Bollingerova pásma jsou technickým indikátorem, který se používá k měření volatility trhu a předvídání potenciálních obratů. Pásma se na grafu rozšiřují a zužují, čímž indikují vysokou nebo nízkou volatilitu a signalizují potenciální prolomení nebo zvraty na trhu.
Bollingerova pásma jsou mocným a všestranným nástrojem, který může obchodníkům pomoci snadněji sledovat trendy a také podle nich obchodovat. Mohou díky nim také zvážit využití složitějších nástrojů na bázi Bollingerových pásem, které pomohou rozšířit jejich investiční či obchodní strategie a vyhnout se případným nevýhodám, které jsou s Bollingerovými pásmy spojené.
Co jsou Bollingerova pásma?
Jedná se o nástroj, který ukazuje překoupenost i přeprodanost trhu nebo cenovou volatilitu daného aktiva. Čáry Bollingerových pásem jsou umístěny na cenový graf, přičemž jejich přesná pozice je určena výpočtem, který vychází z indikátorů klouzavých průměrů (MA).
Zahrnutím výpočtů používaných v MA představují Bollingerova pásma očekávané cenové rozpětí, ve kterém by případný krátkodobý odklon od průměru mohl změnit svůj směr. Při používání základních strategií s Bollingerovými pásmy využívajících MA často obchodníci vstupují do krátké pozice v momentě, kdy cena dosáhne vrcholu rozpětí pásem. Pakliže naopak dosáhne spodního pásma, často to může být signál k nákupu.
Jak používat pokročilé obchodní strategie s Bollingerovými pásmy?
Bollingerova pásma lze v rámci pokročilejší technické analýzy využít různými způsoby. Bollingerova pásma mohou být zvažována při přemýšlení o volatilitě, časových rámcích a pravděpodobnostech a při prolomení.
Vezměte v úvahu volatilitu
Obchodníci často využívají Bollingerova pásma ke studiu určitých období, kdy se cena vzdaluje od dlouhodobého průměru. V těchto momentech se očekává, že se vrátí a bude se obchodovat v rámci aktuálního rozpětí pásem. Je však důležité sledovat šířku Bollingerových pásem, jež značí úroveň volatility.
Široká a rozšiřující se pásma například naznačují, že mohou cenové pohyby nadále výrazněji kolísat, a to i když setrvají v aktuálním rozpětí.
Různé časové rámce a pravděpodobnosti
Časové rámce lze taktéž označit za zásadní prvek pokročilých strategií s Bollingerovými pásmy. Nastavení jednotlivých pásem lze upravit tak, aby poskytovala signály, které jsou relevantní pro délku vašich potenciálních obchodů. Při používání delšího časového rámce pak budou i pásma vyobrazovat pravděpodobně silnější a přesnější signály. Obchodníci si mohou nastavit také více pásem, kdy každé z nich bude označovat pravděpodobný obrat ceny.
Průrazy (breakouts)
Někdy poskytnou Bollingerova pásma falešný signál a místo obratu cena dané pásmo prorazí a bude pokračovat v aktuálním trendu. Z tohoto důvodu obchodníci pásma bedlivě sledují, aby nalezli body těchto potenciálních průrazů (nebo obratů).
Tip: Rozšiřující se Bollingerova pásma signalizují, že se cena vzdaluje od dlouhodobého průměru. V tomto momentě může dojít k proražení pásem.
Použití Bollingerových pásem s dalšími technickými ukazateli
Bollingerova pásma fungují v rámci technické analýzy obzvláště dobře s indikátory hybnosti, jako je konvergence/divergence klouzavého průměru (MACD) a Index relativní síly (RSI). Tyto indikátory poskytují spíše náhled na sílu trendu než na jeho směr.
Když se cena dotkne Bollingerova pásma, indikátory hybnosti mohou poskytnout vodítko, zda se cena bude i nadále odchylovat od dlouhodobého průměru a konkrétní pásmo tak prorazí, nebo se její směr spíše obrátí. Pokud je momentum (hybnost) vysoké, pak může k průrazu skutečně dojít.
Tip: V případě nižšího momenta je pak větší šance, že se cena v pásmech udrží.
Skutečné scénáře s použitím Bollingerových pásem
Bollingerova pásma mohou být velmi oblíbenou strategií pro mnoho obchodníků, protože nabízejí potenciální body, kde vstoupit do obchodů, jak nastavit stop-lossy nebo kde obchody potenciálně uzavřít.
