Marktleiders spotten met de relatieve sterktelijn.

“Sterk presterende aandelen zullen de bredere marktgemiddelden op belangrijke keerpunten leiden. Als een dalende markt het dieptepunt nadert, veren diegene die de meeste weerstand aan de daling geboden hebben als eerste weer op en nemen dan een voorsprong – dagen, weken of zelfs maanden voordat de Dow, S&P en de Nasdaq op stoom komen. Deze leidende namen breken records terwijl de belangrijke indexen net weer uit het dal beginnen te klimmen.”

 – Mark Minervini, Stock Market Wizard

Wat is de relatieve sterktelijn?

Beter presteren dan de markt, beter presteren dan andere aandelen en beter presteren dan de referentiegroep zijn de kenmerken van een leider. Deze bedrijven zijn in staat hun verkopen, verdiensten en marges het snelst te laten groeien.

De relatieve sterkte-indicator, relatieve sterktelijn of RS-lijn toont de sterkte van het aandeel vergeleken met een index, zoals bijvoorbeeld de S&P 500. Als de lijn naar nieuwe hoogtes stijgt, betekent dit dat het aandeel beter presteert dan de index. Zelfs als de aandeelprijs daalt, als de RS-lijn afvlakt of stijgt, betekent dit dat de index sneller daalt. Maar als de RS-lijn gaat dalen, dan presteren de basiseffecten beter dan het aandeel. We vinden deze indicator in veel van de grafiekdiensten, samen met de prijs van het aandeel, bewegende gemiddelden etc. De lijn wordt afgeleid door de aandeelprijs te delen met de indexwaarde van de S&P 500.

Niet te verwarren: de relatieve sterktelijn en RSI (relatieve sterkte-index) zijn niet dezelfde indicator.

RSI is eigenlijk een ander perspectief. De relatieve sterktelijn toont de prestaties van een aandeel in vergelijking met de index, een ander aandeel of een bepaalde benchmark, terwijl de RSI de prestaties van één aandeel toont in vergelijking met de recente prestaties van hetzelfde aandeel.

Marktleiders spotten met de relatieve sterktelijn.

Breakout

In het beste scenario bereikt de RS-lijn een nieuwe hoogte vóór de aandelen-breakout, maar het is ook goed als de RS-lijn tegelijk met de aandelen-breakout een nieuwe hoogte bereikt. Een van de vele voorbeelden is de Chinese autofabrikant Nio, waarvan de RS-lijn nog zelfs voor de aandelen-breakout omhoog ging. Vanaf dat punt steeg de aandelenprijs met meer dan 100%.

Bron: TradingView

Marktcorrecties 

Als de hele markt een correctie ondergaat, zijn er aandelen die stijgen of op zijn minst gelijk blijven. Tegelijkertijd stijgen hun RS-lijnen in de meeste gevallen. Deze bedrijven worden verondersteld de volgende marktleiders te zijn. Nvidia Corporation is een voorbeeld. Terwijl de hele markt een sterke correctie onderging vanwege Covid-19, daalde de aandelenprijs van het bedrijf langzamer dan de S&P 500. Vanaf het RS-breakoutpunt steeg de aandelenprijs met meer dan 150%.

Bron: TradingView

Conclusie

Echte marktleiders tonen altijd verbetering in hun relatieve sterkte. Eigenlijk beginnen zij in de meeste gevallen los te komen uit consolidatie op het moment dat de index niet langer een dalende markt is of een correctie ondergaat. Als een dalende markt het dieptepunt nadert, veren die aandelen die de meeste weerstand aan de daling geboden hebben als eerste weer op en breken los van hun basis. Het kopen van aandelen die beter presteren dan de markt kan de kansen op het maken van winst vergroten.

Toni Lazarev is een Popular Investor op eToro. Hij heeft een masters-diploma in Monetaire Economie, Financiën en Bankieren en verschillende andere beleggingsgerelateerde certificaten. Zijn beleggingsstrategie is erop gericht jaarlijks beter te presteren dan de S&P 500-index. 

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen, vanwege het gebruik van hefbomen, een hoog risico met zich mee dat u geld verliest. 67% van de particuliere beleggers verliest geld als zij met deze provider in CFD’s handelen. Overweeg of u goed begrijpt hoe CFD’s werken en of u zich het risico kunt veroorloven om geld te verliezen.

Copy Trading is een portfoliobeheerservice die wordt geleverd door eToro (Europe) Ltd., en is geautoriseerd en gereguleerd door de Cyprus Securities and Exchange Commission.

Prestaties uit het verleden zijn geen indicatie van toekomstige resultaten. De getoonde handelsgeschiedenis beslaat minder dan 5 jaar en is wellicht niet voldoende als basis voor beleggingsbesluiten.

eToro AUS Capital Pty Ltd, ABN 66 612 791 803 AFSL 491139. CFD’s hebben een hoge hefboom, zijn riskant en zijn wellicht niet geschikt voor alle beleggers. U kunt aanzienlijk meer verliezen dan uw eerste inleg. Het handelen in CFD’s resulteert niet in eigenaarschap van de onderliggende activa. Deze informatie is voorbereid zonder rekening te houden met uw doelstellingen, financiële situatie of behoeften. U dient onafhankelijk advies in te winnen met betrekking tot uw doelstellingen, financiële situatie of behoeften, en raadpleeg onze FSG en PDS voordat u beslist om met ons te handelen. Een kopie van onze PDS is verkrijgbaar via https://www.etoro.com/customer-service/terms-conditions/

Prestaties uit het verleden zijn geen indicatie van toekomstige resultaten. De getoonde handelsgeschiedenis beslaat minder dan 5 jaar en is wellicht niet voldoende als basis voor beleggingsbesluiten.

92 Weergaven