SEZNAMTE SE
S INDEXEM S&P 500

S&P 500 je klíčový akciový index, který odráží vývoj největších amerických firem. Celý svět ho sleduje jako měřítko síly americké ekonomiky i jako nástroj pro pasivní investování. Tento index shrnuje výkonnost předních amerických firem a naznačuje investorům, kterým směrem se ekonomika ubírá.

---

Přitažlivost indexového investování

Trend směřující k indexovému investování, ve kterém hraje index S&P 500 hlavní roli, odráží změnu v investičních strategiích. Tato metoda klade důraz na dlouhodobé, průměrné výnosy s minimální námahou, přesto však často předčí výnosy při aktivním výběru akcií.

Evoluce a výběr společností pro S&P 500

Od svého vzniku v roce 1957 se index S&P 500 neustále vyvíjí, aby přesně reprezentoval nejvýznamnější americké, veřejně obchodované, společnosti.

Specializovaný výbor pro výběr pečlivě zvažuje různé faktory, jako je tržní kapitalizace, likviditaa objem obchodování. Jeho cílem je zajistit významnost a reprezentativnost indexu. S&P 500 prochází pravidelným kvartálním přezkoumáním, během kterého dochází k rebalancování.

Proces rebalancování může mít významný dopad na společnosti, které jsou zařazeny nebo vyřazeny do indexu.

Jakmile je učitá společnost zařazena do S&P 500, často zažívá zvýšenou poptávku po svých akciích. Ta je zesílená organizacemi, jako jsou podílové fondy a další investiční nástroje, které index sledují, a nakupují stejné akcie, aby si udržely podobné složení portfolia.

Naopak společnosti, které jsou z indexu vyřazeny, obvykle zaznamenávají pokles poptávky po svých akciích, protože je ty samé fondy, které index sledují, začnou také odprodávat. 

Toto rebalancování zajišťuje, že index S&P 500 zůstává aktuálním a dynamickým odrazem širšího trhu, což je důležitý nástroj pro investory hledající expozici vůči americké ekonomice. 

Přehled globálního trhu v jednom indexu

Index S&P 500 není pouze odrazem amerického trhu. Mezi investorskou komunitou je známý pro své rozmanité a komplexní pokrytí. Tento index zahrnuje významné mezinárodní korporace z různých odvětví, čímž investorům zajišťuje širokou diverzifikaci v rámci expozice vůči globální ekonomice.

Pečlivý výběr společností a široké zastoupení z něj činí oblíbenou volbu mezi investory po celém světě. Současně se jedná o benchmark, se kterým se běžně porovnává výkonnost aktivně spravovaných portfolií.

Jestli je to dost dobré pro Buffetta

Warren Buffett, světově známý a respektovaný hodnotový investor, který proslul svou investiční důvtipností, dlouho prosazoval konzistentní investování do indexových fondů –– zejména těch, které sledují S&P 500.

Tento přístup zdůraznil ve svých radách pro většinu investorů. Tento investiční přístup shrnuje jeden z jeho významných výroků::

Konzistentní nákup nízkonákladového fondu, který kopíruje index S&P 500 – to je to, co dává smysl prakticky vždy

Warren Buffet

Buffettova podpora této investiční strategie pramení z její jednoduchosti, nákladové efektivity a historického výkonu indexu S&P 500. Domnívá se, že pro většinu investorů, zejména pro ty, kteří se nechtějí stát profesionálními obchodníky, bude tento přístup přinášet dlouhodobě příznivější výsledky, než snaha porazit trh aktivním výběrem akcií.

Což potvrzuje jeho další citát:

Nízkonákladový indexový fond je pro většinu investorů ten nejrozumnější investiční nástroj.

Warren Buffet

Rozmach indexového investování

Indexové investování, zejména do S&P 500, se stalo široce oblíbenou metodou díky efektivitě a výkonnosti, která obvykle překonává portfolia s aktivně vybíranými akciemi. 

Jde o jednoduchou, zato však účinnou strategii, jejíž cílem je dlouhodobě kopírovat průměrnou výkonnost trhů, s minimálními požadavky (časovými i znalostními) na investory . 

Jen málokterý investiční správce se může pochlubit konzistentním překonáváním výkonnosti indexových fondů., I přesto s tím však souvisí také jistá omezení.

Čím S&P 500 vyniká

Pro indexové investory je S&P 500 často první volbou. Nejedná se pouze oukazatel americké ekonomiky, ale i o barometr globálních ekonomických trendů, jelikož zahrnuje nejvýznamnější americké mezinárodní společnosti.

Diverzifikace indexu, kterou zajišťuje více než 11 různých sektorů například technologie, zdravotnictví, finanční služby a další), poskytuje investorům komplexní obrázek o akciovém trhu.

