Průvodce:
správa krypto portfolia

Krypto portfolio se může skládat jak z jednotlivých kryptoměn, tak i krypto aktiv, které jsou například uzamčené v rámci stakingu. Přečtěte si podrobné informace o správě portfolia, která zahrnuje diverzifikaci, pečlivou alokaci kapitálu a pravidelné sledování výkonnosti jednotlivých aktiv.

---

Investoři do krypto aktiv, kteří touží po dlouhodobém úspěchu, by se měli naučit, jak spravovat svá portfolia v souladu se svými investičními cíli a především se svou tolerancí k riziku.

Stejně tak je pro krypto investory důležité pochopit, jak mohou efektivně využívat strategie pro řízení rizik včetně různých ukazatelů výkonnosti, a optimalizovat tak svá portfolia na tomto dynamickém trhu, vzhledem k přítomné volatilitě.

Co je to krypto portfolio?

Pod pojmem “krypto portfolio” se rozumí soubor krypto aktiv, která investor drží. Obvykle se jedná o součást většího portfolia investic rozložených do různých tříd aktiv. Krypto portfolio může být drženo a rozloženo na několika různých kryptoměnových burzách nebo na jedné kryptopeněžence.

Jak funguje správa krypto portfolia?

Správa krypto portfolia zahrnuje kroky, jako je strategický výběr, alokace, monitorování a správa krypto aktiv za účelem optimalizace výnosů a řízení rizika. 

Vzhledem k tomu, že je krypto trh stále velice dynamické a volatilní prostředí, je nesmírně důležité, aby investoři řídili svá portfolia skutečně efektivně.

To, jakým způsobem každý investor přistupuje ke svému krypto portfoliu, závisí především na jeho individuální investiční strategii. Někteří investoři dávají přednost dlouhodobějšímu přístupu v podobě „buy and hold”, zatímco jiní preferují spíše aktivnější obchodování s vybranými aktivy v krátkodobějším časovém horizontu.

Držení kryptoměn v rámci strategie buy and hold umožňuje zejména začínajícím investorům snadněji překonávat volatilitu trhu a maximalizovat výnosy.

Je však zásadní, bez ohledu na konkrétní investiční strategii, aby investoři svá portfolia vždy pečlivě promysleli a řádně je spravovali.

Úspěšná krypto portfolia

Správa portfolia může být efektivní i bez velké časové náročnosti. Začíná však pečlivým plánováním a jasně definovanou investiční strategií. Tato strategie by se měla odvíjet od toho, jaký typ investora člověk je a jaké má osobní cíle či rizikový profil.

Nezbytnou součástí efektivního plánování je také strategie výstupu, kdy si investor předem definuje cenu, za kterou obchod uzavře (a to jak v momentě zisku, tak i ztráty). To investorům umožňuje lépe řídit případné ztráty a sledovat potenciální zisky.

Kromě toho je třeba zvážit také nastavení příkazů, jako je stop-loss a take-profit, které slouží jako prostředek ochrany před výraznými cenovými pohyby a emocionálním investováním.

Řízení rizika (risk management)

Řízení rizika je při investování do krypto aktiv nesmírně důležité, jelikož se jedná o vysoce volatilní trh. Pokud si investoři uvědomí potenciální rizika a zaměří se místo impulzivního chování na dlouhodobý potenciál růstu, mohou minimalizovat riziko krátkodobých ztrát a získat stabilnější výnosy.

Investoři do krypto aktiv by vždy měli zohlednit také poměr rizika a návratnosti (risk-return) svých investic, a to ještě předtím, než do daného aktiva vloží své reálné finanční prostředky. 

“Riziko vzniká, když nevíte, co děláte.”

Warren Buffett

Obecně je řízení rizika jedním z nejdůležitějších aspektů investování vůbec. A právě z toho důvodu je zásadní sestavit si vhodně vyvážené a dostatečně diverzifikované portfolio, na základě kterého pak jeho majitelé dokážou minimalizovat negativní vliv volatility, který jednotlivá krypto aktiva i trh jako celek přinášejí.

Diverzifikace

Diverzifikace portfolia představuje užitečný nástroj, pomocí kterého mohou investoři zajistit vyšší stabilitu svého portfolia. Smyslem diverzifikace je rozprostřít rovnoměrně svá krypto aktiva (a tím pádem i samotné riziko) napříč různými segmenty trhu.

Nedoporučuje se, aby investoři vkládali veškerý svůj kapitál pouze do jedné třídy aktiv – zejména pak takto volatilní, jako jsou právě krypto aktiva. Proto je ideální zvážit alokaci části svého portfolia také do tradičních investičních nástrojů, jako jsou akcie, ETF nebo dluhopisy.

Diverzifikovat můžete také v rámci samotných krypto aktiv. Krypto aktiva s vyšší tržní kapitalizací mají obvykle nižší volatilitu než krypto aktiva s nižší tržní kapitalizací. Vyvážené portfolio by tak mohlo zahrnovat různé typy mincí a tokenů, které mají různé způsoby využití a plní různé funkce, jakož i krypto aktiva postavená na různých blockchainech. 

Příklad: Pokud má investor k dispozici například 100 000 Kč, může se rozhodnout, že do krypto aktiv alokuje cca 20 000 Kč. Tato částka by se pak dala rozdělit následujícím způsobem (vždy ale záleží na konkrétním investorovi):

• Krypto aktivum s velkou kapitalizací: 7 500 Kč
• Další krypto aktivum s velkou kapitalizací: 5 000 Kč
• Krypto aktivum se střední kapitalizací: 2 500 Kč
• Další krypto aktivum se střední kapitalizací: 2 000 Kč
• Krypto aktivum s malou kapitalizací: 1 500 Kč
• Další krypto aktivum s malou kapitalizací: 1 500 Kč

Důležitou roli může hrát také volba správného okamžiku pro vstup do těchto investic. Pro dlouhodobý přístup mohou investoři využít například investiční strategii s názvem DCA („dollar-cost averaging”), díky které si pravidelnými nákupy i během poklesů zajistí nižší průměrné nákupní ceny.

