Technická analýza zkoumá historické ceny a objem obchodů a pomáhá pochopit tržní trendy. Lze ji aplikovat na různá aktiva a trhy. Pomáhá identifikovat specifické rysy jednotlivých tříd aktiv a poskytuje nástroje pro lepší porozumění tržnímu chování a rozhodování v obchodování.
Technická analýza je univerzální disciplína, která může zlepšit vaši navigaci finančními trhy. Použití technických ukazatelů ke zjištění podmínek na různých trzích, jako jsou trendové trhy či obchody na základě úrovně podpory a odporu, vám umožní najít ty, které vyhovují vašemu přístupu a zároveň vám umožní sledovat změny tržních podmínek v čase.
Jak odhalit charakteristiky třídy aktiv?
Charakteristiky jednotlivých tříd aktiv odhalíte analýzou dostupných dat. Bude vás samozřejmě zajímat vývoj ceny, ale i další ukazatele, jako je volatilita, objem obchodů atd. S jejich pomocí si můžete udělat obrázek o aktivu na základě objektivních dat a vyhodnotit, jestli se hodí do vaší strategie.
Klíčovým zdrojem pro vás budou cenové grafy, protože obsahují detailní informace o ceně a čase, ale také další užitečné ukazatele. Dostupné údaje pak mohou nabídnout vhled do aktuálních podmínek na jakémkoli trhu a možná i naznačit, jak by se situace mohla v průběhu času změnit.
Současně vám umožní porovnat aktuální podmínky na trzích různých tříd aktiv.
Volatilita je klíčovým technickým měřítkem a je důležité najít trh, kde dochází k cenovým pohybům, které vyhovují vaší toleranci vůči riziku. Čím vyšší je volatilita, tím rizikovější bude obchodování na daném trhu.
Tip: Obchodní signály, které se objevují v období vyšších objemů obchodů, jsou obvykle považovány za silnější.
V úvahu je třeba vzít i změny v objemech obchodů. Zvýšená obchodní aktivita může přinést významné cenové pohyby a tedy i obchodní příležitosti. Příliv nových kupujících nebo prodávajících může svědčit o formování trendu.
Jak denní doba ovlivňuje obchodování?
Denní doba ovlivňuje obchodování poměrně výrazně. Na finančních trzích se projevují určité cykly, v rámci kterých roste a klesá obchodní aktivita. Nejrušnějšími částmi dne jsou obvykle zahajovací a závěrečná fáze obchodních hodin burzy.
Po otevření burzy investoři a obchodníci často spěchají, aby vstoupili do pozic, nebo z nich vystoupili v závislosti na událostech, které se staly mimo obchodní hodiny. Na konci obchodní seance obvykle objemy obchodů rostou, protože obchodníci využívají příležitosti upravit pozice před koncem obchodního dne.
Na níže uvedeném grafu společnosti Tesla Inc je vidět, jak se v různých okamžicích obchodní seance objemy obchodů zvyšují, což obvykle koreluje s výraznějšími cenovými pohyby.
| Graf vývoje akcií TSLA se znázorněním objemu obchodů v průběhu obchodní seance |
Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků
Zdroj: eToro
Jak denní doba ovlivňuje různé strategie?
Denní doba a s ní spojené výkyvy v obchodní aktivitě mají poměrně velký vliv na realizaci obchodních i investičních strategií. Každá strategie funguje optimálně v jiných podmínkách, a proto je pro každou příhodný jiný čas.
Systematické obchodní strategiejsou historicky aktivnější během otevírání a zavírání trhu. Přitahuje je zvýšený „tok“ obchodů, protože mnoho strategií je navrženo tak, aby fungovaly v době, kdy jsou objemy obchodů vyšší.
Denní obchodníci obvykle drží pozice pouze jeden den, aby se vyhnuli poplatkům za držení přes noc. Takže je pravděpodobnější, že je otevřou okolo doby otevření burzy a uzavřou je nejpozději před koncem obchodních hodin.
Tipp: Pozor na to, že důležité zprávy mohou být oznámeny kdykoli během dne a mohou vyvolat prudký nárůst volatility během dne.
Proti tomu investoři, kteří využívají strategii „kup a drž“, často preferují klidnější období dne. Pokud velikost jejich pozice není dostatečně velká, aby mohla pohnout tržní cenou, mohou do pozic vstupovat a vystupovat z nich s menším rizikem, že se cena v průběhu realizace příkazu změní.
Jak využít technickou analýzu k pochopení obchodování na různých trzích?
Indikátory technické analýzy vám pomohou odhalit vzorce v chování jednotlivých trhů. Jakmile víte, na co se zaměřit, pomůže vám odhalit zákonitosti aktiv, které by vás jinak mohly překvapit. Pomoci s předvídáním volatility vám mohou například Bollingerova pásma a grafy.
Váš přístup k trhu by měla ovlivnit jeho volatilita, která úzce souvisí s rizikovostí. Pro stabilní trhy využijete jiné principy než na trzích s prudkými a nečekanými výkyvy.
Pro výpočet a znázornění volatility můžete využít nejrůznější metriky a indikátory, jako jsou například historická volatilita či Bollingerova pásma, ale mnohdy stačí i rychlý pohled na graf s cenovým vývojem.