Historická výkonnost S&P 500

Od svého vzniku byl index S&P 500 vzorem stálého růstu, s průměrným ročním výnosem 10,13 %. Je pravda, že v některých letech zaznamenal výrazné ztráty – jeho celkový dlouhodobý trend však potvrzuje jeho spolehlivost a robustnost jakožto investičního nástroje, který odráží globální ekonomický růst.

Níže je znázorněn celkový výnos indexu S&P 500 za posledních 20 let. 

Převaha hlavních akcií

S&P 500 není rovnoměrně vážený index. Technologičtí giganti, jako Apple a Microsoft, v indexu S&P 500 dominují. Jejich převažující pozice je pro index prospěšná během vzestupu technologického sektoru. Na druhou stranu však může představovat určitou výzvu, co se týče diverzifikace.

Jak investovat do S&P 500

Různé mezinárodní ETF fondy, jako například SPDR S&P 500 UCITS ETF, iShares S&P 500 UCITS (Dist) nebo iShares Core S&P500 UCITS ETF, představují přímé ekonomické cesty, jak investovat do indexu S&P 500.

Všechny tyto uvedené nástroje nabízejí způsob, jak získat expozici vůči výkonnosti amerického indexu, aniž byste museli nakupovat samostatně jednotlivé akcie.

Vyhodnocování ocenění a rizik

Index S&P 500, který analytici často hodnotí pomocí poměru P/E, v ocenění historicky kolísá. V průběhu posledních dvou dekád dosahoval průměru kolem P/E = 15 – vyšší poměr naznačuje dražší ocenění.

To v praxi znamená, že pokud se tento index obchoduje pod uvedenou hodnotou, pravděpodobně je levný, pokud se obchoduje nad ní, pravděpodobně je drahý.

Výhledové odhady P/E mohou poskytnout jiný úhel pohledu. Výkonnost indexu však může být výrazně ovlivněna jeho orientací zejména na technologie a malým počtem vlivných akcií.

Pro investory, kteří se chtějí vyhnout nadměrnému zaměření na jeden sektor, může být vhodnou volbou index s rovnoměrným vážením. Například ETF od společnosti Invesco rozkládá investice rovnoměrně mezi všechny akcie v indexu, což je alternativa k běžnému vážení podle velikosti firem.

Shrnutí

Index S&P 500 je více než jen index. Je to zrcadlo, které odráží zdraví americké ekonomiky. Jeho historie od roku 1957 až po současnost dokazuje jeho schopnost přizpůsobit se a vyvíjet se za různých podmínek a přitom nabízet stabilní, dlouhodobý růst. 

Jeho obliba mezi investory po celém světě spočívá v jeho jednoduchosti a efektivitě. Warren Buffett sám doporučuje investovat právě do S&P 500 jako způsob, jak dlouhodobě porážet většinu aktivních investorů – bez složité správy a vysokých poplatků.

S&P 500 je důkazem síly indexového investování, který nabízí široké pokrytí trhu, většinou konzistentní výnosy a panoramatický pohled na ekonomické trendy. 

Investoři, kteří si jsou vědomi jeho sektorového zkreslení a dalších neodmyslitelných rizik, jako je ocenění, mohou tento index využít jako základní kámen dobře připraveného investičního portfolia.

Navštivte Akademii eToro, abyste se dozvěděli více o indexových fondech a dalších finančních nástrojích.

Časté dotazy

Co odlišuje S&P 500 od Dow Jones Industrial Average (DJIA) a Nasdaqu?

S&P 500 se odlišuje širším pokrytím trhu, který zahrnuje 500 nejdůležitějších amerických společností napříč různými sektory, zatímco DJIA jich obsahuje pouze 30 a Nasdaq se orientuje čistě na sektor technologií. Tato rozmanitost poskytuje komplexnější pohled na americkou ekonomiku, což z indexu S&P 500 činí první volbu mnoha investorů a analytiků.

Jaký je obvykle výkon indexu S&P 500 v porovnání s ostatními investičními možnostmi?

Historicky nabízí index S&P 500 konkurenceschopnou návratnost a obstojí ve srovnání s jinými investičními nástroji. Jeho rozmanité portfolio akcií s velkou tržní kapitalizací často přináší stabilní růst, což z něj činí benchmark pro hodnocení výkonu jiných investic. Pro konkrétní srovnání a historická data o výkonnosti se můžete podívat na zdroje, jako je Investopedia, kde najdete podrobný přehled.

Mohou jednotlivé akcie uvnitř S&P 500 překonat výkonnost celého indexu?

Ano, jednotlivé akcie v S&P 500 mohou a také často překonávají výkonnost indexu. Potenciálně vyšší výkon jednotlivých akcií však souvisí s vyšším rizikem, jelikož výběr individuálních akcií vyžaduje důkladnou fundamentální analýzu a hlubší porozumění trhu. Výkon jednotlivých akcií může být také výrazně ovlivněn faktory specifickými pro danou společnost a trendy v daném průmyslu.