Průvodce investováním
do drahých kovů

Trh s drahými kovy je komplexní a před investicí je důležité pochopit, jak funguje. Abyste mohli začít investovat do drahých kovů, je důležité se seznámit s instrumenty, které lze pro investice využít, poznat výhody a nevýhody trhu a zvolit správnou strategii.

---

Obchodování s drahými kovy představuje jeden z nejdéle využívaných způsobů, jak se pokusit o získání investičního výnosu. Vnitřní hodnota zlata a stříbra, která vyplývá z jejich vzácnosti, investory historicky vždy zajímala, ale i další vzácné kovy, jako je třeba platina nebo palladium, jsou na trzích také velmi vyhledávané.

Jak investovat do drahých kovů

Do drahých kovů můžete investovat prostřednictvím brokera skrz CFD, ETF nebo akcie. Na trhu najdeme několik finančních instrumentů, které lze využít k investování do drahých kovů.

Většina investorů nakupuje drahé kovy za účelem ochrany svého bohatství a jako potenciální hedge proti rizikům, jako je například inflace.

Akcie společností, které se zabývají drahými kovy

S drahými kovy se obchoduje na specializovaných komoditních burzách, které se obecně považují za jádro trhu. Nákup akcií společností, jako jsou Anglo American (AAL) a AngloGold Ashanti (AU), může být vhodným a efektivním způsobem, jak získat expozici vůči širšímu trhu.

Tato korelace mezi cenou komodity a cenou akcií se může u jednotlivých společností lišit a v průběhu času se bude pravděpodobně i měnit.

ETF a podílové fondy

Veřejně obchodované fondy (ETF) a podílové fondy mohou investorům umožnit nákup koše aktiv spojených se sektorem drahých kovů. To může být dobrá potenciální možnost pro začínající investory, kteří tak mohou svá aktiva v podobě drahých kovů rychle a jednoduše diverzifikovat.

Průměrný poměr nákladů na fond neboli expense ratio v rámci ETF je nižší, než se kterým se setkáte u podílových fondů, což z nich dělá levnější variantu pro obchodování i dlouhodobé investování.

Tento rozdíl v nákladech je způsoben tím, že ETF jsou „pasivní”, což znamená, že pouze sledují trh, zatímco podílové fondy zahrnují manažery, kteří uplatňují aktivnější přístup a snaží se trh jako takový překonat.

Futures na drahé kovy

Futures na drahé kovy se obchodují na specializovaných komoditních burzách a jsou všeobecně považovány za jakési „jádro” trhu. Mnoho instrumentů drahých kovů totiž zakládá své cenové zprávy na údajích právě z burz s futures.

Obchodování s futures však může být poměrně náročný proces, který se obecně začátečníkům nedoporučuje.

Fyzické investice

Drahé kovy jsou hmatatelné, přenosné a snadno skladovatelné. Proto někteří investoři upřednostňují fyzická aktiva, a to i s rizikem ztráty či krádeže. Patří mezi ně např. slitky investičního zlata či stříbra, které lze zakoupit v ověřených mincovnách, bankách, autorizovaných obchodech či e-shopech.

Investování do zlata a stříbra

Zlato a stříbro jsou dva nejaktivněji obchodované drahé kovy. Dohromady se podílejí na téměř 20 % celosvětové obchodní aktivity s komoditami. Stříbro má širší využití v průmyslové výrobě díky svým jedinečným vlastnostem. Zlato je na druhé straně zase nejvíce známou komoditou na světě.

Na druhou stranu, zlato investoři obvykle nakupují jako zajištění (hedge) proti inflaci nebo geopolitickým rizikům.

Vzhledem k jejich popularitě mají investoři, kteří mají zájem investovat do zlata nebo stříbra, k dispozici několik možností. K investování do těchto drahých kovů lze využít všechny výše uvedené nástroje, včetně akcií komoditních společností, ETF a futures. Fyzická investice do stříbra nebo zlata je mezi investory také velmi oblíbená.

Níže uvádíme několik konkrétních příkladů, jak lze získat vůči těmto dvěma drahým kovům expozici.

Druh	Kov	Akcie / fond
Akcie	Zlato	Alamos Gold Inc
Akcie	Stříbro	First Majestic Silver Corp
ETF fondy	Zlato	SPDR Gold
ETF fondy	Stříbro	iShares Silver Trust

Další investice do drahých kovů

I s dalšími drahými kovy lze obchodovat pomocí mnoha finančních instrumentů. Investoři, kteří mají zájem o platinu, mohou například zvážit investice do akcií těžařů platiny, jako je Sibanye Stillwater (SBSW), nebo nákup CFD, které sleduje cenu futures na platinu. Mezi další populární kovy patří např. palladium.

Dalším drahým kovem, do kterého lze investovat, je palladium. Většina světových zásob palladia pochází z Ruska, Jihoafrické republiky a Kanady. Používá se především při výrobě katalyzátorů do vozidel, ale také třeba při výrobě šperků. Zvážit můžete investici do palladiového CFD nebo fondu Abrdn Palladium ETF Trust.

Shrnutí

Investice do drahých kovů (zlato, stříbro, platina) může kompenzovat rizika spojená s běžnými aktivy (akcie, dluhopisy). Jejich prostřednictvím můžete diverzifikovat své portfolio. Koupit je lze přímo na burze, přes ETF, které sleduje fond a cenu kovu, nebo fyzicky v kamenném obchodě či na e-shopu.

Nesmíme však opomenout negativa trhu s drahými kovy. Drahé kovy s sebou přináší určité riziko. Je však na vás, abyste zvážili všechna rizika, která se s těmito aktivy pojí, a rozhodli se, zda se jedná o ideální druh aktiv právě pro vás. Drahé kovy skvěle poslouží pro správu rizik nebo zefektivnění portfolia a jeho výnosů za účelem dosažení finanční svobody z dlouhodobého hlediska.

Navštivte eToro Akademii a přečtěte si více o zlatě, stříbře a dalších komoditách.

Test

Často kladené otázky

Co jsou to obecné kovy (base metals)?

Kromě drahých kovů existuje i oblast neušlechtilých kovů, které se často označují jako obecné kovy. I s nimi se obchoduje na burzách, přičemž cenové výkyvy v rámci trhů s mědí, niklem, zinkem, hliníkem a olovem úzce souvisejí s globální ekonomikou. Obecné kovy představují také např. železo či ocel.

Proč někteří investoři drží zlato ve fyzické podobě?

I přes rizika s tím spojená dávají někteří investoři přednost držení zlata ve fyzické podobě, a to především pro potenciálně vyšší míru kontroly, nebo jednoduše z důvodu, že budou mít dané aktivum fyzicky u sebe.

Jako hlavní důvod bývá často uváděna situace vážné globální finanční krize, kdy by se investice do akcií, ETF nebo futures mohly stát „zranitelné” z důvodů např. krachu obchodovaných společností, extrémní volatility nebo situačně velmi nízké likvidity na burzách.

V jakých hodinách se s drahými kovy obchoduje?

Hodiny obchodování s drahými kovy závisí téměř výhradně na vašem brokerovi. Některé mohou poskytovat časově neomezené obchodní hodiny s drahými kovy během pracovních dní, což znamená, že s nimi lze obchodovat 24 hodin a 5 dní v týdnu.