Na příkladu níže je okamžitě zřejmé, že volatilita na kryptoaktivu Dogecoin (DOGE) bude na jiné úrovni než na blue-chip akcii Unilever.
| Graf vývoje ceny DOGE za 24 měsíců. (2022–2024) |
Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků
Zdroj: eToro
| Graf vývoje ceny ULVR za 24 měsíců. (2022–2024) |
Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků
Zdroj: eToro
Srovnávání podmínek na různých trzích je bezpochyby užitečné, ale přínosem může být i posouzení změn v průběhu času na jednom trhu.
Akciové trhy může ovlivnit sezónnost. Obvykle zaznamenávají nižší volatilitu v letních měsících, kdy mohou být klíčoví pracovníci velkých investičních společností s rozhodovací pravomocí na dovolené. V úvahu je třeba brát také hospodářské cykly, které mohou cenu ovlivňovat po delší dobu.
Tip: Někteří obchodníci vyhledávají trhy s vyšší volatilitou cen, protože jejich strategie jsou připraveny na vyšší poměr rizika a výnosu.
Podmínky na trzích se mohou měnit i v kratším časovém horizontu. Na forexovém trhu lze obchodovat 24 hodin denně pět dní v týdnu, ale kvůli rozdílům v časových pásmech dochází v určitých denních dobách ke špičkám aktivity a volatilitě cen.
Například na páru Euro vůči Americkému dolaru (EUR/USD) historicky dochází k nárůstu objemu obchodů, když se překrývá evropská a americká obchodní seance. Na grafu níže můžete vidět, že Bollingerova pásma se ve 13:00 GMT rozšiřují.
| Graf vývoje ceny ULVR za 24 měsíců. (2022–2024) |
Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků
Zdroj: eToro
Tip: Bollingerova pásma mohou měřit volatilitu na forexových trzích, přičemž k rozšíření pásma dochází, když jsou cenové pohyby extrémnější.
Jak využít technickou analýzu k pochopení toho, co pohání trhy?
Technická analýza se zaměřuje na analýzu historických cenových pohybů a objemů obchodů, aby předpověděla budoucí chování trhu. Protože zanedbává vliv událostí z reálného světa, je třeba ji pro pochopení souvislostí kombinovat s jinými přístupy.
Dobře ji doplňuje fundamentální analýza, která se soustředí na vnitřní hodnotu aktiv a zohledňuje informace z účetních výkazů, nejnovější zprávy i makroekonomické cykly. Důležité je sledovat i geopolitické události, které mohou ovlivnit celé regiony.
Shrnutí
Technickou analýzu lze použít k obchodování na jakémkoli trhu. Může vám také pomoci určit trhy, které nejlépe vyhovují vámi zvolené strategii. Mezi ně mohou patřit například akciové trhy, komoditní trhy či dluhopisové trhy.
Na různých trzích se budou současně vyskytovat vzestupné, sestupné i konsolidující podmínky. Proto je klíčové z těchto obchodních prostředí vybrat takové, které je ideální pro váš rizikový profil a investiční cíle.
Navštivte Akademii eToro a zjistěte víc nejen o technické analýze a třídách aktiv.
Test
Časté dotazy
- Jak mohu měřit náladu na trhu?
-
Některé nástroje mohou poskytnout vhled do nálady na trhu. Například index volatility VIX nabízí pohled na apetit investorů vůči riziku a lze jej také nakupovat a prodávat za účelem zajištění portfolia.
- Jak se mohu dozvědět o chystaných novinkách?
-
Ekonomický kalendář obsahuje informace o nadcházejících oznámeních různých organizací, jako jsou centrální banky a společnosti. V kalendáři můžete filtrovat podle osobních preferencí tak, aby vám poskytoval informace týkající se trhů, na kterých obchodujete. Díky tomu můžete snadno sledovat nadcházející události.
- Jakým důležitým oznámením věnovat pozornost?
-
To bude záviset na trhu, na kterém obchodujete, ale některá ekonomická oznámení, jako například zpráva o mzdách mimo zemědělský sektor v USA, mají na trzích rozsáhlé dopady. Tato zpráva se zveřejňuje každý první pátek v měsíci a podrobně popisuje situaci v oblasti nezaměstnanosti v největší a nejdůležitější ekonomice světa.
Tyto informace slouží pouze pro vzdělávací účely a nelze je považovat za investiční poradenství, osobní doporučení, nabídku nebo výzvu k nákupu či prodeji jakýchkoli finančních nástrojů.
Tento materiál byl připraven bez ohledu na konkrétní investiční cíle nebo finanční situaci a nebyl připraven v souladu s právními a regulačními požadavky na podporu nezávislého výzkumu. Ne všechny zmiňované finanční nástroje a služby jsou nabízeny na eToro a jakékoli odkazy na minulou výkonnost finančního nástroje, indexu nebo investičního produktu nejsou a neměly by být považovány za spolehlivý ukazatel budoucích výsledků.
eToro nezaručuje přesnost ani úplnost obsahu tohoto průvodce a nepřebírá v tomto ohledu žádnou odpovědnost. Před vložením kapitálu se ujistěte, že rozumíte rizikům spojeným s obchodováním. Nikdy neriskujte více, než jste připraveni ztratit.