OSZILLATOREN
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Entwickeln Sie ein Verständnis für die Oszillatoren der technischen Analyse. Erklären Sie anhand praktischer Beispiele, wie Sie diese als Teil einer fortgeschrittenen Strategieplanung einsetzen können.

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Ein Oszillator ist ein Instrument der technischen Analyse, das Höchst- und Tiefstwerte erzeugt, um zwei Extremwerte zu markieren. Die Oszillatoren bilden dann einen Trendindikator, der zwischen diesen Werten schwankt, um die Momente hervorzuheben, in denen ein Markt überkauft oder überverkauft sein könnte.

Oszillatoren spielen eine wichtige Rolle bei der Messung der Marktdynamik. Der Begriff bezieht sich auf eine Reihe von Indikatoren, darunter: 

• Stochastische Oszillatoren, 
• gleitender Durchschnitt (MACD)
• und der Relative-Stärke-Index (RSI). 

Oszillatoren können in Verbindung mit anderen Indikatoren verwendet werden, um die Stärke und Geschwindigkeit von Kursänderungen zu messen. Dies macht sie zu einem idealen Instrument für diejenigen, die fortgeschrittenere Aspekte der technischen Analyse in ihren Handel einbeziehen möchten.

Warum sind Oszillatoren ein wesentlicher Bestandteil einer Trading-Strategie?

Oszillatoren sind ein wesentlicher Bestandteil der Handelsstrategie, da sie die Grundprinzipien vieler nützlicher und beliebter Indikatoren erweitern und es Händlern ermöglichen, Kursbewegungen genauer vorherzusagen.

Auf jedem Trading-Dashboard werden die Indikatoren in einem separaten Monitor angezeigt, der von 0 bis 100 reicht: 

• Werte über 50 zeigen an, dass der Markt überkauft ist, 
• und unter 50, dass der Markt überverkauft ist. 

Je größer der Abstand zu 50 ist, desto stärker ist das Signal, wobei die Marktkonvention besagt, dass Signale signifikant werden, wenn ein Oszillator über 70 und unter 30 steigt.

Händler sollten die jeweiligen Quelldaten berücksichtigen, aus denen die Standardwerte von 30 und 70 generiert werden. Die Standard-Oszillatoreinstellungen sind ein guter Ausgangspunkt für Trader und können die Einstiegs- und Ausstiegspunkte für den Handel veranschaulichen, auf die sich viele andere Trader konzentrieren. 

Eine Anpassung der Niveaus an die Marktbedingungen und den individuellen Handelsstil kann jedoch zu einer genaueren Analyse der Kursbewegungen führen.

Wenn Sie Ihre Strategie auf die Niveaus 75 und 25 ausrichten, ist die Wahrscheinlichkeit, dass Sie in einen Trade einsteigen, geringer, aber Sie können ein höheres Gewinn-Verlust-Verhältnis erwarten, wenn Sie es tun. Überlegen Sie auch, ob die Marktbedingungen die Verwendung eines Oszillators gegenüber einem anderen vorteilhaft erscheinen lassen. 

Alle Oszillatoren verwenden unterschiedliche Datenquellen – der MACD zum Beispiel berücksichtigt die Beziehung zwischen zwei gleitenden Durchschnitten, während die stochastischen Oszillatoren den Schlusskurs des vorherigen Handelstages als Eckpfeiler ihrer Formeln verwenden.

Wann sind Oszillatorstrategien am effektivsten?

Oszillatorstrategien sind am effektivsten und zuverlässigsten in Märkten, die sich innerhalb einer bestimmten Kursspanne seitwärts bewegen. Das Fehlen eines Aufwärts- oder Abwärtstrends verringert das Risiko, dass der Indikator über einen längeren Zeitraum einen Wert über 70 oder unter 30 anzeigt. 

Dies führt dazu, dass Positionen mit Verlust geschlossen werden.

In einem „ruhigen“ Markt ist es üblich, bei überkauften und überverkauften Signalen zu handeln und Positionen zu schließen. Dies geschieht normalerweise, wenn die Kauf- und Verkaufsaktivitäten den Preis und den Oszillator an das andere Ende der Spanne bringen.

Nach dem Hinzufügen eines Oszillators zu einem Preischart besteht das Ziel der fortgeschrittenen Analyse darin, die richtigen Signale von den falschen zu trennen.

Oszillatoren mit anderen Indikatoren kombinieren

Strategien sind effektiver, wenn sie die Signale von Oszillatoren mit der Analyse anderer Indikatoren kombinieren. Es ist möglich, eine Mischung verschiedener Oszillatoren zu verwenden. Der Money Flow Index (MFI), der RSI und der MACD nutzen unterschiedliche Datenquellen und messen daher unterschiedliche Marktphänomene.

Oszillatoren können mit verschiedenen Arten von Indikatoren verwendet werden, z. B. mit den statischen Signalen, die von Trendlinien, Pivot-Punkten sowie Unterstützungs- und Widerstandsniveaus erzeugt werden. Diese Punkte auf einem Preischart zeigen an, wann die Oszillatorwerte die Umkehr eines kurzfristigen Trends vorhersagen könnten.

Im folgenden Beispiel notiert Silber im Juni 2024 bei etwa 28,70 USD pro Feinunze . Das Edelmetall testet diese beiden Widerstandsindikatoren zur gleichen Zeit, als das MACD-Histogramm vom positiven in den negativen Bereich wechselt, ein bärischer Indikator.

