TECHNICKÁ ANALÝZA
V OBCHODNÍM PROCESU

Obchodní proces je strukturovaný přístup k plánování, provádění a vyhodnocování obchodů. Zahrnuje jasně stanovená pravidla, která vám pomáhají rozhodovat se na základě dat. Technická analýza hraje klíčovou roli při kvantitativním posuzování tržních příležitostí v rámci tohoto procesu.

---

Rozdělení obchodního procesu na jednotlivé fáze je dobrým způsobem, jak zlepšit vaši obchodní praxi. Jasný obchodní plán začíná zkoumáním aspektů fundamentální analýzy, které vám pomohou s tvorbou kvalitní strategie.

Dalším krokem je obvykle technická analýza, kterou můžete využít k posouzení nálady na trhu a díky tomu řídit své otevřené pozice. A konečně přezkoumání výsledků po uzavření obchodu a případná revize strategie vám mohou pomoci vylepšit váš postup do budoucna.

Co je obchodní proces?

Obchodní proces reprezentuje sled událostí, které tvoří průběh obchodu. Jednotlivé fáze dávají intuitivní smysl a jejich postupné, vědomé procházení vám může pomoci vštípit disciplínu do vaší obchodní činnosti.

Fundamentální analýza	Technická analýza	Management	Revize
Hospodářské cykly	Vstupní body obchodu	Podmínky na trhu	Byla vaše strategie úspěšná?
Zprávy	Cílové ceny	Řízení pozic	Dodrželi jste plán?
Sběr dat	Stop-lossy	Monitorování zpráv	Osobní zlepšení
Trendy	Řízení rizik	Kontrola emocí	Vylepšení strategie
Zjištění, s čím chcete obchodovat a proč.	Optimalizace výnosů.	Dodržování vašeho plánu.	Poučení a opakování!

Jak pomocí fundamentální a technické analýzy vytvořit obchodní strategii?

Pro vytvoření obchodní strategie za využití fundamentální a technické analýzy je důležité dodržet klíčové kroky, jako jsou management a revize, a zaměřit se na hlavní cíle každé z analýz. Pojďme se podívat na jednotlivé fáze, zaměříme se na jejich základní cíle a informace o tom, jak vám mohou pomoci.

Fundamentální analýza

Fundamentální analýza slouží k vytvoření názoru na to, zda je aktivum v současné době nadhodnocené, nebo podhodnocené. Zohledňuje faktory ovlivňující cenu, které jsou specifické pro konkrétní aktivum, ale i makroekonomické faktory, jako jsou hospodářské cykly a geopolitické události.

Technická analýza

Technická analýza je metoda, kterou investoři a obchodníci používají k hodnocení pohybů cen finančních aktiv, jako jsou akcie, měny nebo komodity. Je založená na studiu historických dat, zejména cen a objemu obchodů, a snaží se předpovědět budoucí vývoj na základě vzorců a trendů, které se objevují v grafech.

Cílem technické analýzy je určit vhodné vstupní a výstupní body pro obchodování. Analytici sledují trendy a formace, na jejichž základě pak mohou optimalizovat své obchodní rozhodnutí tak, aby maximalizovali zisk, nebo minimalizovali riziko.

Management

Efektivní řízení obchodů vám pomůže optimalizovat výsledky. Úprava velikosti pomáhá řídit riziko a zajišťuje odpovídající skladbu portfolia. Obchodování není jen o správném rozhodnutí. Je důležité zajistit, že zisky z úspěšných obchodů vyváží nevyhnutelné ztráty z obchodů, které se nepovedly.

Do úvahy je nutné zahrnout i nejnovější zprávy. I když je cílem držet se plánu, existuje možnost, že dojde ke změně paradigmatu, která může vést k tomu, že se vaše stávající strategie stane neúčinnou, a její změna tak bude nevyhnutelná.

Revize

Analýza dokončených obchodů je ideální způsob, jak zlepšit své obchodování do budoucna. Po posouzení aspektů, které se povedly a které ne, budete moci implementovat prvky pro optimalizaci výnosů či omezení ztrát v budoucích obchodech:

• Podívejte se, zda se během trvání obchodu změnily obecné tržní podmínky a jak to případně ovlivnilo výkonnost.
• Zjistěte, které ukazatele měly nejpřesnější signály týkající se vstupních nebo výstupních bodů.
• Zhodnoťte, zda jste se drželi plánované strategie, nebo ne.
• Přemýšlejte o tom, jak byste se mohli zlepšit v psychologii obchodování.

Proč využívat strategii obchodního procesu?

Využívání strategie obchodního procesu pomáhá zajistit, že při obchodování zohledníte všechny faktory, které mohou ovlivnit cenu aktiva. Cílem je minimalizovat překvapení a emocionální rozhodnutí.

Při přechodu mezi fázemi obchodování se často dělají chyby, jako je nedodržení plánu, podceňování rizik nebo nedostatečné otestování strategie. Těmto chybám se dá vyhnout pravidelným revidováním vaší strategie. Co funguje, ponechte, co nefunguje, zrušte.

Tyto metody jsou univerzální a fungují na jakémkoli trhu. Jakmile se naučíte základní dovednosti, bude pro vás snadné najít trhy, které odpovídají vašemu rizikovému profilu a investičnímu stylu.

Shrnutí

Technickou analýzu využívají investoři a obchodníci k odhadování budoucího vývoje cen finančních nástrojů, jako jsou akcie, měny nebo komodity. Nástroje technické analýzy lze použít v každém obchodním plánu.

Hodí se do obchodního procesu bez ohledu na to, zda využíváte dlouhodobou strategii kup a drž, nebo jste investory, kteří se rozhodují na základě fundamentální analýzy, případně denní obchodníci, jejichž cílem je vydělat na krátkodobých cenových pohybech.

Vytvoření obchodního procesu vám může pomoci využít prvky technické analýzy v tu správnou chvíli a přijímat lepší rozhodnutí.

Navštivte Akademii eToro a zjistěte o využití technické analýzy více.

Časté dotazy

Co mám dělat, když se výsledky technické a fundamentální analýzy liší?

Pokud se výsledky technické a fundamentální analýzy liší, doporučujeme soustředit se na fundamentální analýzu pro dlouhodobější rozhodnutí a technickou analýzu pro určení optimálních vstupů a výstupů. Pokud technická analýza ukazuje opačný signál, neznamená to automaticky, že fundamentální analýza je špatná.

Místo toho buďte trpěliví a počkejte na potvrzení trendu podle fundamentů. Pokud máte pochybnosti, můžete zvolit opatrnější přístup, nebo počkat na silnější potvrzení z obou stran.

Jaké další formy analýzy existují?

Mezi oblíbené alternativy nebo doplňky technické analýzy patří fundamentální analýza a kvantitativní analýza. První z nich bere v úvahu skutečné události, základní charakteristiky trhu a hospodářské cykly. Kvantitativní analýza vychází z čísel a zaměřuje se na statistiky a údaje týkající se faktorů, které mohou ovlivňovat cenu.

Co je to zpětné testování?

Zpětné testování (backtesting) spočívá v použití strategie na historické období. Můžete tak zjistit, zda by strategie byla úspěšná, nebo ne. Samozřejmě neexistuje žádná záruka, že se pozitivní minulá výkonnost promítne do budoucích výnosů, ale může vám poskytnout náhled na to, jak by vaše strategie mohla za určitých tržních podmínek reagovat. Díky tomu se stanete chytřejším investorem.

Test