TECHNICKÁ ANALÝZA
A OBCHODNÍ STRATEGIE

Technická analýza je přístup k obchodování na finančních trzích, který se zaměřuje na analýzu historických cen a objemů s cílem předpovědět další vývoj. V jejím rámci lze sledovat jednotlivé indikátory, jako průměry, oscilátory nebo bollingerova pásma, a ty následně využít v různých strategiích.

---

Zapracování indikátorů technické analýzy do obchodních strategií vám pomůže rozpoznat, kdy trh konsoliduje, kdy na něm začíná trend nebo kdy se se chystá otočit. Tyto informace vám pomohou stanovit vstupní a výstupní body obchodu. Tou správnou otázkou ovšem je, které technické indikátory se nejlépe hodí do vaší obchodní strategie?

Jak používat technickou analýzu s obchodními strategiemi?

Technická analýza se používá k predikci pohybů cen na základě historických dat, především cen a objemů. V obchodních strategiích slouží k určení optimálních vstupních a výstupních bodů.

Pomocí grafů, indikátorů a vzorců identifikujete trendy a cenové úrovně, které naznačují, kdy je vhodné nakupovat nebo prodávat.Tato disciplína je založena na analýze grafů, historického vývoje, vzorů, formací a technických indikátorů. Tyto nástroje samy o sobě mnoho neprozradí, klíčové je pochopit kontext trhu a podle něj výsledky analýzy vyhodnocovat.

Kromě znalostí a zkušeností budete muset věnovat pozornost i psychologii investování. K situacím byste měli přistupovat bez zaujetí. Například pokud dáváte přednost dlouhým pozicím, téměř jistě najdete některé indikátory, které váš záměr potvrdí. S neutrálním přístupem si ale můžete všimnout, jestli více indikátorů nenapovídá, že trend začne klesat, a mohlo by být výhodnější zaujmout krátkou pozici.

Dalším klíčovým bodem je správně vyhodnotit tržní podmínky. Pokud se cena pohybuje do strany (konsoliduje), pak budou strategie pro konsolidující trhy účinnější než strategie trendového obchodování.

Jak vybrat správné indikátory pro různé obchodní strategie?

Pro výběr správných indikátorů je klíčové nejprve pochopit, jak každý indikátor funguje a jak se hodí k vaší obchodní strategii. Testování indikátorů v praxi vám pomůže vyhnout se chybám a zkresleným datům, které by mohly ovlivnit vaše rozhodnutí.

Čím více indikátorů a signálů ukazuje stejný směr, tím vyšší je pravděpodobnost, že předpověď bude správná. Problém však je, že na trhu existuje mnoho indikátorů, které mohou dávat různé nebo dokonce protichůdné signály, což může vést k rozhodnutím, která nejsou efektivní.

Některé ukazatele, například jednoduché klouzavé průměry (SMA), mohou sloužit jako vodítko jak na trendových, tak na konsolidujících trzích. Díky své přímočarosti jsou užitečným nástrojem za všech tržních podmínek.

Bollingerova pásma mají také potenciál být spolehlivým vodítkem na obou typech trhů. Lze je použít k identifikaci změn volatility cen a odhadu, v jakém rozsahu by se ceny mohly pohybovat. To z nich dělá nástroj, který vám může pomoci profitovat na konsolidujících trzích.

Oscilátory a indikátor stochastic se často používají k odhadnutí obratu trendu, což může obchodníkům pomoci odhalit případy, během nichž se cena bude obchodovat v určitém rozmezí. Rozpoznání obratu lze využít i při trendovém obchodování a při rozhodování o výběru zisků. Užitečným vodítkem pro sledování trendů mohou být také rostoucí či klesající trendové čáry.

Příklady strategií využívající technickou analýzu

Mezi strategie, během kterých využijete technickou analýzu, patří například sledování trendu, prolomení trendové čáry, breakout a retesty. Při osvojování nových strategií doporučujeme využít demo účet, kde neriskujete reálné peníze.

Na něm si můžete vyzkoušet pokročilé analytické nástroje a bez rizika testovat obchodování založené na různých podkladech. Tímto svou strategii otestujete a ověříte její funkčnost dříve, než se vrhnete na reálné trhy.

Budete mít také příležitost pochopit a sledovat přirozený životní cyklus konkrétní strategie technické analýzy a naučíte se, jak do svého přístupu zahrnout řízení rizik. Nyní se již pustíme do jednotlivých strategií.

