Nástroje technické analýzy vám mohou pomoci určit vhodné cenové úrovně pro nákup a prodej aktiva a zároveň poskytnout informace o dalších faktorech, jako je například dynamika trhu. Zavedení technické analýzy do trade managementu vám pomůže řídit vaše obchody v průběhu jejich vývoje.
Nástroje technické analýzy vám mohou pomoci s řízením obchodů a také činit informovaná rozhodnutí, spravovat zisky a ztráty a přistupovat k trhům s větší mírou disciplíny.
Co je trade management?
Trade management, nebo také řízení obchodů, zahrnuje veškeré činnosti, které se rozhodnete (ne)udělat v době, kdy je obchod aktivní. Jedná se o období mezi otevřením a uzavřením pozice. Obvykle sem spadá řízení rizik, plánování strategie a sledování zpráv.
Plánování obchodů je důležitou součástí investičního i obchodního procesu, protože vám může pomoci optimalizovat výnosy z vydařených obchodů a zmírnit ztráty z obchodů, které se nepovedou.
Tip: Při specifických strategií, jako je momentum obchodování, může řízení obchodů zahrnovat i zvyšování, nebo snižování velikosti pozice.
Jak při řízení obchodů používat technickou analýzu?
Technickou analýzu při řízení obchodů můžete využít k odhadu toho, jak se trh bude chovat dál. Pro tento odhad technická analýza využívá historická data, která interpretuje pomocí různých přístupů.
K dispozici máte mnoho nástrojů, z nichž většina je založena na matematických a statistických vzorcích a může nabídnout náhled na to, zda cena bude pokračovat v určitém trendu, nebo zda se podmínky na trhu změnily.
Po otevření obchodu je možné pomocí technické analýzy odhadnout náladu na trhu a využít úrovně
Například na níže uvedeném grafu indexu NASDAQ 100 naznačují body, v nichž se cena odráží od podpůrné trendové čáry, aniž by se přitom přiblížila spodní hranici Bollingerova pásma, na pokračující vzestupnou dynamiku.
Ovšem poté, co cena prorazí podpůrnou trendovou čáru a obchoduje se mimo rozsah dolního Bollingerova pásma, byste se měli zachovat podle breakout strategie.
Graf vývoje indexu NASDAQ 100 s příkladem využití technické analýzy pro řízení obchodu
Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků
Zdroj: eToro
Graf znázorňuje cenový vývoj indexu NASDAQ 100 s ukázkou technické analýzy pomocí trendových linií a Bollingerových pásem, které pomáhají obchodníkům určit trendy a klíčové obchodní body.
Jak implementovat technickou analýzu do obchodního plÁnu?
Technickou analýzu lze do obchodního plánu implementovat několika konkrétními způsoby, které zlepší efektivitu vašeho obchodování. Například se může jednat o analýzu trhu, vstupní a výstupní body obchodu, velikost pozice, údaje o objemu obchodů, promyšlený výběr údajů, které se mají ve vašem účtu zobrazovat, a volatilita.
Analýza trhu
Zjištění, zda je trh v trendu nebo v konsolidaci vám pomůže určit účinnost strategie řízení obchodu. Pro každý z trhů se budou lépe hodit jiné nástroje.
Tip: Pokud dáváte přednost strategiím na určitém typu trhu, vyplatí se prozkoumat různé trhy a vybrat ten, na kterém jsou pro vás optimální podmínky.
Vstupní a výstupní body obchodu
Technické indikátory lze použít k určení cenových úrovní, na kterých chcete obchod provést. Pokud jsou úrovně v těsné blízkosti, vždy můžete otevřít nebo uzavřít pozice po uplynutí určité doby. Obvykle se vyplatí stanovit bod výstupu před otevřením pozice, abyste měli racionální zdůvodnění.
Velikost pozice
I když svou pozici můžete kdykoliv zvýšit nebo snížit, je obvykle lepší stanovit velikost pozice ještě před jejím otevřením a dále ji už neměnit. Díky tomu omezíte riziko emocionálního rozhodování, které často vede ke zbytečným ztrátám.
Údaje o objemu obchodů
Zvýšená obchodní aktivita je známkou toho, že se na trhu něco změnilo a že se více kupujících a prodávajících zajímá o to, co se bude dít dál. To může být pro vaši pozici dobrá i špatná zpráva a mělo by to být podnětem k dalšímu zkoumání aktuálních zpráv, fundamentální analýzy, a dokonce i makroekonomických cyklů.
Filtrujte údaje, které se vám mají na obchodním účtu zobrazovat
Všichni obchodníci přistupují k trhům s přirozenými předsudky, které mohou být ještě umocněny cenovými pohyby po uzavření obchodu. Pokud zjistíte, že reagujete na měnící se hodnoty zisků, resp. ztrát, na vašem účtu, zvažte jejich filtrování, abyste tento údaj odstranili, jak je vidět na příkladu níže.
