet.

Co jsou technické indikátory?

Technické indikátory jsou obchodní nástroje, které využívají matematické a statistické vzorce k analýze historických dat z cenových grafů a poskytují obchodníkům pohled na aktuální tržní podmínky.

Například klouzavý průměr vypočítá střední hodnotu ceny aktiva za dané období. Případně oscilátor určí, do jaké míry se aktuální cena aktiva obchoduje v rámci svého „normálního“ rozpětí.

Pokud jde o obchodní strategii, lze technické indikátory – a obecnou technickou analýzu – použít k určení pravděpodobného směru vývoje ceny aktiva. Nezapomeňte však, že indikátory byste neměli používat jen proto, abyste si potvrdili své přirozené preference!

Řízení rizik

Řízení rizik je klíčový proces v obchodování a investování, který zahrnuje identifikaci, hodnocení a minimalizaci možných finančních ztrát. Indikátory technické analýzy mohou analyzovat historické údaje o trhu a určit body, ve kterých by obchodníci měli pozici opustit. 

Může se jednat o bod, kdy se cena odrazí ode dna, což obchodníkům umožní získat zpět část svých ztrát, nebo o bod, kdy je strategie považována za „neúspěšnou“.

Mezi nejpoužívanější nástroje nebo techniky řízení rizik patří:

• Stop-lossy
• Určení velikosti pozice
• Poměr rizika a výnosu

Trade management

Řízení obchodu zahrnuje správu otevřených obchodních pozic, aby se maximalizoval zisk a minimalizovala ztráta. Technická analýza je užitečná při řízení obchodu, protože pomáhá sledovat klíčové úrovně, jako jsou úrovně podpory a odporu, které mohou signalizovat, kdy pozici upravit. 

Může jít například o úpravu stop-loss či take profit příkazu nebo dodatečný nákup či prodej.

Existuje řada faktorů technické analýzy, které mohou ovlivnit obchodní strategii. Například cenové grafy mohou poskytnout vhled do aktuálních podmínek na jakémkoli trhu a potenciálně naznačit, jak se situace v průběhu času změní.

Při obchodování je důležité najít trh, který vyhovuje vaší toleranci k riziku z hlediska volatility cen a poměru rizika a výnosu.

Obchodní proces

Technická analýza je součástí obchodního procesu. Ten zahrnuje kroky, které by obchodníci a investoři měli dodržovat při obchodování na finančních trzích. Obvykle vypadá zhruba následovně:

1. Fundamentální analýza
2. Technická analýza
3. Management
4. Revize

Jakmile získáte jistotu, jakým směrem by se mohla cena aktiva ubírat, lze technickou analýzu použít k optimalizaci vstupních a výstupních bodů obchodu, zatímco cenové modely a grafy vám pomohou sledovat vývoj pozice.

Nyní, když jste dokončili kurz technické analýzy, zvažte, zda se znovu nepodívat na některé materiály z kurzu, neotestovat nové znalosti nebo rovnou nezačít obchodovat s pomocí technické analýzy na eToro.