Sledování trendů

V rámci strategie sledování trendů se snažíte využít stávajících pohybů na trhu. Použití technické analýzy spočívá v určení optimálního času pro připojení se k trendu. Může zahrnovat využití indikátoru Stochastic a oscilátorů k určení bodu, kdy se trend nebo korekce trendu blíží konci.

Vrcholy a dna těchto indikátorů naznačují přesný okamžik, kdy se cena začne vracet do směru základního trendu. Oscilátory a indikátor Stochastic fungují dobře, když se používají ve spojení s trendovými čarami, které označují úrovně podpory a odporu.

Prolomení trendové čáry

Mnozí zkušení obchodníci jistě slyšeli tento výrok: „trend je tvůj přítel, dokud se na konci neotočí“. Průlomy trendové čáry signalizují bod, kdy by ti, kteří sledují daný vzor, měli zvážit opuštění pozice. Obrat v nákupní a prodejní aktivitě může vyvolat nový trend, který však směřuje opačným směrem.

Na níže uvedeném grafu společnosti NVIDIA Corp je vidět klesající trend, po kterém následovalo proražení trendové čáry, což vedlo k vytvoření nového, býčího trendu.

Graf vývoje ceny akcií NVDA s vyznačením prolomení trendové čáry

Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků

Zdroj: eToro

Breakout strategie

Breakout strategie hledají cenové pohyby, které znamenají změnu tržních podmínek. Breakouty (průlomy) mohou následovat po obdobích, kdy cena konsolidovala, nebo když končí trend.

Breakout & retest

Když dojde k breakoutu, nezkušení investoři mohou být v pokušení okamžitě vstoupit do pozic. Po průrazu linie však často následuje období, kdy se cena vrací zpět na klíčovou úroveň podpory/odporu, kterou právě prošla.

Strategie retestu zahrnuje spíše určitou míru trpělivosti a čekání na návrat ceny na lepší vstupní úroveň než honbu za cenou při jejím prvním pohybu. Retesty tvoří důležitou součást forexových strategií využívajících technickou analýzu, jak můžete vidět níže na grafu s vývojem měnového páru EUR/USD.

Graf vývoje kurzu páru měnového EUR/USD s vyznačením retestu

Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků

Zdroj: eToro

Proč používat technickou analýzu jako součást obchodní strategie?

Technická analýza umožňuje identifikovat tržní vzorce a trendy, což může pomoci předvídat budoucí pohyby cen. Díky široké škále indikátorů a možnosti aplikovat ji na různé trhy a časové rámce se jedná o univerzální nástroj. Tento přístup zlepšuje rozhodovací proces a zvyšuje šance na úspěch.

Testování indikátorů v praxi vám pomůže vyhnout se chybám a zkresleným datům, které by mohly ovlivnit vaše rozhodnutí.

Někteří obchodníci se spoléhají výhradně na obchodní strategie využívající technickou analỳzu. Ale i investoři vyznávající strategii „kup a drž“ mohou technické ukazatele využít k optimalizaci vstupních a výstupních bodů svých obchodů.

Shrnutí

Použití obchodních strategií využívajících technickou analýzu nezaručuje, že obchody budou úspěšné. Měli byste se snažit rozvíjet dovednosti, které vám umožní zlepšovat se.

I když vám technická analýza v obchodování může pomoci, vždy sledujte poměr zisků a ztrát, maximální ztrátu a jiné ukazatele, které vám umožní vyhodnotit vaše silné a slabé stránky. Nezapomínejte na principy řízení rizik.

Navštivte Akademii eToro a zjistěte o technické analýze a obchodních strategiích víc.

Časté dotazy

Jakou část svíčky mám použít při kreslení trendových čar?

Záleží na vašich osobních preferencích. Někteří obchodníci dávají přednost použití knotů, které vyjadřují maxima a minima obchodní seance. Jiní rádi používají těla svíček, která vyjadřují otevírací a zavírací ceny.

Jaké jsou slabiny technické analýzy?

Technická analýza využívá historická data, takže generuje zpožděné indikátory. Tento přístup navíc nezahrnuje prvky fundamentální analýzy, jako jsou ekonomické cykly a nadcházející zveřejnění zpráv. Události z reálného světa, které nelze identifikovat pouze z cenového grafu, mohou způsobovat různé cenové pohyby.

Na kterých trzích mohu používat technickou analýzu?

Strategie technické analýzy lze použít k obchodování na akciových, forexových, komoditních nebo krypto trzích. Základní principy zůstávají stejné, což z ní činí oblíbený způsob pro obchodování různých tříd aktiv.

Test