Případně zaměřte pozornost na pole s procentuální návratností, které vás může zbavit pokušení uzavírat vítězné obchody předčasně, abyste si „zajistili“ alespoň nějaké zisky.
Volatilita
Ukazatele volatility cen, jako je index VIX, pomáhají zjistit, zda ostatní obchodníci na trhu očekávají, že cenové pohyby budou více, či méně extrémní. To může ovlivnit váš přístup k řízení rizika i výši cílové ceny.
Příkazy stop-loss a take profit
Stop-loss a take-profit jsou příkazy, které automaticky uzavřou pozici při dosažení stanovené ceny, čímž omezují ztráty (stop-loss) nebo realizují zisk (take-profit).
Nastavením úrovně příkazu stop-loss určíte maximální ztrátu, kterou jste ochotni při obchodování přijmout. Tu lze přitom upravovat i v průběhu trvání obchodu. Navíc můžete využít příkazy trailing stop-loss, což jsou automatické příkazy, které mění svou výši podle ziskových obchodů.
Tip: Posouvat stop-lossy za účelem ochrany zisků může být užitečné, ale jejich rozšiřování u ztrátových obchodů se nedoporučuje.
Příkazy take profit fungují podobně jako stop-lossy, ale zajišťují zisky uzavřením části, nebo celé pozice za předem stanovenou cílovou cenu. Jejich používání nejenže dává vašemu obchodování strukturu, ale také snižuje množství času věnovaného řízení rizik.
Shrnutí
Nástroje technické analýzy jsou ideálním způsobem, jak sledovat vývoj obchodní pozice. Analyzují a interpretují nespočet datových bodů a nabízejí uživatelsky přívětivý způsob, jak si vytvořit názor na aktuální tržní podmínky.
Pomůže vám analyzovat trh, stanovit vstupní a výstupní body obchodů, určit vhodnou velikost pozice, lépe sledovat otevřené pozice a obecně přijímat informovanější rozhodnutí.
Jejich používání také dává vašemu obchodnímu plánu lepší strukturu, což je klíčový prvek pro dosažení finanční svobody. V každém případě ale buďte opatrní a dbejte na rizika, která s sebou tyto nástroje přináší.
Navštivte Akademii eToro a zjistěte o technické analýze a řízení obchodů víc.
Časté dotazy
- Jaký je rozdíl mezi řízením obchodu a řízením strategie?
-
Řízení obchodů se týká doby, po kterou jsou obchody aktivní, zatímco strategii můžete řídit a upravovat kdykoli. I správa strategie může zahrnovat změnu přístupu k otevřené pozici, ale rovněž do ní spadají činnosti, které se provádějí mimo samotnou obchodní platformu, jako je analýza výsledků po uzavření obchodu, testování a průzkum.
- Vyplatí se posouvat příkazy stop-loss?
-
Pokud zjistíte, že váš obchod vykazuje nerealizovaný zisk a vzdaluje se od vstupní ceny obchodu, pak vám posunutí příkazu stop-loss na vyšší cenu pomůže zajistit, aby se ze ziskového obchodu nestal ztrátový.
Ve finále je ale posunutí příkazu otázkou osobních preferencí, protože pak existuje větší riziko, že se na nové úrovni pozice předčasně uzavře, pokud dojde ke krátkodobé fluktuaci.
- Kdy je nejlepší používat indikátory technické analýzy?
-
Nejlepší doba pro použití indikátorů technické analýzy je, když je trh nejvíce aktivní. To se obvykle děje kolem otevření a uzavření burz, kdy dochází k vyšším objemům obchodů. Také je dobré sledovat důležitá ekonomická data nebo výsledky firem, které mohou vyvolat větší volatilitu a zájem obchodníků.
Tyto informace slouží pouze pro vzdělávací účely a nelze je považovat za investiční poradenství, osobní doporučení, nabídku nebo výzvu k nákupu či prodeji jakýchkoli finančních nástrojů.
Tento materiál byl připraven bez ohledu na konkrétní investiční cíle nebo finanční situaci a nebyl připraven v souladu s právními a regulačními požadavky na podporu nezávislého výzkumu. Ne všechny zmiňované finanční nástroje a služby jsou nabízeny na eToro a jakékoli odkazy na minulou výkonnost finančního nástroje, indexu nebo investičního produktu nejsou a neměly by být považovány za spolehlivý ukazatel budoucích výsledků.
eToro nezaručuje přesnost ani úplnost obsahu tohoto průvodce a nepřebírá v tomto ohledu žádnou odpovědnost. Před vložením kapitálu se ujistěte, že rozumíte rizikům spojeným s obchodováním. Nikdy neriskujte více, než jste připraveni ztratit.