Vzory v grafech a svíčkové formace pomáhají obchodníkům číst trh. Vzory v grafech ukazují opakující se cenové pohyby, zatímco svíčkové formace zobrazují detailní vývoj ceny v daném období. Oba typy vzorů mohou signalizovat růst nebo pokles ceny a pomáhají při rozhodování o vstupu či výstupu z trhu.
Obrazce vytvářené cenovou akcí v grafech mohou sloužit jako indikátor budoucích cenových pohybů. Proto je mnoho obchodníků i investorů pečlivě sleduje, snaží se identifikovat známé vzory a formace a využít je pro včasné otevření nebo uzavření pozice. Jedná se o jednu z metod technické analýzy.
Tip: Obchodování na základě vzorů lze použít na jakémkoli finančním trhu.
Co jsou to vzory v grafech?
Vzory v grafech, známé také jako patterny nebo vzorce, jsou tvary, které „kreslí“ cena v průběhu času. Vykreslení určitého vzoru může naznačit, jakým směrem by se mohla cena v budoucnu pohybovat.
Obecně platí, že čím více signálů naznačuje stejný výsledek, tím větší důvěru můžete mít ve své obchodní rozhodnutí.
Základní vzory v grafech pro technickou analýzu
V technické analýze se obchodníci zaměřují na základní vzory v grafech, jako jsou hlava a ramena, dvojité dno, trojúhelníky a vlajky. Tyto vzory je však třeba hodnotit v kontextu tržní situace a dalších indikátorů, neboť jejich úspěšnost závisí na tržním sentimentu a objemu obchodů.
Rostoucí trend
Rostoucí trend (uptrend) se tvoří, když cenová akce vytváří vyšší maxima a vyšší minima. Vzestupné trendové čáry se vytvářejí spojením alespoň dvou cenových minim. Čím víckrát se cena od trendové čáry odrazí, tím silnější trend je.
| Graf se vzestupným trendem na indexu DJ30 (2024) |
Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků
Zdroj: eToro
Na grafu vývoje indexu DJ30 výše můžete vidět příklad vzestupného trendu. I přes krátkodobé korekce jeho cena dlouhodobě roste. To může být způsobeno například pozitivním sentimentem trhu nebo optimismem investorů.
Klesající trend
Klesající trend (downtrend) se tvoří, když cenová akce vytváří nižší maxima a nižší minima. Sestupné trendové čáry vznikají spojením alespoň dvou cenových maxim. Pokud nastane, dá se očekávat delší cenový pokles.
| Graf s klesajícím trendem na měnovém páru EUR/USD (2024) |
Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků
Zdroj: eToro
Dvojitý a trojitý vrchol/dno
Vzorec dvojitého nebo trojitého vrcholu (double/triple top) se vytvoří, když se vzestupnému trendu nepodaří prorazit úroveň odporu, přestože se o to pokusil alespoň dvakrát. Dvojité nebo trojité dno (double/triple bottom) se vytvoří, když trh s klesajícím trendem dosáhne několikrát dna na úrovni podpory.
| Graf s trojitým dnem na měnovém páru USD/KRW (2024) |
Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků
Zdroj: eToro
Výše můžete vidět graf „trojitého dna“, který ukazuje měnový pár USD/KRW (2024). Tento vzorec často naznačuje možný obrat nebo vzestupný trend na trhu.
Obdélníky
Když má cena boční trend, takzvaně konsoliduje, lze z vrcholů a minim obchodního kanálu vytvořit obdélníkový cenový vzor. Obdélníkové vzory nabízejí příležitost k range tradingu, kdy nakupujete na spodní hranici obdélníku a prodáváte na té horní.
| Graf s obdélníkovým vzorem na páru USD/CAD (2024) |
Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků
Zdroj: eToro
Zde můžete vidět graf s obdélníkovým vzorem na páru USD/CAD (2024). Tento vzor často naznačuje období konsolidace, kdy se cena pohybuje v určitém rozmezí, než dojde k průrazu nahoru nebo dolů.
Vlajky a praporky
V některých vzorcích může být vzestupný cenový pohyb interpretován jako stožár, a když je následován obdobím konsolidace cen, graf vytvoří tvar vlajky nebo praporku. Proražení vlajky nebo praporku směrem vzhůru lze považovat za indikátor dalšího
| Graf páru USD/BRL s formací „medvědí vlajky“ (2024) |
Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků
Zdroj: eToro
Graf měnového páru USD/BRL s formací „medvědí vlajky“ (2024). Tento vzor naznačuje pokračování klesajícího trendu po krátkém období konsolidace.