Na níže uvedeném cenovém grafu převzatém z měnového páru eura ku dolaru (EUR/USD) je vidět období stranového vývoje, během kterého se cena pohybuje v rozpětí stanoveném Bollingerovými pásmy. Pásma jsou také relativně úzká, což signalizuje období nízké volatility. Zde by proto obchodníci mohly provádět obchody, které by byly založené na obratu ceny od Bollingerových pásem.
Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků.
Zdroj: eToro
Na níže uvedeném cenovém grafu ze stejného měnového trhu je patrné období trvalého tlaku na spodní Bollingerovo pásmo a jeho rozšiřování. To značí změnu směru Bollingerových pásem a vytvoření klesajícího trendu.
Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků.
Zdroj: eToro
Přizpůsobení Bollingerových pásem vašemu obchodnímu stylu
Bollingerova pásma jsou univerzálním nástrojem, který lze využít v mnoha různých strategiích. Obchodníci, kteří se zajímají o krátkodobé, spekulativní nákupy či prodeje, se mohou rozhodnout hledat vstupní a výstupní body svých obchodů v rámci pásem.
Investoři s dlouhodobější obchodní strategií mají možnost využít Bollingerova pásma k identifikaci průrazů, které mohou představovat změny v sentimentu na trhu a vytvořit tak nové trendy.
Shrnutí
Bollingerova pásma umožňují nahlédnout do dvou klíčových tržních faktorů – aktuálního trendu a volatility. Tato skutečnost z nich dělá velmi užitečný nástroj, který se vyplatí používat s indikátory hybnosti. Díky nim mohou obchodníci určit, zda se cena v pásmech pravděpodobně udrží, či nikoliv.
Pokud se chcete o Bollingerových pásmech dozvědět více, navštivte naši Akademii eToro.
Test
Často kladené otázky
- Jak mohou obchodníci rozpoznat a interpretovat scénáře zužování Bollingerových pásem (squeeze)?
-
Tyto scénáře nastanou v případě, kdy se Bollingerova pásma zúží a zůstanou v této podobě po delší dobu. Tato strategie sleduje okamžiky, kdy volatilita klesá, což odráží nejistotu na trhu a potenciál k proražení a vytvoření nového trendu.
- Jakým nástrahám je třeba se vyhnout při používání Bollingerových pásem v obchodní analýze?
-
Důležité rozhodnutí nastává pro obchodníky v momentě, kdy cena dosáhne jednoho z Bollingerových pásem – v tomto případě totiž mohou nastat dvě situace – buď se cena vrátí zpět, nebo bude v divergenci (odchylování se) pokračovat a vytvoří nový trend. Indikátory hybnosti, které lze použít ve spojení s Bollingerovými pásmy, pak poskytují informaci o síle tržní hybnosti, která vám s tímto rozhodnutím může pomoci.
- Jak lze Bollingerova pásma použít ve spojení s fundamentální analýzou?
-
Obchodník nebo investor, který použil fundamentální analýzu ke zjištění, zda je aktivum nadhodnocené nebo podhodnocené, by mohl sledovat Bollingerova pásma za účelem vyhodnocení, zda trh reaguje podle jeho analýzy, či nikoliv.
Tyto informace slouží pouze pro vzdělávací účely a nelze je považovat za investiční poradenství, osobní doporučení, nabídku nebo výzvu k nákupu či prodeji jakýchkoli finančních nástrojů.
Tento materiál byl připraven bez ohledu na konkrétní investiční cíle nebo finanční situaci a nebyl připraven v souladu s právními a regulačními požadavky na podporu nezávislého výzkumu. Ne všechny zmiňované finanční nástroje a služby jsou nabízeny na eToro a jakékoli odkazy na minulou výkonnost finančního nástroje, indexu nebo investičního produktu nejsou a neměly by být považovány za spolehlivý ukazatel budoucích výsledků.
eToro nezaručuje přesnost ani úplnost obsahu tohoto průvodce a nepřebírá v tomto ohledu žádnou odpovědnost. Před vložením kapitálu se ujistěte, že rozumíte rizikům spojeným s obchodováním. Nikdy neriskujte více, než jste připraveni ztratit.