Sledování trhu

Přínosné může být také pravidelné sledování aktuálních zpráv a nadcházejících událostí, které mohou přímo či nepřímo souviset s trhem krypto aktiv.

Změna nálady na trhu může zapříčinit výrazné cenové pohyby – a to jak směrem nahoru, tak i dolů. 

Proto by investoři měli svá portfolia pravidelně sledovat a případně je upravovat v souladu s regulacemi a globální geopolitickou situací. Tyto aktivity se často označují pojmem fundamentální analýza.

Sledování výkonnosti

Ideální správa portfolia by měla zahrnovat také určitou úroveň sledování výkonnosti. Špičkoví brokeři a burzy zpravidla nabízejí možnost sledovat výkonnost svého portfolia pomocí aplikací a nástrojů, které zobrazují aktuální zisky a ztráty, cenové pohyby a aktuální změny na trhu v reálném čase.

K analýze a sledování výkonnosti svých investic mohou investoři využívat různé technické ukazatele, které jim pomohou předvídat volatilitu a trendy a sledovat vzorce výkonnosti. Na základě těchto nástrojů pak mohou investoři optimálně přizpůsobovat svá portfolia v závislosti na historických datech.

Porozumění krypto grafům

Čtení a porozumění krypto grafům je důležité zejména pro krátkodobé obchodníky, kteří mají v úmyslu činit svá rozhodnutí převážně na základě technické analýzy. Většina investorů se pomocí technické analýzy snaží předpovědět pravděpodobnost budoucích trendů a identifikovat aktuální tržní příležitosti.

Níže si můžete prohlédnout některé z ukazatelů a nástrojů, které taková technická analýza zahrnuje:

• Svíčkové grafy ukazují minulé cenové pohyby – je možné je použít k identifikaci potenciálních bodů podpory a odporu (supportu a rezistence). Tyto body mohou investorům pomoci odhadnout přicházející trendy, lépe načasovat obchody a také odhalit býčí nebo medvědí obchodní vzorce.
• Trendové čáry a klouzavé průměry pomáhají investorům rozpoznat historické cenové pohyby a zakreslit vývoj ceny daného krypto aktiva v čase. Tyto nástroje mohou obchodníkům pomoci stanovit dlouhodobé trendy a určit potenciální místa pro vstup (entry points) a výstup (exit points) z trhu.
• Index relativní síly (Relative Strength Index – RSI) je ukazatel hybnosti, který pomáhá investorům lépe načasovat své obchody. RSI měří relativní sílu určitého krypto aktiva v daném okamžiku v porovnání s jeho vlastní cenovou historií. Obchodníci tento index využívají k identifikaci překoupených a přeprodaných podmínek na trhu.

Shrnutí

Krypto portfolio zahrnuje výběr a správu různých krypto aktiv, které investor drží. Efektivní správa krypto portfolia je klíčová pro minimalizaci rizika a maximalizaci výnosů. Investoři by do svých investičních strategií měli vždy jednoznačně zahrnout aktuální tržní data, nástroje technické analýzy a diverzifikaci, což jim může pomoci dosahovat stabilnějších výnosů.

Kombinace těchto nástrojů spolu s aktivní správou portfolia a potenciálním přizpůsobením se tržním podmínkám jim může pomoci optimalizovat svá krypto portfolia a zároveň efektivně řídit a minimalizovat riziko během volatility na trhu.

Více informací o investování do krypto aktiv se dozvíte v naší eToro Akademii.

Test

Časté dotazy

Jaké existují typy investorů?

Investoři se obecně dělí na aktivní a pasivní – v závislosti na tom, do jaké míry svá aktiva aktivně spravují. Existují i další typy investorů, mezi které patří například hodnotoví investoři, růstoví investoři, příjmoví investoři, trendoví investoři nebo indexoví investoři.

Jaká mají kryptoaktiva využití?

Při diverzifikaci svého krypto portfolia je důležité zvážit různá využití jednotlivých krypto aktiv. Někdy totiž mohou určité situace a události na trhu s krypto aktivy vést k tomu, že určitý sektor překoná zbytek trhu. Mezi klíčová využití krypto aktiv můžeme zařadit např:

• Platební tokeny: slouží k rychlému a cenově dostupnému posílání peněz po celém světě
• Tokeny 2. vrstvy: používají se ke škálování větších a pomalejších sítí, jako je Ethereum
• Decentralizované finance (DeFi): slouží jako alternativní varianta k tradičním finančním službám
• Herní mince: používají se v rámci her založených na blockchainu

Kolik peněz bych měl investovat do krypto aktiv?

Částka, kterou byste měli investovat do krypto aktiv, závisí mimo jiné na vašem příjmu, rozpočtu a toleranci k riziku.

Někteří investoři, kteří mají větší averzi k riziku a jejichž cílem je portfolio s vyšším poměrem rizika vůči výnosu, alokují do krypto aktiv i více než 50 % svého kapitálu. Avšak začátečníkům, kteří chtějí zahrnout alespoň z menší části krypto aktiva do svého portfolia, odborníci zpravidla doporučují alokovat do krypto aktiv maximálně cca 10 % svého kapitálu.