Hlava a ramena
Vzorec hlava a ramena je technický indikátor, který se skládá ze tří vrcholů: levého ramena, hlavy a pravého ramena. Uprostřed je nejvyšší vrchol (hlava) a jeho krajní vrcholy (ramena) jsou nižší. Důležitou součástí vzoru je
| Graf měnového páru USD/CZK se vzorem „hlava a ramena“ (2024) |
Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků
Zdroj: eToro
Graf měnového páru USD/CZK se vzorem „hlava a ramena“ (2024). Tento vzor je často považován za indikátor možného obratu trendu, kdy cena po dokončení formace obvykle směřuje opačným směrem.
Co jsou svíčkové formace?
Svíčkové formace jsou vzory, které vznikají na svíčkových grafech. Svíčkové grafy znázorňují vývoj ceny v určitém časovém intervalu a umožňují obchodníkům vyhodnocovat data o cenách v průběhu časového rámce.
Mohou tak být použity k identifikaci budoucích cenových pohybů. Vznikají vlivem různých faktorů, jako jsou ekonomické zprávy, psychologické úrovně cen a tržní sentiment. Každá svíčka je vzorem sama o sobě. Liší se délkou těla, knotu i barvou reprezentující trend, čímž vám poskytne různé informace. Některé formace se ovšem tvoří posloupností několika svíček.
Základní svíčkové formace
Analýza svíčkových formací zohledňuje tělo každé svíčky a délku jejích knotů. Existují různé formace, včetně Doji, Padající hvězdy, Kladiva, Obráceného kladiva, Visícího muže, Hvězdy, Doji hvězdy a Harami.
Data zobrazená tvarem jednotlivých svíček jsou často dostatečná k tomu, aby obchodníci na jejich základě vyvinuli efektivní obchodní strategii.
Doji
Výskyt Doji se obvykle považuje za znamení nerozhodnosti mezi účastníky trhu. Na grafech se objevuje, když kupující a prodávající během určitého časového období posunou cenu aktiva do relativně extrémních hodnot, ale cena nakonec skončí poblíž předchozí uzavírací ceny.
Svíčka Doji má tak malé tělo, že vypadá spíše jako znaménko plus než jako svíčka.
Tip: Pokud se Doji objeví po dlouhém trendu (růstovém nebo poklesovém), může naznačovat oslabení trendu a potenciální změnu směru.
Padající hvězda
Tato formace se může vyskytnout na trhu se stoupajícím trendem a obvykle naznačuje nástup medvědí nálady na trh. Padající hvězda (shooting star) je svíčka, která má horní knot alespoň dvakrát delší než tělo a nemá téměř žádný spodní knot.
Kladivo
Kladivo (hammer) je opakem padající hvězdy. Vyskytnout se může na trzích s klesajícím trendem a naznačuje, že by se trh mohl odrazit ode dna a nabrat býčí směr. Tato svíčka má dlouhý spodní knot a kratší tělo v horní části.
Obrácené kladivo
Obrácené kladivo (inverted hammer) je obvykle vykládáno jako znamení, že se trend může obrátit a nastoupit na býčí vlnu. Vypadá podobně jako padající hvězda, takže má dlouhý horní knot a tělo ve spodní části. Hlavní rozdíl je v tom, že se vyskytuje na trzích s klesajícím trendem.
Tip: Pro potvrzení býčího obratu sledujte následující svíčku – pokud se uzavře nad tělem obráceného kladiva, zvyšuje se pravděpodobnost růstu.
Visící muž
Visící muž (hanging man) se objevuje, když cena směřuje nahoru, nikoli dolů. Naznačuje obrat trendu na klesající. Vypadá podobně jako kladivo, dlouhý spodní knot a krátké tělo ve vrchní části.
Hvězda
Hvězda (star) může naznačovat obrat klesajícího trendu (ranní hvězda, morning star) nebo stoupajícího trendu (večerní hvězda, evening star). Má malé tělo zhruba uprostřed knotů. Mezi hvězdou a předchozí svíčkou musí být mezera.
Doji hvězda
Doji hvězda (doji star) naznačuje možný obrat trendu a je podobná signálu hvězdy, ale druhá svíčka má tak malé tělo, že tvoří obrazec doji.
Tip: Svíčkových formací existuje více. Další z nich najdete například na naší stránce o svíčkových grafech.