Die vergangene Wertentwicklung ist kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse.

Quelle: eToro

Oszillatoren auf reale Trading-Szenarien anwenden

Händler können Oszillatoren in realen Handelsszenarien verwenden, indem sie verschiedene Indikatoren in einer Handelsstrategie kombinieren. Im folgenden Beispiel für den Devisenmarkt GBPUSD steigt der Stochastik-Oszillator auf über 80, was bedeutet, dass der Markt auf Tagesbasis überverkauft ist. Kurz nachdem dieses Signal generiert wurde, kommt es zu einer Kursbewegung nach unten.

Die vergangene Wertentwicklung ist kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse.

Quelle: eToro

Eine fortgeschrittenere Oszillatoranalyse kann Charttechniken beinhalten, die Strategien helfen, sich von überkauften oder überverkauften fundamentalen Metriken zu entfernen. Der Bruch der unteren Trendlinie eines Abwärtstrends beim RSI tritt auf, wenn dieser Indikator einen Wert von 42,3 anzeigt. 

Das ist etwas von den Standardwerten entfernt, die verwendet werden, um einen überverkauften Markt zu identifizieren. Dies fällt jedoch mit dem Beginn einer Aufwärtsbewegung im GBPUSD-Markt zusammen.

Die vergangene Wertentwicklung ist kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse.

Quelle: eToro

Anpassung von Oszillatoren an die Marktbedingungen

Wenn sich neue Trends bilden und der Kurs aus einer etablierten Handelsspanne ausbricht, können Oszillatoren, die nicht auf diese Marktveränderung abgestimmt sind, bei der Identifizierung von Handelsmöglichkeiten weniger effektiv sein. 

Während eines Trends kann es häufig zu Fehlsignalen kommen, da ein Oszillator über einen längeren Zeitraum einen Wert über 70 oder unter 30 anzeigen kann. 

Eine Möglichkeit, diesen Nachteil von Oszillatoren zu umgehen, besteht darin, einen anderen Markt zu handeln, der sich seitwärts bewegt und besser für die Verwendung von Oszillatoren geeignet ist. 

Eine weitere Möglichkeit besteht darin, die Zeitparameter des Oszillators anzupassen, um eine längerfristige Handelsmöglichkeit zu suchen, oder einen Einstiegspunkt mit geringerem Risiko zu wählen, der näher bei 0 oder 100 als bei 30 oder 70 liegt. 

Es kann sich auch lohnen, in Erwägung zu ziehen, mit welcher Art von Vermögenswerten Sie handeln möchten. Historische Daten zeigen, dass Aktienmärkte eine natürliche Tendenz nach oben haben. 

Die Devisenmärkte weisen ähnliche langfristige Trends auf, aber es gibt weniger Anzeichen dafür, dass sie nach oben oder unten tendieren, so dass die Devisenmärkte ein guter Ort sind, um mit dem Testen einer Oszillatorstrategie zu beginnen.

Fazit

Oszillatoren sind leistungsstarke und nützliche Instrumente, die eine Schlüsselkomponente der Marktbedingungen messen: das Momentum. Um das Beste aus ihnen herauszuholen, sollten Händler ihre Grenzen und ihren Wert kennen. Fortgeschrittene technische Analysestrategien, die andere Indikatoren mit einbeziehen, bieten einen ausgewogeneren und effektiveren Weg, um weniger, aber aussagekräftigere Signale zu erhalten.

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Quiz

FAQ

Wie kann eine fortgeschrittene Oszillatoranalyse helfen, Veränderungen in der Marktdynamik zu erkennen?

Eine Divergenz zwischen dem Kursverlauf und dem Oszillatorwert beispielsweise kann ein Anzeichen dafür sein, dass ein Trend bald endet oder sich umkehrt. Eine bearishe Divergenz liegt vor, wenn ein höheres Hoch im Preischart nicht mit einem höheren Hoch im Oszillator-Monitor übereinstimmt. Sie können aber auch andere Oszillatoren, wie den Relative Strength Index (RSI) oder den Moving Average Convergence Divergence (MACD) Oszillator nutzen.

Welche Fehler machen Trader bei der Anwendung von Oszillatoren und wie können sie diese vermeiden?

Oszillatoren geben Aufschluss über das Marktmomentum, können aber ohne die Verwendung anderer Indikatoren keine genaue Aussage über die Marktrichtung machen. Man sollte auch nicht in die Falle tappen, Oszillatoren nur zu verwenden, um zu erkennen, wann die Märkte über- oder unterverkauft sind. Aufgrund ihrer Vielseitigkeit sollten sie nicht nur auf diese Weise verwendet werden.

Wie können Oszillatoren angepasst werden, um ihre Wirksamkeit in verschiedenen Handelsumgebungen zu erhöhen?

Grundsätzlich gilt, dass die Anpassung der Oszillatoren an die Marktsituation dabei hilft, Signale präziser zu verstehen und Fehlsignale zu vermeiden. Je volatiler ein Markt ist, desto größer ist das Risiko, dass er in beide Richtungen ausbricht. Wenn dies der Fall ist, können die Parameter für überkaufte und überverkaufte Kurse höher oder niedriger als die Standardwerte 30/70 gesetzt werden.