Harami
Harami jsou dvě svíčky za sebou. První je větší a druhá tak malá, že se celá vejde do těla první, včetně knotů. Pokud je první svíčka v souladu s aktuálním trendem, může harami naznačovat, že se trend brzy obrátí. Existuje medvědí (bearish harami) a býčí (bullish harami) verze této formace.
Jak obchodníci využívají svíčkové formace?
Obchodníci využívají svíčkové formace jako důležité nástroje v rámci svých obchodních strategií. Tyto formace, které vznikají na cenových grafech, poskytují vizuální indikace o tržním sentimentu a možných budoucích pohybech cen.
Zde je přehled, jak obchodníci tyto formace efektivně využívají:
- Okamžité rozpoznání: Svíčkové formace umožňují okamžitou identifikaci tržních podmínek, což je užitečné zejména na rychle se pohybujících trzích.
- Jednoduchost: Vzory svíček není těžké se naučit, ale vyžadují určitou praxi.
- Vstupní a výstupní body obchodu: Svíčky napovídají, zda bude trend pokračovat nebo se obrátí, a zároveň nabízejí konkrétní vstupní a výstupní body obchodu. Například pokud cena prorazí hranici odporu nebo podpory, tvořenou horní nebo spodní částí knotů na předchozí svíčce.
Co je pattern trading?
Pattern trading (obchodování podle vzorů) spočívá v použití vzorů a formací vytvořených cenovými pohyby k identifikaci příležitostí k nákupu nebo prodeji. Vzhledem k tomu, že tyto dvě proměnné tvoří základ všech cenových grafů, lze tento přístup aplikovat na jakýkoli trh, od akcií po krypto.
Při strategiích pattern tradingu je třeba dávat pozor na jejich omezení, jako jsou falešné signály. Pamatujte na to, že žádná strategie není stoprocentní, a neinvestujte více, než si můžete dovolit ztratit.
Shrnutí
Technická analýza zkoumá cenové pohyby a vzory na grafech k predikci vývoje. Vzory a svíčkové formace mohou odrážet tržní psychologii a často fungují jako sebenaplňující proroctví – pokud je sleduje dostatek obchodníků, mohou ovlivnit nabídku a poptávku, čímž urychlí pohyb ceny daného aktiva.
Navštivte Akademii eToro a naučte se používat různé vzory a formace grafů.
Test
Časté dotazy
- Jaký druh obchodníků používá analýzu vzorů?
-
Grafy a svíčkové obrazce jsou užitečné pro obchodování na jakémkoli trhu a časovém rámci, a proto je využívají jak krátkodobí obchodníci, tak dlouhodobí investoři. Dlouhodobí investoři je používají k doladění vstupních bodů, zatímco denní obchodníci mohou zakládat svá rozhodnutí na svíčkových formacích.
- Co je engulfing?
-
Engulfing, nebo také ,,pohlcující“ formace, je formace dvou svíček, kdy druhá svíčka v pořadí obsáhne celé tělo a knoty svíčky předchozí. Jedná se o opak formace Harami. Výskyt této formace naznačuje obrat trendu.
Tato formace je významná, protože naznačuje sílu nového trendu a může být využita jako signál pro obchodování.
Rozdíl mezi padající hvězdou a obráceným kladivem spočívá v jejich umístění v trendu a v signálech, které naznačují. Obě tyto formace mají stejný, charakteristický tvar. Zásadní rozdíl spočívá v tom, že padající hvězda se používá k rozpoznání obratu na vzestupném trendu, zatímco obrácené kladivo se vyskytuje na klesajícím trendu.
Tyto informace slouží pouze pro vzdělávací účely a nelze je považovat za investiční poradenství, osobní doporučení, nabídku nebo výzvu k nákupu či prodeji jakýchkoli finančních nástrojů.
Tento materiál byl připraven bez ohledu na konkrétní investiční cíle nebo finanční situaci a nebyl připraven v souladu s právními a regulačními požadavky na podporu nezávislého výzkumu. Ne všechny zmiňované finanční nástroje a služby jsou nabízeny na eToro a jakékoli odkazy na minulou výkonnost finančního nástroje, indexu nebo investičního produktu nejsou a neměly by být považovány za spolehlivý ukazatel budoucích výsledků.
eToro nezaručuje přesnost ani úplnost obsahu tohoto průvodce a nepřebírá v tomto ohledu žádnou odpovědnost. Před vložením kapitálu se ujistěte, že rozumíte rizikům spojeným s obchodováním. Nikdy neriskujte více, než jste připraveni ztratit.